夜雨聆风
Claude一个插件,干崩了万亿美元
Anthropic 发了个插件，全球软件股直接崩了。
一周蒸发近 1 万亿美元。
Thomson Reuters 单日暴跌 16%，创历史纪录。
LegalZoom 跌了 20%。
华尔街分析师给这场灾难起了个名字：SaaSpocalypse——SaaS 末日。
而这一切的起因，只是 Claude 发了 11 个插件。
到底发了什么
上周五，Anthropic 悄悄在 GitHub 上开源了 11 个 Claude Cowork 插件（github.com/anthropics/knowledge-work-plugins）。
覆盖的行业包括：
• 法律：合同审查、NDA 分类、合规检查
• 金融：财务分析与建模
• 销售：客户研究、CRM 连接
• 营销：内容起草、活动策划
• 数据：数据集查询与可视化
• 客户支持：问题分流与解决方案
• 产品管理：规格撰写与路线图排序
还有生产力、企业搜索、甚至生物研究。
11 个插件，覆盖了企业运营的几乎每一个核心环节。
而且，所有付费用户都能用。
你没看错，虽然名义上是”研究预览”，但所有付费用户直接可用。
不是内测，不是等待名单，现在就能用。
血洗
市场直接炸了。
先看法律科技板块：
LegalZoom 暴跌 20%。
CS Disco 跌了 12%。
Thomson Reuters——全球最大的法律信息服务商——**单日暴跌 15.83%**，创下公司史上最大单日跌幅。
五天累计跌超 20%。
法律信息巨头 RELX（LexisNexis 的母公司）**跌了 14.4%**。
金融数据板块：伦敦证券交易所集团跌 13%，Wolters Kluwer 跌 13%，FactSet 跌 10.5%，Morningstar 跌 9%。
广告行业也没逃过：WPP 跌 11.8%，Omnicom 跌超 11%，Publicis 跌超 9%。
科技巨头同样中枪：
Adobe 跌 7%。Salesforce 跌 7%。ServiceNow 跌 7.6%。
甚至 AMD 也被拖下水，**暴跌 17.3%**，创 2017 年以来最大单日跌幅。
Goldman Sachs 的美国软件股篮子**单日跌了 6%**，是去年 4 月关税抛售以来最惨的一天。
软件行业 ETF（IGV）从去年 9 月的 $118 跌到 $85 以下，**累计跌幅 28%**。S&P 500 软件板块今年开年至今已经跌了 20%。
一周蒸发的市值？
接近 1 万亿美元。
为什么这么恐慌
你可能会问：不就是几个插件吗？至于吗？
至于。
因为这些插件动的是整个 SaaS 行业的商业模式。
SaaS 公司靠什么赚钱？
按席位收费。
你公司有 1000 个员工用 Salesforce，就交 1000 份的钱。
但如果 AI Agent 能直接帮你做客户管理、合同审查、财务分析……
你还需要 1000 个席位吗？
可能 100 个就够了。
甚至，可能根本不需要了。
Jefferies 的股票交易员 Jeffrey Favuzza 说得很直白：
我们称之为”SaaSpocalypse”——SaaS 末日。交易完全是”让我出去”式的抛售。
JPMorgan 分析师 Toby Ogg 更狠：
这个板块现在不是”有罪推定”，而是”未审先判”。
投资者的逻辑很简单：
如果 Claude 能做律师助理的活，谁还需要 LegalZoom？
如果 Claude 能做金融分析，谁还需要 FactSet？
如果 Claude 能管 CRM，谁还需要 Salesforce？
恐慌的不是 Claude 今天能做多好，而是明天它会好到什么程度。
跟 DeepSeek 那次有什么不同
去年 1 月，DeepSeek 也引发过一次科技股大崩盘。
Nvidia 单日蒸发近 6000 亿美元。
但那次打击的是 AI 的供给侧——大家担心的是”美国在 AI 基础设施上砸了这么多钱，值不值”。
后来被证明是虚惊一场，股价很快就涨回去了。
这次不一样。
这次打击的是 AI 的需求侧——不是质疑 AI 行不行，而是恐惧 AI 太行了。
行到可以直接替代传统软件。
DeepSeek 那次，投资者担心的是”AI 投入太多”。
这次，投资者担心的是”AI 让我的软件公司没活路了”。
一个是怀疑 AI 的价值，一个是恐惧 AI 的能力。
性质完全不同。
也有人不同意
当然，不是所有人都认为这是末日。
Wedbush 的 Dan Ives 说：
市场在定价一个末日场景，但这远非现实。企业不会完全推翻数百亿美元的软件基础设施投资，跑去用 Anthropic。
Gartner 的分析师也说：
SaaS 和企业应用的死亡预言为时过早。
Google CEO Sundar Pichai 说市场反应”过度了”。
Nvidia CEO Jensen Huang 更直接，说这是”世界上最不合逻辑的事”。
他们说的有道理吗？
短期来看，确实有道理。
企业的软件基础设施是花了几十亿美元建起来的，不可能一夜之间全换掉。
但长期来看呢？
Anthropic CEO Dario Amodei 自己的判断是：
AI 可能在 1-5 年内取代一半入门级白领工作。
注意，这是 Anthropic 自己的 CEO 说的。
连做 AI 的人都在警告。
对我们意味着什么
这次崩盘，说白了就一件事：
AI 不再只是”辅助工具”了。
它正在从”帮你用软件”变成”替代软件”。
以前，AI 帮你写邮件、做 PPT、生成代码。
你还是需要 Gmail、PowerPoint、VS Code。
但现在，Claude Cowork 说：
我直接帮你审合同、做财务分析、管客户。
你还需要 LegalZoom、FactSet、Salesforce 干嘛？
这就是为什么市场如此恐慌。
AI 不是在帮你用工具了，它在变成工具本身。
对于普通人来说，这意味着：
如果你的工作内容，是坐在电脑前用各种 SaaS 软件处理信息——
合同审查、数据分析、客户管理、营销策划……
你可能需要认真想想，你的工作和这些软件一样，会不会也被替代。
不是耸人听闻。
Thomson Reuters 一天跌 16%，不是因为华尔街开玩笑。
最后
一个开源的插件合集。
11 个行业方向。
蒸发了近万亿美元市值。
这大概是 GitHub 上 star 数最贵的仓库了。
而这，可能只是个开始。
Anthropic 现在估值 3500 亿美元，刚融了 200 亿。
OpenAI 同一天发了 GPT-5.3 Codex。
几大科技巨头今年的 AI 资本支出加起来接近 7000 亿美元。
所有大厂都在 all-in。
SaaS 末日？
也许还不至于。
但 SaaS 的黄金时代？
已经结束了。
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