夜雨聆风受益于AI算力强劲驱动，光纤光缆行业迎来超级景气周期，核心投资逻辑清晰明确。
根据海关总署数据显示，2026年2月我国光纤出口量预估2520万芯公里，同比增超63%，出口金额同比大涨126%，量价齐升。
近期，工信部启动万兆光网试点，聚焦小区、工厂、园区等场景，推动50G-PON超宽光接入、高速大容量光传输技术应用，有望带动光纤基础设施大规模升级。
此外，国内AI算力集群建设与F5G全光网络部署双轮驱动，叠加海外新兴市场需求集中释放，行业正式开启新一轮景气周期。
AI算力与光纤相辅相成，光纤为算力筑牢传输底座，算力需求持续驱动光纤升级，携手夯实数字经济核心基建底座。
本文聚焦AI算力+光纤双赛道布局相关企业，筛选出5家最热门的公司，分享给大家研究参考。
1. 长飞光纤- 全球光纤绝对龙头
核心优势：连续9年光纤光缆销量全球第一，唯一掌握PCVD、OVD、VAD三大预制棒核心技术，光棒100%自给
AI算力布局：AI高端光纤占比达40%，HollowBand®空芯光纤衰减降至0.04dB/km，时延降低31%、传输速度提升47%，深度适配AI低时延需求
订单与业绩：在手订单超120亿元，排产至2027年；2026年业绩预增257-305%，光纤涨价弹性巨大（每涨10元，净利+10亿+）
市场表现：年内股价暴涨超220%，机构一致看好其长期价值
2. 亨通光电- 光纤+海缆双龙头
核心优势：光棒产能4000吨，全球第二；AI算力光缆订单同比增长60%，是英伟达1.6T光模块核心供应商
AI算力布局：手握290亿+订单（行业第一），其中光模块业务54亿+，深度绑定全球AI巨头；数据中心光缆订单排至2028年
海外拓展：海外订单占比持续提升，受益于全球算力网络建设浪潮
业绩亮点：光纤量价齐升周期中，盈利空间持续释放，海缆业务全球市占率前三
3. 天孚通信- 全球光器件平台龙头
核心优势：陶瓷套管、光纤适配器全球市占率超40%，是光纤通信"基础零件"龙头；布局硅光混合集成、亚微米级低损耦合技术
AI算力布局：建成全球领先的硅光芯片封装平台，1.6T光引擎量产与CPO技术领先，深度绑定英伟达、谷歌等AI巨头
业绩表现：2025年归母净利润增速40%-60%，光互联组件业务毛利率高达40.7%
双赛道协同：光纤无源器件+CPO光引擎封装双轮驱动，直接受益于AI数据中心传输需求爆发
4. 中天科技- 光纤+算力网络核心供应商
核心优势：国内特种光纤龙头，万兆多模光纤批量用于阿里云等数据中心，是国内算力网络骨干光纤核心供应商
AI算力布局：数据中心光缆订单已排至2028年，深度参与国内算力网络建设，为智算中心提供光纤传输、电力配套整体解决方案
业务拓展：同时布局电力、海洋工程、光模块等业务，形成"光纤+算力+能源"协同发展格局
订单规模：在手订单130亿+，海外订单占比持续提升，受益于全球F5G全光网络部署
5. 烽火通信- 央企背景光通信全产业链龙头
核心优势：全球唯一集"光通信系统、光纤光缆、光电子器件"于一体的企业，央企中国信科旗下核心上市平台
AI算力布局：推动50G-PON超宽光接入、高速大容量光传输技术在算力中心应用，是工信部万兆光网试点核心参与企业
技术实力：光芯片+光模块+光缆全产业链布局，高端算力光器件领先，为国内算力集群建设提供核心设备支撑
订单情况：在手订单55亿+，深度受益于国内算力网络与F5G全光网络建设双引擎驱动
【文末彩蛋】
