(附标的合集)题材:地面装备
本篇为文字栏目，我们另外还开通了风口挖掘栏目（视频），每周更新2个风口专题视频，专注那些未被充分定价的超预期公司（每期会挖掘出上中下游约7家公司）。
视频均附带深度产业链图谱 + PPT 课件+ 思维导图，一目了然。
以下为近期专题视频列表（附更新时间，皆为提前潜伏）
☝3.17 中美算力军备赛（储能）
☝3.16 三倍核能宣言（核电）
☝3.10 算力需求爆发（OpenClaw）
☝3.09 中东事件引发供应链涨价（化肥）
☝3.03 中东局势升级，开启超级周期（油运）
为了回馈您的宝贵关注和支持！我们免费私发给大家。
一、题材解释
地面装备主要涵盖陆军主战装备（如坦克、装甲车、火炮）、无人化作战平台及配套系统，是国防现代化建设的重要组成部分。其核心特征包括：
技术密集性：涉及机械制造、导航制导、新材料等多领域技术集成；
军贸潜力大：中国地面装备以高性价比优势在国际市场竞争中占据份额，如VT4坦克、SH1车载加榴炮等出口量持续增长；
政策导向明确：被纳入“十四五”国防建设规划及军贸出口重点支持领域。
二、最新事件
市场异动：2026年3月军工板块爆发，地面装备细分领域领涨，中无人机、航天彩虹等个股涨幅超10% 。
军贸突破：沙特签订300辆VT4坦克订单，长城军工获沙特3.2亿元军贸合同，验证中国装备实战性能与性价比优势。
技术升级：04B式步兵战车曝光，配备30毫米链式炮与无人炮塔，标志陆军装备向信息化、主动防护方向迭代。
政策催化：2026年国防预算同比增长7.2%，地面装备订单加速兑现，内蒙一机等企业订单饱满。
三、核心公司梳理
一、主战装备总装（上游核心）
内蒙一机：国内唯一主战坦克与轮式装甲车总装基地，研发生产陆军主力装甲装备及外贸车型。
建设工业：主营轻武器、火炮及军用车辆装备，为地面装备提供枪械与轻型作战车辆产品。
二、弹药与智能武器（上游配套）
中兵红箭：主营智能弹药、火箭弹与大口径弹药，是地面装备核心弹药与反坦克武器供应商。
长城军工：主营迫击炮弹、火箭弹及引信产品，为地面作战装备提供配套弹药与耗材。
三、信息化与制导系统（中游电子）
北方导航：地面装备导航控制龙头，提供火控、制导系统及无人装备控制等信息化解决方案。
光电股份：主营精确制导导引头与光电系统，为地面武器装备提供精准打击与光电探测设备。
四、特种装备与部件（中游配套）
北方长龙：主营军用车辆复合材料结构件，为装甲车辆提供轻量化、高强度车体配套部件。
捷强装备：主营核生化防御与洗消装备，为地面部队提供战场防护与安全保障装备。
五、无人与保障装备（下游配套）
晶品特装：主营军用侦察排爆机器人与无人车，提供地面无人作战与特种作业装备。
威海广泰：主营军用地面保障装备，为装甲与车辆装备提供后勤保障、维修检测设备。
四、核心逻辑
1. 政策驱动
国防预算支撑：2025年国防支出1.81万亿元，连续三年7.2%增速，保障装备采购资金。
军贸政策倾斜：出口管制放宽与“一带一路”战略推动，中国军贸出口额2025年超800亿元，预计2030年突破2000亿元。
规划导向明确：“十四五”收官阶段地面装备订单集中释放，“十五五”规划或进一步向智能化、无人化倾斜。
2. 技术驱动
无人化转型：无人机与地面装备协同作战模式普及，中无人机、航天彩虹订单爆发。
智能化升级：北方导航等企业推进导航制导系统升级，提升装备精准打击能力。
主动防护普及：GL-6防御系统实现低成本规模化应用，2000辆坦克升级提升防御效能。
3. 需求驱动
国内刚性需求：建军百年目标倒逼装备更新，99B坦克、100支援战车等新一代装备加速列装。
国际军贸扩张：中东、东南亚地缘冲突加剧，中国装备凭借性价比优势抢占市场，2025年中东军贸渗透率已达22.5% 。
五、未来趋势
军贸全球化：从单一装备出口转向“体系化输出”，无人机、远程火箭炮等高附加值产品占比提升。
技术迭代加速：无人化、智能化装备渗透率提高，空地协同作战体系成为研发重点。
行业集中度提升：中兵集团旗下内蒙一机、中兵红箭等央企龙头垄断核心资产，资产注入预期强化业绩弹性。
军民融合深化：民营资本参与配套系统研制，导航、防护等细分领域民企有望受益。
告诉我，我会忘记
教给我，我可能记住
让我参与，我才能学会
@ 查理·芒格
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