夜雨聆风
文丨破晓笔记
近期的市场情绪，以及一些争吵，仿佛把AI和传统产业对立起来。这是没道理的。
咱们问一个根本问题：AI是提高人类生产力的，还是降低人类生产力的？毫无疑问，是提高。
再问：如果AI提高人类整体的生产力，那么，受益者是哪些行业？
答：几乎所有“物理上有形的”行业。AI带来的生产力提高，归根结底，会落到有形之物上。
AI能不能直接把铁矿石变成轮船？不能。AI能做的，是把铁矿石变成轮船的过程简化，把2000万个中间环节，变成200万个，20万个，同时降低每一个环节的沟通成本。
1、如果你是挖铁矿的，AI有益还是有害？有益。
2、如果你是造轮船的，AI有益还是有害？有益。
3、如果你是画轮船设计图的，AI对你有益还是有害？不一定，这取决于你的位置。AI取代不了总工程师、总设计师，但可以取代很多助手。
如果你是挖铁矿的，你的苦恼是什么？铁矿从地底到仓库的过程，环节太TM多了！AI对你只可能有益，不可能有害。AI不可能亲自挖矿。
如果你是造轮船的，你的苦恼是什么？设计图变成零件，再变成轮船的过程，环节太TM多了！AI对你只可能有益，不可能有害。AI不可能亲自造船。
发现了吗，越是“有形”的生意，越纯粹受益于AI。越是“重资产”的生意，越纯粹受益于AI。反而是脑力密集型的生意、轻资产的生意，面临着更大的不确定性。
回到证券市场，传统产业的股票在跌，AI相关的在涨，这是事实。问题在于，如何看待这个事实。
传统产业的股票在跌，AI相关的在涨，这是第一层。
传统产业的产生效率，会因AI而提高。公司实际受益，但估值变低了。这是第二层。
这里很多人会说：可是我没钱了啊！估值越来越低，我买不了啊。
这就是为什么，要买高股息率的股票。你永远有新的子弹。
港股现金分红的密集期，刚好是6、7、8月。
我知道这种“每天睁眼跌一波”的局面，对持有“非AI传统产业”的朋友来说，是难受的。但面对市场，我们不能抱怨，只能应对。更不应该骂AI，这是好东西。我们不买，是因为它贵，不是因为它坏。
你要反问一个问题，尤其是，如果你持有一个高股息率的资产包，那就更要反问一个问题——假如你确定，你手里的股票至少值1PB，那么以下两种局面，长远而言哪个对你有利？
局面1：价值1PB的股票，在0.1PB到10PB之间波动。
局面2：价值1PB的股票，在0.8PB到1.2PB之间波动。
我知道后者的持股体验更好，但长远而言，一定是前者带给你更多收益。
最后闲聊一个比较虚的话题，AI作为一个工具，对人类的影响大致在哪个级别？
我的判断是：远远小于火；远小于电；小于或等于互联网。