夜雨聆风
今日核心看点：长鑫科技（787825）今日正式打新，发行价8.66元，市值预计5792亿，史上最强中报（上半年净利润预增2244%-2544%）叠加国产DRAM龙头稀缺性，市场高度关注首日表现。同时，ASML今日公布Q2业绩并大幅上调2026年业绩预期，为全球半导体景气提供最权威的产业验证。
🇨🇳 ① A股热点与行情
1. 科创50再度跌破2000点，高位芯片股持续失血7月15日A股市场指数分化下探，上证指数跌0.29%收3955.58点；创业板指跌1.21%收3804.70点；科创50跌4.25%收1924.27点，最低触及1908.18点，破2000点关口。两市成交额缩至约2.57万亿元，超3300只个股上涨。资金"指数跌、个股涨"的背离结构持续，高位科技无人接盘，资金切向低位医药、消费、金融方向的轮动信号进一步清晰。
2. 今日A股核心关注：长鑫科技打新资金冻结，科创50能否守住19007月16日关注核心：高位科技（存储/设备）在昨日集体下跌后，今日是继续释放风险还是出现超跌抵抗？低位方向（医药/消费/金融）能否延续强势？科创50在1924附近能否依托1900整数关口企稳。长鑫科技打新需配市值3349万元，天量申购资金冻结将对短期A股流动性形成分流压力。
3. A股半年报正式拉开序幕，锂电产业链业绩大面积预喜7月15日晚，A股上市公司2026年半年报披露拉开序幕，深市公司优彩资源、沃华医药率先"交卷"。锂电产业链35家公司业绩预告显示，从上游锂矿、锂盐，到中游锂电材料，再到下游动力电池，产业链各环节景气度同步回暖，上游锂盐量价齐升，成中报季继AI链之后的第二大主线。
4. 中报预告截止日后暴雷风险下降，市场等待新催化凝聚主线7月15日为主板中报业绩预告强制披露截止日，此后上市公司暴雷风险显著下降。截至7月14日22时，已有1500余家A股上市公司披露2026年半年度业绩预告，共有498家公司预喜，其中有306家净利润预计增幅不低于100%，有29家净利润预计增幅超过10倍。中报行情从"预告期"进入"正式披露期"，选股逻辑转向验证业绩真实兑现。
5. 上半年权益类银行理财年化收益达10.69%，超三成每股股息"缩水"上半年权益类银行理财平均年化收益率达10.69%。与此同时，上市银行6456亿分红创新高，但超三成每股股息"缩水"。高息资产吸引力在震荡市中凸显，股息策略与权益理财双双走强，保险、银行等高分红板块获增量资金持续关注。
🤖 ② AI前沿动态
6. ASML大幅上调2026年全年业绩预期，为全球半导体景气提供最强产业背书7月16日外盘头条：ASML大幅上调2026年业绩预期。ASML是全球光刻机独家龙头，其业绩前瞻是全球半导体设备景气最权威的领先指标。大幅上调业绩预期意味着全球晶圆厂资本开支扩张趋势确认，直接利好北方华创、中微公司等A股半导体设备龙头估值重估。
7. SpaceX首次跌破135美元IPO发行价，估值神话遭遇严峻考验7月16日外盘头条：SpaceX首次跌破135美元IPO发行价。SpaceX上市首日曾涨超40%，而今却首次跌破发行价，"大空头"Burry炮轰估值泡沫的观点获市场验证。年营收不足200亿美元对应万亿估值的逻辑裂缝正在扩大，美股顶级科技股高估值困境进一步暴露。
8. AI手机备案公示，行业监管框架落地，产业发展将有何变化AI手机备案公示，行业发展将有何变化？国家层面AI手机备案制度正式建立，意味着AI原生终端进入有序监管阶段。备案制将为合规厂商建立竞争壁垒，阶跃星辰STEPX、华为Mate系列等已具备AI原生能力的产品将最先受益于监管认可带来的品牌背书效应。
9. 巴菲特警告当前市场：全民热衷投机博弈，价值标的难觅踪迹巴菲特点评当前市场："全民热衷投机博弈，价值标的难觅踪迹"。股神罕见公开发声，指向当前全球资产价格被投机情绪严重扭曲的现实。AI主题催生的高估值与实际盈利兑现之间的裂缝，正是巴菲特所指的"投机博弈"的核心体现，对高位AI概念股具有重要警示意义。 Sina Finance
🔬 ③ 半导体与算力产业链
10. 长鑫科技今日正式打新，发行价8.66元，市值预计5792亿长鑫科技今日申购，申购代码：787825，发行价格：8.66元/股，顶格申购需配市值3349.00万元。科创芯片设计ETF基金经理表示，根据券商预计，长鑫科技2026全年净利润有望超过1200亿元，上市后可能成为A股市值最高的股票。最早有望在今年12月纳入上证科创板芯片设计主题指数。国产DRAM龙头资本化里程碑正式落地。
11. 长鑫科技超募96%，实际募资约579亿元创科创板新纪录以8.66元/股的发行价计算，长鑫科技此次实际募资约579.19亿元，与原计划295亿元相比大幅超募约96%。国联民生证券指出，长鑫科技IPO或推动国内Capex新周期，Semianalysis预测公司2028年全球市占率达17%。超募资金将全部用于DRAM扩产与前沿技术研发，推动国内存储产能加速追赶三星、SK海力士。
12. 美股芯片股分化：大型科技涨3-4%，美光跌8%、AMD跌3.5%投资者似乎正在减少对关键半导体股的风险敞口，并将资金转向部分大型科技股。芯片制造商中，美光科技股价下跌8%，泛林研究股价跌幅超过4%。英特尔和超微半导体分别下跌4.4%和3.5%。VanEck半导体ETF（SMH）下跌2%。资金从芯片股向大型科技股的转移加剧，"买软件卖硬件"反向交易正在形成新的市场合力。
13. 全球20家功率半导体企业7月起涨价，代工费同步上调全球20家模拟及功率半导体企业自7月1日起开启新一轮涨价，叠加台积电等代工厂代工费上调。半导体全产业链涨价潮从存储蔓延至功率/模拟器件，A股对应炬光科技、斯达半导、宏微科技等功率半导体标的景气验证持续强化，中报行情有望延续。
💻 ④ 全球科技巨头追踪
14. 谷歌/苹果/亚马逊/微软昨夜各涨约3-4%，大型科技股接力领涨亚马逊、微软、谷歌和苹果等大型科技股表现亮眼，推动大盘上扬。亚马逊、微软和Alphabet均上涨约3%，苹果也上涨了4%。七巨头内部的风格切换已从"芯片硬件"转向"软件云服务平台"，AI变现能力更强的平台型企业重新成为资金集中地，这与Meta本周大涨逻辑一脉相承。
15. IBM业绩预警股价重挫逾25%，软件板块连锁暴跌，AI替代效应显现IBM业绩预警股价重挫逾25%，引发软件板块连锁暴跌。传统企业IT软件正遭受AI替代压力的实质冲击，IBM成为Q2财报季最大负面样本。与此形成对比，谷歌、亚马逊、微软等能将AI转化为收入增量的平台型公司持续走强，AI重塑软件行业格局的逻辑进入实质验证阶段。
16. 美联储主席沃什最新发声：通胀远超目标，维持观望立场美联储主席最新发声。CreditSights投资级债券及宏观策略主管表示："周二公布的通胀数据基本排除了美联储7月加息的可能。虽然通胀仍高于目标，中东局势也持续恶化，但这份数据足以让美联储继续保持观望。"沃什的鹰鸽平衡表态，为市场提供了最明确的短期政策路径信号。
📈 ⑤ 美股行情与机构动向
17. 美国6月PPI意外下跌0.3%，加息预期大幅降温，2年期美债创最大单日跌幅美国6月PPI意外下跌0.3%，显示通胀正在降温，令市场下调对美联储加息的预期。市场分析认为，通胀走弱削弱了美联储短期内进一步收紧货币政策的紧迫性，推动市场风险偏好回升。对货币政策最为敏感的2年期美债收益率一度下跌14个基点至4.14%，创去年8月以来最大单日跌幅。这是继CPI后又一通胀降温信号，降息预期重燃。
18. 纽约联储行长：有令人鼓舞的理由预计通胀已见顶纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯周三在演讲中表示，"有令人鼓舞的理由预计通胀已经见顶，并将在未来几个季度逐步回落。"纽约联储行长作为美联储内常设票委，其表态具有重要政策信号意义，是本周美联储官员群体中最为偏鸽的声音，为全球风险资产提供情绪面支撑。
🏦 ⑥ 宏观与央行政策
19. 上半年社融增量超20万亿元，但同比少增2.02万亿元，结构分化引发关注增量超20万亿元与同比少增2.02万亿元并存：上半年社融数据透露信号。总量上突破20万亿元显示流动性充裕，但同比少增表明实体融资需求仍偏弱。结构上，科技信贷、绿色信贷持续增长，传统地产与基建贷款持续收缩，社融数据折射出中国经济正经历深层次的结构性转型，货币政策下半年进一步宽松的空间依然存在。
20. 美军对伊朗发动第二波打击，油价三连涨，全球大宗商品持续承压美国中央司令部周三在X平台发文称，美国于美东时间周三下午3点针对伊朗发起了第二波打击行动。中央司令部表示："此次打击针对的是伊朗用于威胁自由通过霍尔木兹海峡船只的军事能力，这是一条对全球贸易至关重要的国际水道。"油价三连涨，A股油气板块持续受益，通用航空、远洋运输等能源相关板块短期波动加剧。
🚀 ⑦ IPO与融资动向
21. 长鑫科技今日申购：超募96%实募579亿，科创板史上最大融资规模长鑫科技IPO拟募集资金295亿元，创下科创板IPO拟募资额之最。以8.66元/股发行价计算，公司此次实际募资约579.19亿元，与原计划相比大幅超募约96%。若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为666.07亿元。中国DRAM龙头完成资本化，全球市占率7.67%，预计2028年达17%，正式开启国产存储新纪元。
22. 越疆科技7月22日创业板上会，H股回A第一单仅86天极速过会深圳市越疆科技股份有限公司创业板首次公开发行股票申请将于7月22日提交上市委审议。作为深圳综合改革试点相关政策落地后，粤港澳大湾区首单H股回A案例，越疆科技从受理到上会仅用时86天，审核节奏高效紧凑。约12亿元募资将重点支撑人形、多足等核心产品的研发与量产体系建设。人形机器人产业链再添上市新成员。
⚡ ⑧ 一句话快讯
🔹 长鑫科技今日打新：申购代码787825，顶格申购配市值3349万元，上市后有望成A股市值最高股票，首日破发概率极小，参考科创板新股首日平均涨244%，中一签预期浮盈可观 🔹 SpaceX跌破IPO发行价：首次跌破135美元，"大空头"Burry关于其年营收不足200亿美元对应万亿估值泡沫的论断正在获得市场验证，科技独角兽高估值困境持续加深 🔹 巴菲特警示投机博弈：股神点评当前市场"全民热衷投机博弈，价值标的难觅踪迹"，是对当前全球AI泡沫风险最高规格的公开警告，价值投资理念与AI主题炒作的分歧正走向极端 🔹 ASML大幅上调2026年业绩预期：全球光刻机独家垄断龙头上调全年业绩，是本周全球半导体产业链最重要的景气验证信号，直接支撑北方华创、中微公司等A股设备龙头估值 🔹 亚马逊微软领衔数据中心融资狂潮：运营商寻求数十亿美元融资满足科技巨头算力需求，AI基础设施投资浪潮从权益市场向债务市场全面蔓延，算力融资体量突破历史天花板 🔹 越疆科技7月22日创业板上会：粤港澳大湾区首单H股回A、86天极速过会，约12亿元募资用于人形机器人研发量产，继宇树科技之后机器人赛道再添A股IPO标志性事件
