夜雨聆风AI狂欢的背后，藏着一个极易被忽视的卡脖子盲区！
当你向AI大模型发起提问，海量数据正通过激光在光纤中极速穿梭。而制造这些激光器的核心材料，既非硅也非碳化硅，正是磷化铟（InP）！
近期行业有三个信号同时落地：
其一，供需缺口持续扩大：据Omdia及Yole报告，2026年全球需求飙至260万至300万片，有效合规产能仅约75万片，缺口仍在70%以上；1.6T光模块对磷化铟的用量是800G的近3倍，AI越热，缺口越深。
其二，出口管控加码：2025年2月起，商务部、海关总署对铟相关物项实施出口管制，磷化铟及上游材料全面纳入许可证管理，2026年进一步收紧。
其三，上游原料铟价快速攀升，今年3月精铟平均价一度逼近4950元/千克，刷新近十年高位。
行业供需严重失衡，以下为大家梳理5家卡位核心环节的国产相关企业：
第一家，云南锗业
磷化铟衬底国产化先锋
成功攻克6英寸高品质磷化铟单晶片关键技术，填补了国内高端供应空白。作为九峰山实验室的核心合作伙伴，公司正加速推进年产30万片扩建项目，深度受益于大尺寸衬底的国产替代浪潮。
第二家，中际旭创
全球光模块龙头
在800G/1.6T高端光模块领域占据领先的全球市场份额。凭借强大的下游话语权，公司对上游磷化铟等核心材料的需求巨大，并通过战略投资等方式深度绑定上游芯片供应链。
第三家，光库科技
光电元器件核心供应商
深耕光纤器件与光芯片领域。公司在磷化铟调制器芯片及相关器件方面布局深厚，其产品是高速光通信网络的关键组件，正加速向AI算力集群等高端场景渗透。
第四家，海特高新
化合物半导体制造新锐
通过控股子公司前瞻性地布局了磷化铟、砷化镓等化合物半导体芯片制程产线。其6英寸磷化铟晶圆产线具备为光通信及光模块企业提供代工服务的能力，卡位优势明显。
第五家，源杰科技
磷化铟基激光器芯片领军者
专注于光芯片的研发与量产，其25G/100G EML芯片已实现大规模出货，200G EML芯片顺利进入测试阶段，并成功打入英伟达供应链。受益于此，公司2025年年报业绩同比飙升3212.62%。
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