光模块订单排到2027年,光芯片利润暴涨10倍
💡 一、【光】光通信与网络连接
通俗来讲:AI服务器之间要“说话”,数据要高速传输,光模块和光纤就是它们的“高速公路”。车越多,路就得越宽。

CPO(共封装光学)
相关公司:中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技这几家是光模块的主力军。华工科技的订单已经排到了2027年,可见需求有多猛。
OCS(光电路交换)
相关公司:腾景科技、福晶科技、光库科技、德科立、水晶光电福晶科技是OCS核心材料供应商;水晶光电受益于光学元器件需求增长。
光芯片
相关公司:源杰科技、仕佳光子、光迅科技、长光华芯、永鼎股份这是国产替代的关键环节。源杰科技一季度利润增长了10倍以上,业绩大爆发;永鼎股份的100G EML光芯片已经批量出货。
光纤光缆
相关公司:长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联别小看光纤。国内特种光纤价格一年涨了10倍,光纤光缆已经从传统通信股升级为AI基建核心材料。中天科技最近获得大量资金买入。
高速连接
相关公司:立讯精密、沃尔核材、鼎通科技、华丰科技、瑞可达AI服务器内部也需要各种连接器,立讯精密有主力资金持续流入。
💾 二、【存】数据存储与配套材料
通俗来讲:AI训练需要海量数据“喂”给模型,这些数据得有个地方存,而且读写速度要快。这就涉及存储芯片和各种电路板材料。
存储芯片
相关公司:兆易创新、佰维存储、江波龙、澜起科技、北京君正
PCB(印制电路板)
相关公司:胜宏科技、东山精密、深南电路、沪电股份、生益科技PCB就是电子产品的“骨架”,AI服务器对PCB的要求更高,层数更多、密度更大。
电子布
相关公司:宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材、菲利华电子布是PCB的关键材料,信号频率越高,对电子布的要求就越高。
树脂
相关公司:东材科技、圣泉集团、华正新材、宏昌电子、呈合科技
铜箔
相关公司:诺德股份、铜冠铜箔、嘉元科技、德福科技、海亮股份
⚡ 三、【电】电力供给与散热冷却
通俗来讲:AI服务器是“电老虎”,一个机柜的功率顶几百台家用电脑。这么多电进去,产生巨大的热量,必须及时散掉。所以供电和散热是刚需。
电源
相关公司:中恒电气、欧陆通、麦格米特、新雷能、阳光电源AI服务器需要大功率、高可靠的电源,麦格米特在这个领域份额持续提升。
液冷
相关公司:英维克、高澜股份、申菱环境、飞荣达、同飞股份传统风扇散热已经不够用了,液冷成为主流。英维克是液冷龙头,产品已批量交付。
固态变压器
相关公司:金盘科技、伊戈尔、中国西电、特变电工、北京科锐AI数据中心对供电质量要求很高,固态变压器是配电系统升级的关键设备。
燃气轮机
相关公司:东方电气、中国动力、航发动力、应流股份、钢研高纳数据中心需要备用电源,燃气轮机就是重要选项之一。
算电协同
相关公司:协鑫能科、南网科技、国能日新、朗新集团、恒华科技一个新兴方向:把算力中心建在发电厂旁边,省去输电损耗,电力调度和算力调度深度绑定。
🧠 四、【芯】核心算力与调度
通俗来讲:GPU/AI芯片是AI的“心脏”,负责计算。服务器是装心脏的“身体”,智算中心是放服务器的“房子”,算力租赁就是按小时租用这些算力。
AI核心芯片
相关公司:海光信息、寒武纪、景嘉微、龙芯中科、国科微国产AI芯片的代表,海光信息的深算系列、寒武纪的思元系列是主力产品。但受海外出口管制影响较大,生态建设仍在路上。
AI服务器
相关公司:工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码工业富联是英伟达AI服务器的主要代工厂;浪潮信息是国内AI服务器龙头。
AIDC(智算中心)
相关公司:润泽科技、网宿科技、光环新网、数据港、奥飞数据就是专门放AI服务器的大型数据中心。关键看“上架率”——有多少机柜真正租出去了。
算力租赁调度
相关公司:利通电子、优刻得、首都在线、青云科技、思特奇按小时租算力,像租云服务器一样。价格波动较大,租金回报率是核心关注点。
📌 四大环节,谁最火?

⚠️ AI算力五大“暗雷”:千万别盲目跟风
🎲 技术像赌博: 新老技术还在打架,企业一旦站错队,立即淘汰出局
🤏 核心被卡脖子: 高端芯片全靠进口,老外一旦断供,立马抓瞎
🎢 价格过山车: 芯片和算力租金暴涨暴跌,成本根本控不住
🏭 内卷烂大街: 都在拼命建厂造零件,东西多了后肯定得打价格战。
🏢 机房租不出:AI 机房大规模扩建,但客户不一定租得满
这“四大金刚”里,你最看好哪个赛道?是订单排到2027年的光模块,还是正在起量的液冷和光芯片?
以上内容仅供参考,不构成建议。
夜雨聆风