全球AI科技牛市.

今年从春节后以来，一直给大家分享梳理AI科技特别是上游硬件物料等产业机会。走到今天，全球AI科技牛市已经拉开序幕。

2026年4月至今，全球AI科技股迎来史诗级的集体爆发。

美股市场，英伟达创下历史新高，市值高达5.2万亿美元，英特尔本轮涨幅涨幅已经突破200，AMD、谷歌等巨头同步走强。

韩国市场，三星、SK海力士凭借HBM4的垄断地位，股价连续大涨创下历史新高。

A股市场，光通信、光芯片以及各个环节的上游稀缺物料掀起主升浪。

以上这些方向的大涨，是一场由AI产业的必然发展以及上游稀缺产能引爆的产业革命。这不是简单的市场情绪炒作，而是算力军备竞赛下，“谁掌控产能，谁就掌控未来”的真实写照。

这场牛市的底层逻辑，是全球科技巨头的资本开支竞赛。2026年，北美四大云服务商合计资本开支预期突破7000亿美元，微软、谷歌、Meta等企业疯狂加码AI基建，直接引爆了从GPU、CPU到存储、光通信的全产业链需求。

周末消息面上，字节跳动再次计划将AI基础设施支出增加25%至2000亿元人民币。

这些需求爆发的背后，导致的是上游产能的全面告急——芯片、存储、光芯片等等的关键环节，正陷入“抢料、锁产、排单”的白热化竞争。

很多人认为当下很多上游硬件&稀缺物料的相关公司已经涨了很多了。但是从产业趋势的角度看，这场由稀缺驱动的产业革命，才刚刚开始。

随着AI模型的持续迭代、算力需求的指数级增长，上游产能的紧张还将持续数年，而那些提前布局、锁定核心产能的企业，将在这轮牛市中持续享受量价齐升的红利。

纵观全球资本市场，AI科技几个核心细分，比如存储，CPU，GPU，光模块&光通信&光芯片。

存储最好的投资标的在韩股，比如三星，海力士，其次就是美股美光，闪迪。

CPU&GPU最好的投资标的在美股，比如AMD，英特尔，英伟达，谷歌。

而光模块&光通信&光芯片前排&头部的相关公司则是在A股。

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