股东优先认购权协议

甲方（股东）： ________

证件类型及号码： ________

地址： ________

联系方式： ________

乙方（公司）： ________

统一社会信用代码： ________

地址： ________

法定代表人： ________

鉴于

1.乙方系一家依据中华人民共和国法律设立并有效存续的有限责任公司，注册资本为人民币________元，实收资本为人民币________元。

2.甲方系乙方合法登记在册的股东，截至本协议签署之日，持有乙方________%的股权（对应认缴出资额人民币________元，实缴出资额人民币________元）。

3.为明确乙方未来增加注册资本时，甲方所享有的优先认购权之具体内容、行使方式、程序及限制，保障股东合法权益，维护公司治理稳定，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）等相关法律法规，并参照司法实践，双方经平等协商，达成如下协议：

第一条定义与解释

1.1 “本协议” 指本《股东优先认购权协议》及其任何附件、补充协议。

1.2 “增资” 指乙方通过任何形式增加其注册资本的行为，包括但不限于以货币、实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资，以及以资本公积金、盈余公积金转增注册资本（但本协议第五条另有约定的除外）。

1.3 “新增资本” 指因增资行为而增加的注册资本额。

1.4 “同等条件” 指与任何潜在认购方（包括其他股东及股东以外的第三方）就认购同一批次新增资本所享有的，在认购价格、支付方式与期限、交割条件、陈述与保证、违约责任等所有核心商业及法律条款上实质相同的条件。

1.5 “行权期限” 指本协议第三条约定的，甲方在收到乙方增资通知后决定是否行使优先认购权的固定期间。

1.6 “放弃声明” 指甲方出具的、明确表示放弃就特定批次新增资本行使优先认购权的书面文件。

释义：本条款旨在对协议中的关键术语进行清晰界定，避免未来因理解分歧产生争议。特别明确了“增资”的范围和“同等条件”的内涵，后者是优先认购权制度的核心，司法实践中常因对“同等条件”理解不同而产生纠纷。将支付期限、交割条件等纳入“同等条件”，更符合商业实践和司法审查趋势。

第二条优先认购权的法律性质与权利范围

2.1 双方确认，根据《公司法》之规定，甲方作为乙方（有限责任公司）的股东，依法享有在公司增加注册资本时，在同等条件下优先按照其实缴的出资比例认缴出资的权利。

2.2 甲方优先认购权的权利比例基数为其在增资决议作出之日的实缴出资额占公司实收资本总额的比例。全体股东另有书面约定的，从其约定。

2.3 本协议是对上述法定权利的具体化、明确化和补充约定，不构成对法定权利的放弃或削弱。若本协议约定与《公司法》强制性规定冲突，以法律规定为准；若本协议约定较法律规定更有利于保障甲方权利，则以本协议约定为准。

释义：此条款明确了权利来源（法定）和计算基数（实缴出资比例）。未全面履行出资义务的股东，其新股优先认购权可能受到合理限制。强调以实缴而非认缴比例为基础，符合法律精神和司法实践。

第三条优先认购权的行使程序

3.1 公司通知义务（触发条件）： 当乙方董事会或执行董事提出增资方案，并经有权机构（股东会）形成有效增资决议后，乙方应于该决议作出之日起 【10】 个工作日内，向甲方发出书面《增资与优先认购权行使通知》（下称“《行权通知》”）。

3.2 《行权通知》必备内容： 《行权通知》须以书面形式（包括但不限于纸质盖章文件、可验证的电子邮件）送达，并至少包含以下信息：

(1) 增资决议的主要内容及生效日期；

(2) 拟新增注册资本总额；

(3) 新增资本的认购单价（或定价依据与方法）；

(4) 认购价款的支付方式、期限及账户信息；

(5) 拟引入的新投资者（如有）的基本情况；

(6) 完整的《增资协议》草案或核心条款；

(7) 甲方行使优先认购权的行权期限（应不少于本协议第3.3条约定的期限）；

(8) 甲方行使优先认购权需满足的其他条件（如有）。

3.3 股东行权期限与方式： 甲方应在收到乙方发出的、内容完备的《行权通知》之日起 【20】 日内（“行权期”），以书面形式向乙方明确回复是否行使优先认购权。该书面回复应明确拟认购的新增资本数额。逾期未作书面回复的，视为甲方放弃就本次增资行使优先认购权。

3.4 行权表示不可撤销： 甲方一旦按前款规定发出行使优先认购权的书面通知，该意思表示即不可单方撤销，甲方须受其约束并按本协议及《行权通知》的约定履行出资义务。

释义：本条款设计了完整的权利行使流程。明确的“通知-回应”机制是保障程序正义的关键。司法实践中，大量纠纷源于公司未履行通知义务或通知内容不完整，导致股东无法在知情基础上作出决策。约定视为放弃的后果，符合《公司法》关于股权转让优先购买权行使期限的立法精神（类推适用），也为司法实践所认可。

第四条认购价格的确定

4.1 甲方行使优先认购权认购新增资本的价格，必须与乙方本次增资方案中向任何其他认购方（包括其他股东及外部投资者） 提供的价格完全一致。

4.2 若本次增资价格系基于公司投前估值协商确定，乙方应在《行权通知》中披露该估值及其主要计算依据、参考的审计或评估报告（如有）。

4.3 若增资价格显著低于公司净资产或公允价值，且甲方有合理理由认为该定价损害了其合法权益，甲方有权在行权期内书面提出异议，并要求乙方提供合理解释。但该异议不影响甲方在按该价格行使优先认购权。

释义：“价格同等”是优先认购权的基石。条款4.3旨在应对控股股东通过低价增资稀释小股东股权的风险。司法案例表明，若增资定价显著不公，即使程序合规，受侵害股东仍可主张相关权利。此条款为甲方提供了异议渠道。

第五条优先认购权的例外与放弃

5.1 法定及约定例外情形： 双方同意，在下列情形下，甲方不享有或视为自动放弃本次增资的优先认购权：

(1) 乙方以资本公积金、盈余公积金转增注册资本；

(2) 乙方为实施经股东会批准的员工股权激励计划而增发股权；

(3) 因乙方合并、分立或实施股权激励而导致的股权结构变动；

(4) 本次增资系为履行乙方与特定投资方签署的投资协议中约定的反稀释补偿条款而进行；

(5) 为引入特定的战略投资者（应事先明确其名称或定义），且该引入事项已获得代表三分之二以上表决权的股东同意，甲方在该次股东会表决中投赞成票或虽未赞成但事后出具书面放弃声明；

(6) 法律、行政法规或乙方公司章程另有规定的其他情形。

5.2 部分放弃与剩余认购： 若甲方放弃认购其有权优先认购的全部或部分新增资本，该部分资本可由其他股东协商认购。若其他股东均放弃认购，则乙方可向股东以外的第三方募集。

释义：明确排除情形可减少未来争议。公积金转增股本不属于“新增资本认购”，股东按持股比例获得股份，无需行使优先认购权。为实施员工激励或履行对投资人的反稀释义务而增资，通常被视为公司整体利益所需，股东优先认购权受到限制已成为行业惯例。

第六条违约责任

6.1 乙方违约： 若乙方违反本协议第三条约定，未向甲方发出《行权通知》或通知内容存在重大遗漏、虚假记载，致使甲方无法在知情基础上行使优先认购权的，甲方有权采取以下一种或多种救济措施：

(1) 请求人民法院确认相关的增资决议中涉及剥夺或限制甲方优先认购权的部分无效；

(2) 请求乙方赔偿其因此遭受的实际损失，该损失可参照甲方股权比例因不当增资被稀释所造成的价值贬损进行计算；

(3) 在符合法律法规的前提下，要求以本次增资的同等条件认购足以使其股权比例恢复至增资前状态的相应资本。

6.2 甲方违约： 若甲方在书面表示行使优先认购权后，无正当理由未按《行权通知》约定的期限、金额和方式支付认购款项，构成根本违约。乙方有权：

(1) 取消甲方就该部分新增资本的认购资格；

(2) 要求甲方支付相当于其认购款项总额20% 的违约金；若该违约金不足以弥补乙方因重新募集资本产生的费用、延误损失等，乙方有权进一步要求赔偿。

6.3 违约方还应承担守约方为追究其违约责任而支付的合理费用，包括但不限于律师费、诉讼费、保全费、鉴定费等。

释义：违约责任条款是协议得以履行的保障。为甲方设定的救济措施（确认决议无效、赔偿损失、强制认购）均来源于司法实践中的常见诉讼请求。为甲方设定的违约金比例（20%）参考了合同法的相关规定，具有惩罚和补偿双重性质。

第七条法律适用与争议解决

7.1 本协议的订立、效力、解释、履行及争议的解决均适用中华人民共和国法律。7.2 因本协议引起的或与本协议有关的任何争议，双方应首先通过友好协商解决。协商不成的，任何一方均有权将争议提交乙方公司住所地人民法院通过诉讼方式解决。

释义：因公司设立、确认股东资格、分配利润、解散等纠纷提起的诉讼，由公司住所地人民法院管辖。新增资本认购纠纷常涉及股东资格确认，适用该专属管辖规定。约定公司住所地法院管辖，便于案件审理和调查取证。

第八条其他条款

8.1 完整协议： 本协议构成双方就优先认购权事宜达成的完整协议，取代此前所有口头或书面的沟通、陈述或协议。

8.2 修改与补充： 本协议的任何修改、补充均须以书面形式作出，并经双方签字盖章后方为有效。

8.3 通知与送达： 本协议项下任何通知应以书面形式（包括电子邮件、传真）送达至协议首部列明的地址或双方另行书面通知的地址。通知一经发出即视为送达。

8.4 协议效力： 本协议自双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章（甲方为自然人的则签字）之日起生效。本协议一式肆份，甲、乙双方各执贰份，具有同等法律效力。

8.5 协议独立性： 本协议任何条款的无效或不可执行，不影响其他条款的效力与可执行性。

（以下无正文，为签署页）

甲方（股东）： ________（签字/盖章）

日期： ______年____月____日

乙方（公司）： ________（盖章）

法定代表人/授权代表（签字）： ________

日期： ______年____月____日

协议使用指引与风险提示

1.区分公司类型，明确权利来源

本协议模板主要适用于有限责任公司。对于股份有限公司，股东原则上无法定优先认购权，除非公司章程或股东会决议另有规定。在起草协议前，必须首先确认目标公司的企业类型。

2.与公司章程、股东协议的协调

优先认购权条款可能同时存在于《公司章程》、《股东协议》及本协议中。务必进行交叉审查，确保：

·内容一致性：关于行权比例、例外情形、程序等关键内容不得存在冲突。

·效力优先级：通常在公司内部，《公司章程》具有最高效力，其次是全体股东签署的《股东协议》，最后是单个股东与公司签署的专项协议。建议在本协议中明确：“本协议与公司章程规定不一致的，以公司章程为准；但本协议中对甲方权利保护更有利的约定，应优先适用。”

3.关键商业条款的审慎填写

·行权期限（第3.3条）： “20日”为建议期限。期限过短可能被认定为不合理而无效；期限过长则影响公司融资效率。可根据公司股东人数、分布、沟通效率协商确定，但不宜少于15日。

·例外情形（第5.1条）： 第(5)项“特定战略投资者”的定义至关重要。应尽可能明确其标准（如：能为公司带来特定技术、市场渠道的产业投资者），或直接列出名单，避免控股股东滥用此条款排除小股东。

·违约金比例（第6.2条）： “20%”为建议比例。根据《民法典》及相关司法解释，约定的违约金过分高于造成的损失的，人民法院可以根据当事人的请求予以适当减少。可约定一个计算方式，如“以甲方未支付认购款为基数，按每日万分之五计算逾期付款违约金”。

4.程序合规

司法实践中，侵害优先认购权的纠纷，公司败诉多因程序瑕疵。公司必须做到：

·有效通知：确保《行权通知》内容完整、送达地址准确、保留送达凭证（如快递底单、邮件回执）。

·保留证据：妥善保管增资决议、估值报告（如有）、与所有股东的沟通记录、股东放弃优先认购权的书面声明原件。

·股东会决议有效：增资决议必须符合《公司法》及公司章程规定的表决比例（通常需经代表三分之二以上表决权的股东通过）。

5.“放弃声明”的规范出具

若股东决定放弃权利，应要求其出具单独的、内容明确的《关于放弃优先认购权的声明》，并由其本人签字/盖章。避免仅在会议纪要中简单记录“一致同意”，以免未来就是否为真实意思表示产生争议。

6.涉及外部融资时的特殊安排

当公司拟引入外部风险投资（VC）或私募股权（PE）时，投资协议中常要求现有股东预先、概括性地放弃对未来特定轮次融资的优先认购权。此时，本协议可能被该投资协议的相关条款替代或修改。股东在签署此类投资协议时，应特别关注相关条款。

7.寻求专业法律意见

本模板为通用性参考文件。股权结构、融资安排千差万别，涉及重大利益。在签署前，强烈建议由熟悉公司法和投融资业务的律师结合具体交易背景、公司治理结构及商业目的进行审查和定制化修改，以最大程度防范法律风险。