夜雨聆风周五晚纳指大跌4.2%，AI链更是暴跌。导火索是一份强劲的非农数据成为压垮骆驼的最后一根稻草。
市场因为非农数据强劲，预期美联储降息预期大减，加息预期则大增。对利率最敏感的AI链反馈直接暴跌。其实大家知道，硬件的高速增长不可持续，只不过流动性都在这里，股票涨得好，大家自动忽略而已。
但利空总会累积，谷歌要进行股权融资，meta也要融资，……，加息预期就是压垮骆驼的最后一根稻草。
不过相较于A股开盘后走势，更需要担心那些高杠杆的市场，比如韩股，下周一可能直接熔断。看下图，韩国人均两个多股票账户，甚至连婴儿父母都提前开好了账户，恨不得满仓，而且杠杆普遍加的很高。这种碰到剧烈波动，都是多杀多，慌不择路，跑都来不急的。
但周一A股开盘，会比韩股好的多，本来这周前两天A股已经想改变风格了，科技一反弹，又回去了。这次美股暴跌，彻底坐实了本次AI硬件的顶部。周一开盘：
第一，削峰！卖出前期涨幅过大的AI、半导体、光模块等科技成长股，以锁定利润、规避高估值回调风险。
第二，填谷！将撤出的资金重新配置到业务成熟、估值偏低、分红稳定的板块，追求看得见的股息和资产安全边际。
从成交量来看：中际旭创一天高达接近600亿的成交额，这个成交额基本顶得上全锂电池板块的成交额了，确实是太夸张了，这些AI硬件成交量占比太高了。
下图中证TMT，17个交易日，下跌-0.19%，然后成交10.74万亿，这个就是明显的放量滞涨了，确实是有点夸张。如果这个箱体快速跌破并向下的话，这个套牢盘在这里，叠加马上7-8月份进入中报披露季，大部分科技都是没有业绩的，谁有在集结资金给这10万亿成交的资金解套呢？
其中高位5000-1万亿的资金大概率是有的，这个量是非常恐怖的，后面轻易没有资金能解放这么多的高位站岗的套牢盘的。
1、村长开会表示，坚决遏制赌押赛道、风格漂移、高位发行等顽疾，更不能回到“冲规模、赚快钱”的老路上去。
叠加美股周五，下周一小登股压力更大了，老登算是好消息，大概率要有资金漂移回来了。
2、阅文集团在港交所公告，公司一家附属公司根据税务局的通知就其与新疆霍尔果斯附属公司相关的涉税风险开展了自查。经自查并与主管税务机关沟通确认，该附属公司需补缴2020年至2022年企业所得税税款及滞纳金合计约3亿元，该事项不涉及行政处罚。截至本公告日期，该附属公司已完成该等税款缴纳。该等税款将计入公司2026年当期损益，预计将减少公司权益持有人应占盈利约3亿元。
这是开始清理跑去霍尔果斯避税的企业了？
尤其是版权、个人IP等领域，过去几年很多需要缴纳高个税的群体，通过合规和不合规的方式，享受着各种税务福利政策。慢慢导致个税变成了工薪税，现在地主家也没有余粮了，开始倒查N年了。
3、7月1日开始执行《国务院关于对外投资的规定》，第二十七条明确，投资国家禁止的对外投资，将被责令停止、处分股份资产、没收违法所得，拒不执行的处投资额5‰-10‰罚款，责任人处5-10万罚款；未履行核准备案手续、虚假材料申请或不正当手段获核准备案的，视情形责令改正、撤销文件、没收所得、罚款（1‰-5‰或5‰-10‰）、停止投资、处分资产，责任人处2-5万罚款。处罚生效后，3年内可不受理其核准备案申请或禁止1-3年从事对外投资。
这个投资规定一周前都公布了，如果听话的话，投资美股的应该可以躲过这次美股的暴跌。
4、中国石化与比亚迪在北京签署产业和资本合作框架协议，双方将在闪充网络建设、综合生态融合、产业链上下游协同三大领域推动多层次产业和资本合资合作，共建“万站聚能加油闪充”智慧能源生态。
新能源的发展是必然，中石化也得转型呀。
5、段永平管理的H&H International Investment在泡泡玛特H股的持股比例于5月28日从5.69%升至6.04%。
我能理解段永平买入泡泡玛特的逻辑，他是相信泡泡玛特这样的新时代精神需求是可以持续更好的发展的。但我认为这是有天花板的。
陈果的最新访谈表示陈果：牛市不仅仅是AI，中国消费股遍地黄金，处于历史大底
中国消费者的大趋势是更加善待自己，取悦自己，赚来的钱更多花在自己身上。无论是心灵精神的愉悦还是身体的舒适健康，他们都愿意花钱。总体趋势是边际改善。
中国消费股的估值水平在历史新低，机构配置水平在历史新低，消费股股息率水平在历史最高。它既有增长又有红利，现在中国消费股是遍地黄金，处于历史大底。
我认为泡泡玛特就属于善待自己、取悦自己，还有游戏、宠物、医美、健康食品等，关于这方面，你有补充的吗？欢迎在评论区留言。