一、市场整体判断:东亚AI供应链主导韩台中国科创等高ICT比股指大幅上涨
二、以AI巨头资本开支驱动的东亚AI供应链环节最受益
三、美国AI资本开支规模动态变化进程
四、历史借鉴2000年美国股市崩溃前置过程
五、特朗普一己之力导致通胀上调成定局,2026年降息预期反转为加息,但美国牛市主升浪不轻言顶
六、年度主线:紧扣十五五规划,抓住主脉络
七、全球最大资源进口国和制造出口国长期顺差的中国2026年顺差增长11%到1.3万亿美元、占全球贸易顺差比升到40.4%
八、钨镓锗锑稀土!2026年5月9日国常会36种战略矿产法定目录
AI算力金属三大赛道耗材:先进制程钨钼铱,MLCC/电源钽铌锶,光芯片铟
日本钨棒9月停产打开中国国产替代逻辑
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