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用 AI 自动计算贪婪恐惧指数,指数>75历史回调概率73%,当前68意味着什么?

▲ 系统架构图
■ OpenClaw 一句话,出市场情绪全分析
打开 `http://localhost:18789`,在 OpenClaw 对话框输入:
分析当前融资融券情绪,市场是贪婪还是恐惧?
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融资融券情绪指数报告(截至2026-03-06)
全市场融资余额: 1.82万亿元
同比:+8.3%环比:+1.2%
融资融券比率: 8.2(历史分位78%)
贪婪恐惧指数:████████████████░░░░ 68 / 100
状态:中性偏贪婪
历史信号:当指数>75时,未来20日回调概率73%
建议:当前情绪偏乐观,仓位控制在70%以内
■ 实现原理
贪婪恐惧指数 = 四维指标合成(各25分)
维度1:RSI融资买入力度(25分)
类RSI算法:统计近14日融资余额净增/净减,计算多头力量占比:
RSI = 净增均值 / (净增均值 + 净减均值) × 100
当前RSI=72(偏高)→ 18分
维度2:融资余额变化率(25分)
综合同比+环比变化率:
•同比+8.3%(近3年高位)
•环比+1.2%
•得18分
维度3:融资融券比率(25分)
融资/融券余额比值越高=多头情绪越强:
•当前比率8.2,处于近3年78%分位
•得19.5分
维度4:融资占总成交额(25分)
融资买入额占市场总成交额的比例:
•当前6.8%,近3年均值5.9%,偏高
•得12.5分
合计:18+18+19.5+12.5 = 68分
■ 真实测试数据

▲ 真实运行输出
2026-03-06 融资融券实测
指标 | 数值 | 历史对比 |
全市场融资余额 | 1.82万亿 | 近3年高位 |
融资/成交额 | 6.8% | 均值5.9%,偏高 |
融资融券比率 | 8.2 | 历史分位78% |
**贪婪恐惧指数** | **68/100** | **中性偏贪婪** |
历史数据验证(2017-2025年):
指数区间 | 20日走势 |
0-25(极度恐惧) | 反弹概率70% |
25-65(中性) | 随机游走 |
65-75(贪婪·当前) | 回调概率上升 |
**75+(极度贪婪)** | **回调概率73%** |
当前68处于贪婪区域下沿。如果指数突破75,历史数据显示20日内出现3%+回调的概率高达73%。
■ 局限性
•数据有延迟:Tushare 融资融券数据通常当日 21:00 后入库,无法追踪盘中变化
•单因子不充分:情绪指数是参考工具,不能替代对宏观经济、行业基本面的综合判断
•极端行情失效:2015年融资余额2.27万亿时,指数早就超过90,但牛市仍然延续了数月才见顶
•行业差异:全市场指数掩盖了行业差异——某些行业可能极度贪婪,另一些可能极度恐惧
■ 完整教程在哪?
教程17:OpenClaw 融资融券情绪指标
包含:
•完整 Python 脚本(`margin_sentiment.py`)
•类RSI融资力度算法详解
•四维指标合成贪婪恐惧指数
•历史信号验证(2017-2025年数据)
•5个常见问题解答
•进阶:个股融资监控 + 行业分布分析
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*⚠️ 不构成投资建议。融资融券情绪指标为辅助工具,投资有风险,决策需谨慎。*
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