AI应用落地,软件没死

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大模型能力越来越强以后，市场一度担心传统企业软件会被直接替代，甚至出现所谓的软件末日。

从最近几家海外软件公司的财报来看，暂时没有出现这种情况。

全球最大的客户关系管理软件厂商 Salesforce 就是最直接的例子。FY27Q2（对应2026年第二季度），公司收入113亿美元，同比增长11%；尚未履约订单总额335亿美元，同比增长14%。这部分订单已经签约，只是还没有确认收入。

AI业务增长更快智能体产品Agentforce和数据平台Data 360按当前订阅规模折算的年经常性收入接近39亿美元，同比增长超过210%；高阶AI产品订单环比翻倍，单季度执行的智能体工作单元达到32亿个，环比增长97%。

同期，Salesforce客户流失率仍处于历史低位，传统软件业务保持增长，AI产品则进一步带动了订单和客单价的提升。

一、企业买AI，是为了把业务流程跑完

过去几个月，开源模型和开放权重模型的能力提升很快，调用价格也在下降。

DeepSeek V4-Flash正式版增强了智能体和工具调用能力，支持百万级上下文，缓存命中价格也明显下调。GLM-5.3在复杂编码和长周期任务上的表现也有进步。基础模型获取门槛降下来之后，任何一家软件厂商都能比较便宜地接入顶尖的推理能力。

模型接入企业以后，还要解决实时业务数据、权限隔离、审批流程和合规审计；

以招聘智能体为例，它除了读取简历，还要知道候选人处在哪个招聘阶段、谁能查看薪资、哪些岗位需要增加审批，以及面试官什么时候有空。安排完面试以后，系统还要保留完整记录，方便后续复核。

这些底层的业务逻辑和数据定义，全都沉淀在企业过去部署的 CRM、ERP 和 HCM 软件里。

Salesforce与Anthropic合作的产品就是这种分工。Anthropic的模型负责理解指令和完成复杂推理，客户数据、业务权限和具体操作仍由Salesforce系统管理。

Workday的招聘智能体也要读取候选人进度，发送短信确认时间，调用面试官日历完成排期，最后交给协调人员复核。公司披露，这套系统每年为客户节省超过1.2万小时，面试安排时间减少92%。

Workday相关AI业务的年经常性收入已经接近6亿美元，同比增长超过200%。

软件厂商卖给客户的仍是一套完整系统，大模型只是其中新增的一层能力。模型价格下降，可以降低AI功能的开发和调用成本，企业原有的数据、权限和工作流仍然留在软件系统里面。

二、AI应用正沿着五个方向落地

目前已经比较清楚的方向主要有五个。

1、企业核心业务软件

营销、客服、销售、财务和人力资源软件，已经开始把智能体接入原有流程。客户可以在现有系统里直接使用AI，不需要重新迁移数据和设置权限，软件厂商则通过增加AI模块、提高订阅价格或者按用量收费获得收入。

2、云基础设施

传统聊天机器人通常只需完成一问一答，智能体则要持续推理，并多次调用搜索、数据库等工具。因此，单次任务耗时更长，对推理算力和云资源的需求也更高。

3、AI安全和管理工具

智能体接入企业核心系统以后，会频繁读取和写入数据。企业需要确认它使用什么身份登录、能够访问哪些数据、执行过什么操作，还要防止智能体越权调用敏感信息。

身份认证、权限管理和行为审计由此进入企业部署AI时的采购范围。

4、日常办公软件

文档、表格、演示文稿和翻译都是使用频率较高的场景。软件厂商可以直接在原有界面中加入排版、表格处理和多步骤任务功能，再通过个人会员提价、企业席位和AI用量收费。

5、科学智能

AI在科研中的使用，已经从文献检索和数据整理，延伸到分子设计、实验分析和自动化设备调度。

Anthropic近期的研究显示，AI模型已经可以操作显微镜、机械臂和液体处理设备，还能设计蛋白质序列，再交给生物合成平台进行验证。如果这类应用继续增加，后面的合成和湿实验环节也会获得更多需求。

三、相关公司业务梳理

1、迈富时：营销和销售软件

迈富时主要提供营销、销售等企业级软件，并通过AI中台和知识中台，把大模型接入客户原有的业务系统。

2026年上半年，公司AI应用业务收入11.28亿元，同比增长123.7%，占总收入的57.5%。期内AI应用付费客户达到27269名，同比增长25.9%，每名用户平均月收入同比增长80.0%。

付费客户数量和单个客户收入同时增长，是公司这部分业务收入提高的主要来源。

2、阿里巴巴-W：云计算和推理资源

阿里巴巴对应的是云基础设施。AI应用调用量增加以后，企业需要从云厂商采购模型、算力、存储和相关开发服务。

截至2026年二季度，阿里AI Cloud and Compute Services收入约71亿美元，同比增长45%；相关产品收入连续12个季度保持三位数增长，云业务调整后利润率提高至约12%。

3、深信服：AI安全和基础设施

智能体进入企业内部系统后，身份、权限和操作记录都需要单独管理。

深信服已经推出办公终端AI安全和企业AI应用保护方案，覆盖智能体身份认证、权限管理和行为溯源。

2026年上半年，公司云计算及AI基础设施业务收入22.12亿元，同比增长58.60%；网络安全业务收入15.87亿元，同比增长10.57%。

4、金山办公：办公软件

金山办公在文档、表格和企业协作场景推进AI商业化，已经推出AI原生办公产品灵犀和企业端场景应用，并在探索订阅费加AI用量的收费方式。

2026年上半年，公司个人业务收入20.14亿元，同比增长15.20%，累计年度付费个人用户达到4825万；企业端产品WPS 365收入4.97亿元，同比增长60.84%。

金山办公拥有现成的个人用户和企业客户，AI功能可以直接放进原有产品里，后续主要看用户是否愿意持续付费，以及AI用量能否形成新的收入。

另外还有众多相关公司，就不一一介绍了，做个汇总。

云服务：阿里巴巴-W、金山云、优刻得、首都在线。

AI基础设施与安全：深信服、星环科技、达梦数据、卓易信息、广立微。

企业软件与服务：迈富时、用友网络、金蝶国际、汉得信息、鼎捷数智、泛微网络、海致科技。

办公软件：金山办公、合合信息、福昕软件。

科学智能：金斯瑞生物科技、晶泰控股-P、英矽智能。

以上为行业及产业链资料梳理，仅供交流，不构成投资建议。

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