昨夜,Claude的11款AI插件压垮华尔街,2850亿美元市值一日蒸发

一场被投资者称为”SaaSpocalypse（SaaS末日）”的抛售风暴，正在从纽约席卷全球科技市场。

2月4日美股交易时段，软件板块遭遇了自2020年3月以来最惨烈的一天。触发这场崩盘的，不是什么惊天财务丑闻，而是一家AI公司发布的11个开源插件。Anthropic于1月30日为其Claude Cowork平台推出的新功能，在短短数天内引发了约2850亿美元的全球软件市值蒸发——这相当于一个可口可乐的体量。更令华尔街不安的是，Anthropic的首席执行官Dario Amodei早在去年就警告过：AI可能在2030年前消灭50%的白领入门级工作。如今，市场开始相信他说的是真的。

华尔街的恐慌性抛售

“我们称之为’SaaSpocalypse’，软件即服务股票的末日。”Jefferies股票交易台的Jeffrey Favuzza对彭博社说，”交易非常像’赶紧让我出去’式的恐慌性抛售。”

这场抛售几乎无差别地扫过整个软件板块。法律科技公司首当其冲：Thomson Reuters暴跌约16%，RELX下挫约15%，Wolters Kluwer跌去13%，LegalZoom更是重挫20%。数据分析巨头同样难以幸免：Gartner下跌21%，S&P Global下跌11%，Morningstar跌去9%。企业软件龙头无一幸免——Salesforce、Adobe和ServiceNow各自下跌约7%，DocuSign跌去11%。

Ortus Advisors分析师Andrew Jackson的评价更加直接：”这对软件公司来说尤其令人担忧，因为AI有可能彻底摧毁他们的商业模式，完全取代传统的工作流锁定型SaaS产品。”

这场风暴很快席卷至亚洲。2月5日，印度IT指数创10个月以来最大单日跌幅，跌幅达6-7%。Infosys、TCS、Wipro等印度IT巨头市值合计蒸发约2万亿卢比。这些公司的商业模式建立在”人头计费”基础上——而这恰恰是AI智能体最擅长替代的领域。

11个插件如何颠覆传统软件？

Claude Cowork是Anthropic于1月12日推出的智能体工作平台。与传统聊天机器人不同，它可以直接操作用户电脑上的文件夹：阅读、编辑、创建、重命名和组织文件，然后完成多步骤任务。用Anthropic的话说：”你设定目标，Claude交付成品。”

1月30日新发布的11个开源插件，让这个平台的能力边界急剧扩张。这些插件覆盖了几乎所有白领工作场景：

• • 法律插件：合同审核、NDA分类、合规检查、法律简报生成
• • 销售插件：连接CRM和知识库，从客户调研到电话跟进全流程自动化
• • 财务插件：会计核对、财务分析、现金流追踪
• • 数据分析插件：连接Snowflake、BigQuery等数据仓库，自动查询、分析、可视化
• • 营销插件：内容创作、市场分析、活动策划
• • 客户支持插件：工单处理、知识库管理、自动回复

真正让投资者恐慌的是，这些插件是开源的。任何企业都可以下载、定制，甚至基于此构建自己的版本。Anthropic甚至提供了一个”插件构建器”，让没有编程经验的人也能创建自定义插件。这意味着，传统软件公司花费数十年构建的护城河——数据锁定、工作流依赖、用户习惯——可能在数月内被绕过。

按人头收费的时代终结？

理解这场抛售的逻辑，需要看清SaaS商业模式的核心：按用户数量收费。更多员工意味着更多席位，更多席位意味着更多收入。这个模式运转完美，直到AI开始大规模替代人类工作。

“如果自主AI智能体未来能接管原本需要整个部门处理的任务，那还需要几十个Salesforce或Workday的授权吗？”德国科技媒体TrendingTopics的分析一针见血。

支付巨头Klarna早在2024年就释放了信号：他们将放弃Salesforce的CRM云，未来也会弃用Workday。类似的声音来自微软——商业应用与平台部门副总裁Charles Lamanna预测，传统商业应用将在2030年前过时。

B. Riley Wealth Management首席市场策略师Art Hogan说得更直白：”如果OpenAI和Anthropic所说的技术进步速度是真的，这将成为一个大问题。投资者开始追杀所有可能被颠覆的公司——也就是所有软件应用公司。”

从”帮助工作”到”替代工作”

这场抛售揭示了市场对AI角色的认知正在发生根本性转变：从”辅助人类”到”替代人类”。

Anthropic CEO Dario Amodei去年5月的警告如今被反复引用：”AI可能在未来五年内消灭50%的白领入门级工作，失业率可能飙升至10-20%。”他当时说：”我们作为这项技术的生产者，有责任和义务诚实地说明即将发生的事情。”

批评者当时嘲笑这是”炒作”。但Claude Cowork的发布让这个预言开始变得真实可触。Anthropic用自己的AI Claude Code构建Cowork只花了10天。这种”AI自我迭代”的速度，让很多人开始重新审视Amodei的警告。

德意志银行宏观研究主管Jim Reid指出，市场正在进入新阶段：”虽然谁将成为AI最终赢家的问题不太可能在2026年得到解答，但近几个月市场已经明显从AI狂热转向对公司的分化评估，以及对现有商业模式被颠覆的担忧。”

Anthropic的信心有多大？超级碗广告嘲讽OpenAI

在投资者恐慌的同时，Anthropic却在高调展示自己的信心。就在股市暴跌的同一天，公司宣布了首支超级碗广告——一个30秒的广告位价格超过800万美元。

OpenAI CEO Sam Altman在X上回应称广告”很有趣”，但批评其”不诚实”，声称”我们永远不会像Anthropic描绘的那样投放广告”。他还反击称”Anthropic向富人销售昂贵产品”，而OpenAI正努力将AI带给无法支付订阅费的数十亿人。

Anthropic联合创始人兼总裁Daniela Amodei在接受ABC采访时回应：”这真的不是针对任何其他公司，只是关于我们自己。”她强调，公司超过80%的收入来自企业客户，年化收入已超过90亿美元，其中Claude Code在数月内就达到近10亿美元的年化收入。

未来已来，问题是：谁准备好了？

Anthropic正在以约3500亿美元的估值进行新一轮融资，目标筹集250亿美元。这个估值比四个月前的1830亿美元增长了91%。红杉资本据报正在加入这轮融资——这家顶级风投此前多年一直与Anthropic保持距离。

“市场冲击说明了一件事：Anthropic不需要什么突破性创新就能让投资者不安。”科技媒体The420评论道。

AJ Bell市场主管Dan Coatsworth总结了投资者的核心担忧：”令人担心的是，至少，像Anthropic发布的这种工具会降低这些数据驱动型公司能够实现的利润率；最坏的情况是，完全绕过它们。”

SaaS已死？现在下结论为时过早。但传统软件公司的商业模式需要进化——这一点，从Salesforce CEO Marc Benioff到Zoho创始人Sridhar Vembu，再到微软CEO Satya Nadella，科技领袖们早已达成共识。这场”SaaSpocalypse”只是加速了这一进程。

问题不再是AI会不会改变软件行业，而是：当你的工作可以被一个10天内用AI构建的工具替代时，你准备好了吗？