地产在左,AI在右

1—7月全国一般公共预算收入143,696亿元，同比增长5.8%；支出增长1.3%。收入改善是好事，但国有土地使用权出让收入下降30.8%，地方政府性基金收入下降24.8%。

同时，证券交易印花税增长99.2%，市场火热，实体不行。

最近，宇树的上市和恒大的宣判，宛如两个时代的交接，AI行业取代了传统的地产行业。

再来看下AI产业链今天的新闻：

DeepSeek-V4-Flash-Vision-Exp正式上线，科大讯飞预告8月底推出基于全国产算力的主力通用大模型；中国信通院牵头的两项国际标准也即将发布，分别覆盖边缘侧推理系统能力，以及大语言模型算子的要求和评价指标。

模型能力、国产算力和评测标准都在往前走。

而财报续上了AI利润的故事。

中际旭创上半年营业收入417.78亿元，同比增长182.49%；归母净利润136.51亿元，增长241.70%。利润增长更快，高景气不只停留在订单层面。

东山精密上半年营业收入277.98亿元、增长63.95%，归母净利润29.57亿元、增长290.09%。

沪硅产业披露300毫米硅片价格逐步进入上升通道，部分SOI产品已经完成验证并开始出货，算力链的证据从光模块、PCB延伸到了上游材料。

长飞光纤上半年营业收入98.09亿元，同比增长53.64%；归母净利润29.25亿元，上年同期为2.96亿元。政策、扩产和利润指向同一条产业链。

长江存储拟募资330亿元。

科技硬件主线在兑现业绩。