AI重塑光纤产业链,板块开启超级景气周期

二季度以来，A股光纤产业链迎来密集大额订单落地，行业高景气全面兑现。烽火通信、通光线缆、远东股份、致尚科技等上市公司接连斩获国网采购、AI算力光纤、海外连接器大额订单，验证行业需求持续爆发。
本轮光纤行情与过去5G、宽带建设周期完全不同，核心驱动力已切换为AI算力基建。光纤光缆不再是传统通信配套材料，升级为智算中心、高速互联网络必不可少的物理传输“血管”。随着智能体AI、具身智能持续迭代，算力集群规模不断扩张，海量高速、低延迟数据传输需求持续爆发，支撑光通信行业长期高景气。
当前行业呈现“内外需共振”格局。国内算力建设、电网特种光缆集采稳步放量；海外数字基建回暖，光纤出口量、出口额同比大幅增长，叠加国产预制棒技术突破，国内企业加速抢占全球高端市场。供给端更是形成强支撑，光纤预制棒扩产周期长达18–24个月，短期产能无法快速释放，行业持续供不应求，头部企业订单饱满、交付周期拉长，量价齐升趋势明确。
高景气倒逼产业链全面升级，国内厂商加速向算力专用线缆、特种光纤、空芯光纤、高速连接器等高附加值领域转型。叠加各地算力政策、技改补贴、国产化倾斜扶持，行业从低端规模化扩张走向高端技术迭代。整体来看，光纤行业已进入AI驱动的全新超级周期，供需紧平衡格局延续，板块估值与业绩仍有持续抬升空间。