夜雨聆风
Day 5 · 2026.05.29 · 橙子驯马记
今天的AI圈可以用两个字概括：分化。Anthropic融资650亿美元估值逼近万亿，国产大模型有的涨价有的降价，英伟达一边营收暴涨一边股价下跌——AI行业正在从"一起涨"变成"各走各的路"。
01.
Anthropic H轮融资650亿美元，估值9650亿超越OpenAI
据Forbes报道，Anthropic完成650亿美元H轮融资，投后估值9650亿美元，正式超越OpenAI成为全球最贵AI公司。Altimeter Capital、Dragoneer、Greenoaks、红杉资本联合领投，Amazon追加50亿美元。
对比：OpenAI 3月融资1220亿美元后估值8520亿美元。Anthropic从2月的3800亿到5月的9650亿，三个月估值翻了2.5倍。营收也从2月的140亿run-rate飙升至470亿美元。
有意思的是：Anthropic还与马斯克的SpaceX签署了合作协议，使用"Colossus"超算提升Claude Pro和Max订阅用户的容量。曾经的对手，现在成了算力供应商。
02.
Claude Opus 4.8发布：编码、推理、Agent能力全面升级
据Economic Times报道，Anthropic同日发布Claude Opus 4.8，声称在Agent编码、金融分析、计算机使用等核心基准上超越GPT-5.5和Gemini 3.1 Pro。新模型引入动态工作流和"effort control"（推理力度调节），Fast模式价格更低。
定价保持与Opus 4.7一致：标准模式输入$5/百万token，输出$25/百万token；Fast模式输入$10/百万token，输出$50/百万token。Anthropic称Opus 4.8比前代更"诚实"——更频繁地承认不确定性和局限性。
03.
国产大模型冰火两重天：DeepSeek降价75%，智谱涨价83%
据新浪财经和湖南日报报道，5月下旬国产大模型API价格走向截然相反的两条路：
降价派：DeepSeek V4-Pro永久降价75%（缓存命中输入仅0.025元/百万token），小米MiMo-V2.5最高降幅99%。降价后DeepSeek日活从1.2亿暴涨至2亿，增长66%，但随后服务器崩溃半小时——算力扩容8.3%，用户量却涨了66%。
涨价派：智谱AI今年Q1 API定价提升83%，调用量仍增长400%，供不应求；阿里云、腾讯云、百度智能云同步上调部分模型价格，腾讯混元最高涨幅463%。
国产大模型价格分化：降价抢开发者 vs 涨价收割需求
背后逻辑：降价派靠"以价换量"抢占开发者生态，提高缓存命中率来摊薄成本；涨价派靠供不应求的市场地位收割利润。两条路谁对？取决于你更看重"入口"还是"利润"。
04.
智谱市值7000亿港元，MiniMax ARR两个月翻倍至3亿美元
据第一财经报道，MiniMax企业客户半年增长5倍突破100万，全球用户3亿，ARR从2月的1.5亿美元两个月内翻倍至3亿美元，其中70%收入来自国际市场。
MiniMax公司前台（图源：人民网）
智谱更猛：股价单日涨超13%，市值突破7000亿港元创历史新高，年初至今累计涨幅超1000%（翻了10倍）。两家公司已被纳入恒生科技指数。李开复的零一万物也披露今年订单超15亿元，目标2027年IPO。
国产大模型终于开始证明：AI不只是技术竞赛，也可以是能赚钱的商业模式。
05.
英伟达Q1营收816亿美元创纪录，但股价反而跌了
据Nasdaq报道，英伟达2027财年Q1营收816亿美元（同比+85%），数据中心营收752亿美元（同比+92%），净利润187亿美元。季度股息从0.01美元提升至0.25美元，新增800亿美元回购计划。Q2指引营收约910亿美元（同比+95%）。
AI算力基础设施：需求爆发，但供应链压力也在攀升
但股价较历史高点跌了10%。投资者担忧：前三大客户占应收账款64%，供应承诺高达1450亿美元。CEO黄仁勋将增长归功于Blackwell GPU和AI需求爆发，但中国数据中心出货量同比持平。
06.
字节跳动首次自研CPU，Arm与RISC-V双线并行
据IT之家援引路透社报道，字节跳动首次启动自研CPU项目，同步布局Arm和RISC-V两大架构。芯片将部署在自有数据中心，支撑内部运营和Coze平台等智能体产品的大规模上线。
字节跳动自研CPU：Arm + RISC-V双架构路线
直接原因：英特尔和AMD近几个月涨价10%-35%，CPU供应紧张。更深层的变化：AI行业正从"训练"转向"推理"，推理阶段对CPU需求更高，需与GPU协同运行。字节芯片团队已近千人，2026年AI资本开支评估上限抬升至700亿美元。
07.
Qwen3.7-Max登顶国产第一、全球第五
通义千问Qwen3.7-Max得分56.6，超越Kimi、DeepSeek等国产模型，全球第五、国产第一，逼近GPT-4/Claude顶尖水平。这是国产大模型在权威基准上的最佳成绩，标志着国产模型性能进入全球第一梯队。
08.
速览：更多AI动态
🔴 GPT-5.5实测口碑分化 — DeepSWE长程编码榜单反超Claude Opus，但社区实测复杂前端E2E任务被评价"零散"，跑分与体感出现分歧。
🔴 GitHub Copilot 6月1日起改按Token计费 — 结束长跑任务低成本时代，AI编程工具从"订阅制"走向"按量付费"。
🔴 OpenAI vs Anthropic Agent战争白热化 — OpenAI Codex免费两月抢企业用户，Anthropic一周内两次提升Claude Code使用限额反制。
🔴 腾讯混元发布Hy-Memory — 针对长期协作Agent的六层记忆框架，LONGMEMEVAL评测总分85.20%，远超mem0和Graphiti。
🔴 428个AI中转站检测：9个投毒、17个窃密 — 使用第三方API中转服务的开发者注意安全风险。
🔴 国家AI计量体系指引发布 — 市场监管总局、发改委联合布局，解决AI"测不准"难题，覆盖14个重点领域。
🔴 戴尔AI服务器营收暴增757% — Q1达161亿美元，全年AI营收预期上调至600亿美元。
🔴 巴黎成为硅谷之外AI新枢纽 — TechCrunch报道，VivaTech期间巴黎在AI创业、政策、基础设施领域影响力快速上升。
信息差
中外AI认知差异
🇨🇳 国内焦点：大模型商业化进入"分水岭"——一半公司涨价（智谱、阿里、腾讯），一半降价（DeepSeek、小米）。这个分化说明：AI已经不是一个赛道，而是两个——"高端需求供不应求"和"大众市场以价换量"。
🌍 国际焦点：Anthropic三个月估值从3800亿飙到9650亿，营收470亿超越OpenAI。硅谷的叙事从"谁能做出最强模型"变成"谁能最先IPO"——OpenAI计划9月上市，Anthropic时间待定。
⚡ 差异点：中国在"AI定价权"上激烈博弈（涨价vs降价），美国在"AI估值权"上激烈博弈（谁先IPO谁定规则）。底层逻辑相同：谁先锁定用户和资本，谁就掌握下一轮的话语权。
橙子说
今天最值得琢磨的不是哪个模型又升级了，而是国产大模型终于开始"分道扬镳"了。智谱涨价83%还供不应求，DeepSeek降价75%用户暴涨66%——这说明AI市场终于成熟到可以"分化"了，就像当年的手机市场，苹果涨价也有人买，小米降价也能活。
对普通人来说，DeepSeek和小米的降价是实打实的好消息。用AI写代码、写文案、做PPT的成本还在持续下降。但要注意：便宜的不一定最适合你——DeepSeek便宜但服务器不稳定（本月第四次宕机），智谱贵但企业客户排队用。选工具跟选手机一样，看需求，别只看价格。
🍊 橙子驯马记
一个普通人用AI做自媒体赚钱的真实实验
Day 5 | 2026.05.29 | 口口🐴出品
