夜雨聆风📡 AI 硬件要闻日报
AI 算力 · 芯片 · 服务器 · 存储 · 基础设施
📅 2026-05-29 · 星期五
① 长鑫科技 IPO 过会后续：拟募资 295 亿，市值或冲击 2 万亿
事件
5月27日，上交所上市委审议通过长鑫科技 IPO 申请，成为科创板试点 IPO 预先审阅机制后首单过会项目。从 5月17日更新招股书恢复受理，到完成过会仅用时 10 天，跑出"科创速度"。
市场关注点
- 长鑫科技 2026Q1 单季营收 508 亿元，归母净利润 247.62 亿元，上半年营收指引 1100-1200 亿元
- 拟募资 295 亿元，市值有望冲击 2 万亿元，将成为科创板史上第二大 IPO
- 国产存储板块估值天花板有望抬升，关注产业链关联公司
来源：百家号 · 2026-05-27 / 同花顺 · 2026-05-27
② COMPUTEX 2026 前瞻：黄仁勋 6 月 2 日发表主题演讲
事件
台北国际电脑展（COMPUTEX 2026）将于 6月2日至6日举行，主题为"AI Together"。英伟达创始人黄仁勋将在 6月2日发表主题演讲，市场预期将披露 Rubin 平台最新进展及机架级系统设计细节。英特尔、AMD 等算力核心厂商领袖亦将发表演讲。
市场关注点
- COMPUTEX 是亚洲最大 ICT 采购盛会，英伟达主题演讲历来是 AI 硬件风向标
- 市场关注 Rubin 量产时间表、CoWoS 封装产能分配、液冷方案规格升级
- A 股 AI 硬件板块通常在 COMPUTEX 前夕有情绪催化，关注相关标的
来源：网易 · 2026-05-28 / 知乎 · 2026-05-22
③ 英伟达 Vera CPU 已送达三大 AI 实验室
事件
英伟达于 5月18日宣布，Vera 系列 CPU（英伟达首款自研 CPU）已正式送达三家全球顶尖 AI 实验室：Anthropic（旧金山）、OpenAI（Mission Bay）、SpaceX AI（Palo Alto），随后将交付 Oracle 等云厂商。Vera CPU 专为 AI 推理和智能体工作负载设计。
市场关注点
- Vera CPU 是英伟达从 GPU 厂商向"AI 基础设施全栈供应商"转型的关键一步
- 首批客户均为头部 AI 实验室，验证产品在推理密集型工作负载中的竞争力
- 关注与 Vera 平台配套的散热、供电、高端 PCB 等供应链环节
来源：英伟达新闻室 · 2026-05-18
④ 英伟达 FY2027 Q1 财报超预期，Q2 指引 910 亿美元
事件
5月21日，英伟达公布 FY2027 Q1 财报：营收 816 亿美元（同比 +85%），净利润 583 亿美元（同比 +211%），数据中心营收 752 亿美元（同比 +92%）。Q2 营收指引 910 亿美元，明显高于华尔街预期约 870 亿美元。
市场关注点
- 净利润同比 +211%，AI 推理需求爆发是核心驱动力
- Q2 指引 910 亿美元超预期，验证 AI 算力需求持续性
- 财报后盘后股价一度下跌，反映市场对估值高位的谨慎情绪
来源：新浪财经 · 2026-05-21 / 腾讯新闻 · 2026-05-21
⑤ 三星 2nm 良率突破 60%，HBM4 获英伟达验证
事件
三星电子 2nm 制程节点截至 2026 年 3 月良率已突破 60%，显著缩小与台积电的差距。同期，三星 HBM4 正式通过英伟达验证，成为继 SK 海力士之后第二家进入英伟达供应链的 HBM4 供应商。此前三星晶圆厂工人罢工事件已于 5月20日达成初步协议。
市场关注点
- 三星 HBM4 获英伟达验证，HBM4 供应链由单极走向双极，SK 海力士垄断格局被打破
- 2nm 良率突破 60%，对台积电先进制程议价能力形成潜在制衡
- 三星电子（005930.KS）值得关注，但需注意罢工后续投票结果（截至 5月27日尚未公布）
来源：siproin-ic · 2026-05-14 / 集微网 · 2026-05-20
⑥ 中际旭创股价破千元，光模块产能扩张提速
事件
中际旭创（300308.SZ）股价突破千元，两年涨近十倍，总市值站上 1.11 万亿元，成为 A 股光模块板块"市值一哥"。2026 年 5月，苏州、铜陵等生产基地持续大规模招工，5月9日产业园外出现百余人排队应聘，用工缺口仍然存在。800G、1.6T 高速光模块进入史无前例的放量阶段。
市场关注点
- 光模块产能扩张是 AI 算力基础设施需求持续旺盛的高频前瞻指标
- 中际旭创 1.6T 光模块已开启批量交付，北美云厂商订单持续上修
- 蓝领用工缺口仍在扩大，反映订单能见度高，产能释放节奏值得跟踪
来源：新浪财经 · 2026-05-18
⑦ 全球半导体 3 月销售额同比 +79.2%，AI 驱动双旺
事件
美国半导体行业协会（SIA）数据显示，2026 年 3 月全球半导体销售额同比增长 79.2%，其中逻辑芯片与存储芯片增幅最为显著。AI 数据中心建设带动 GPU、HBM、高速互连、电源管理等全链条需求。中国区域半导体销售额增速高于全球平均。
市场关注点
- 存储超级周期持续，DDR5 + HBM 需求结构升级，国内存储模组厂商关联度较高
- 逻辑芯片方面，先进封装（CoWoS、InFO）产能持续紧缺，台积电扩产进度是核心变量
- A 股半导体板块估值处于高位，需关注业绩兑现节奏与估值匹配度
来源：美国半导体行业协会（SIA）· 2026-05-04
⑧ 谷歌 150 亿美元投资密苏里州建数据中心
事件
谷歌宣布将投资 150 亿美元在密苏里州建设超大规模 AI 数据中心园区，这是谷歌迄今在单一州的最大基础设施投资。园区将配备大规模 GPU 集群，用于训练和推理下一代多模态 AI 模型。与此同时，微软、Meta、亚马逊均在本月公布了新一轮数据中心扩建计划。
市场关注点
- 云厂商资本开支持续上修，直接拉动 AI 服务器、光模块、存储、供电、散热全链条需求
- 美国本土数据中心建设加速，对国内供应链（中际旭创、工业富联等出口导向型公司）形成正向拉动
- HVDC 供电、液冷散热等配套设施在超大规模数据中心中的价值量占比持续提升
来源：新浪科技 · 2026-05（综合报道）
⑨ 英特尔与高通竞购 Tenstorrent，RISC-V AI 芯片格局生变
事件
英特尔与高通均向 AI 芯片初创公司 Tenstorrent 发出收购要约，Tenstorrent 最新估值超过 50 亿美元。Tenstorrent 由芯片设计名家 Jim Keller 创立，主打 RISC-V 架构 AI 训练/推理芯片，被业界视为挑战 NVIDIA GPU 生态的潜在力量之一。目前收购谈判仍在进行中。
市场关注点
- 传统芯片巨头入局 RISC-V AI 芯片，反映行业对 GPU 单一生态的依赖正在引发战略对冲需求
- Tenstorrent 若被收购，可能影响 AI 芯片领域竞争格局，但对 NVIDIA 短期地位影响有限
- A 股具备相关技术储备的 RISC-V 生态公司值得关注
来源：新浪科技 · 2026-05（综合报道）
⑩ Scale AI 获美国国防部 5 亿美元合同
事件
AI 数据标注与模型评估公司 Scale AI 宣布获得美国国防部（Pentagon）5 亿美元合同，将为军方提供 AI 模型训练数据服务与安全对齐评估。这是迄今 AI 公司在国防领域获得的最大单笔商业合同之一，标志着 AI + 国防赛道正式升温。
市场关注点
- AI 国防应用商业化落地，为 AI 数据服务、安全推理、边缘 AI 等细分赛道带来新增量
- A 股具备军工资质的 AI 硬件供应商值得关注，但需注意相关政策风险与合规要求
- 该合同对国内 AI 产业链直接影响有限，更多为情绪层面催化
来源：新浪科技 · 2026-05（综合报道）
📊 今日总结 · 四大主线
①
国产存储突破— 长鑫科技 IPO 过会，拟募资 295 亿，国产 DRAM 产业进入新阶段
②
AI 服务器供应链— Rubin 平台量产在即，PCB/MLCC/液冷三线齐升，COMPUTEX 2026 值得关注
③
存储超级周期— 全球半导体销售高增 + 三星 HBM4 入链，存储供需紧张延续
④
云厂商资本开支— 谷歌 150 亿美元数据中心投资落地，全球 AI 基建军备竞赛白热化
⚠️ 风险点：A 股 AI 硬件板块估值普遍偏高，需关注业绩兑现节奏；三星罢工后续投票结果尚未公布，HBM 供应存在不确定性；美国对华芯片出口管制政策存在变动风险。
以上内容仅供参考，不构成投资建议、买卖推荐或投资顾问服务。股市有风险，投资须谨慎。
