!""#$%
#$#%*!"’+,-!./012
&!!’
!!"#$"!&$$#%!&’"!#$$($
()*+!
!’345#6789:;<=>?$@6ABCDE3&FG#H:IJKLME3&FG
=NOPQ%
#’R3ST&U#SVWX&3YZ#[#(\]^3&FG_‘&a=3YbBcd#e
fgh#[ijklmZ#nScop3YbB&R3qST&U#[$’&))=drst
us]:3YDE3&FG#DEv%4Gwx%
*’6%yzZ#{:3&FG|%
,-./!01"234#5/!"/$
’+}!!)&X&&WX&!’&~#(cid:127)~+’&~"
(cid:128)(cid:129)(cid:130)&(cid:131)_(cid:132)%W(cid:131)_(cid:132)Z(cid:133)+(cid:134)X&#(cid:135)&(cid:136)(cid:137)(cid:138)= ,$($-"(cid:134)S(cid:139)(cid:136)SV(cid:140)
(cid:141)S(cid:139)%(cid:128)(cid:142)W(cid:131)_(cid:132)Z#(cid:143)(cid:144)(cid:133)!$(cid:145)(cid:146)=U(cid:147)(cid:148)R3(cid:133)(cid:149)X&(cid:150)(cid:151)(cid:152)(cid:129)+X&%W(cid:131)
_(cid:132)(cid:152)(cid:153)(cid:154)%
(cid:155)’./0)1234563753486(
,’9!:’!&’ (’9:’!"’ -’9:’!&’
3Y(cid:156)-%
!’;3<6456370/)<=>8/?<?@A(
,’,67<2378’ (’,B/26/8’ -’,>@<A78’
#’;3<645C=/0=<?/16637)<=(
,’.72<)73/)7@<67’ (’.70<56//?15A’ -’.7B45@4C75D<EE47’
*’./0)123B4B6370/)<=><AF/86375C486(
,’G*"’ (’G*$’ -’G##’
H’I=034235461<64/=2<=6370/)<=E4J7637)<=5/)723<=E7(
,’IF37?1A55/)7634=EF8/)378’
(’IF37F4=B563723<=E7)<234=7’
-’IF373<5)/8763<=<B/@@<8’
&’;3<6456370/)<=K5>8/?@7)(
,’L372<=K6618=/=637MN’
(’L373<5=/64)76/87@<O’
-’L372<=K6F/215/=561BA’
’(cid:157)}!!)!&X&&WX&!’&~#(cid:127)~##’&~"
(cid:128)(cid:129)(cid:130)&(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)%W(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)Z(cid:133)¡(cid:134)X&#(cid:135)&(cid:136)(cid:137)(cid:138)= ,$($-"(cid:134)
S(cid:139)(cid:136)SV(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%(cid:128)W(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)5#(cid:143):(cid:133)U(cid:147)(cid:151)(cid:152)¢(cid:134)X&#WX&&(cid:145)(cid:146)&(cid:128)
(cid:142)Z#¢X&:(cid:138)V&(cid:145)(cid:146)=£3U(cid:147)%W(cid:131)_(cid:132)(cid:158)(cid:159)(cid:160)(cid:152)(cid:153)(cid:154)%
(cid:128)’%(cid:131)⁄¥#R3’%$+&%
%’;3<6B4B637)<=0<=6P<5/=6/B/(
,’;8467<=7Q)<4@6/D<8A’
(’R4J734)<2<@@4))7B4<67@A’
-’L7=B34)637=70>8/B126@456’
!"#$%&!’!!!!!(!)"("
书书书+’;3<687@<64/=45L<8<6/P<5/=(
,’.452156/)78’ (’.45572876<8A’ -’.45)<=<E78’
(cid:128)’+(cid:131)⁄¥#R3’"ƒ!$&%
"’./0B/75S))<F77@<6F4856(
,’T=3<>>A’ (’-184/15’ -’SO3<1567B’
:’;3<6B/75637)<=5<A<?/166370/)<=(
,’L37456//F<6’ (’.783<4845<B45<5678’ -’.782@/6375<87=427’
!$’;3<6B/756370/)<=B724B76/B/(
,’,8E170463378)1)’ (’(1A<B8755’ -’;7<8U7<=56/637/>78<’
(cid:128)’"(cid:131)⁄¥#R3’!!ƒ!*&%
!!’;3<6<876375>7<C785B/4=E(
,’V/4=EEA)=<56425’
(’D<C4=E<68<4=4=E>@<=’
-’W87><84=E5>/8657X14>)7=6’
!#’;37=04@@637)<=>8<26457504))4=E(
,’Y=D/=B<A’ (’Y=;7B=75B<A’ -’Y=Z84B<A’
!*’;3<6B/75637)<=634=C/F637572/=B>784/B/F7O782454=E(
,’Y8B4=<8A’ (’L)//63’ -’L68755F1@’
(cid:128)’:(cid:131)⁄¥#R3’!Hƒ!+&%
!H’;3AB4BZ4/=<4=67=B6/08467<?//C<?/16(7<68427-<B?18A(
,’(7<68427K5523//@0<507@@QC=/0=’
(’L370<5F<524=<67B?A637-<B?18AF<)4@A’
-’(7<684273<B<518>8454=E@4F7’
!&’;3<60<5(7<68427K5@4F7@4C7037=5370<5<234@B(
,’-/))/=’ (’W@7<5<=6’ -’T=F/861=<67’
!%’;3<6B4B(7<6842787X1756378?8/63786/B/(
,’R4J70/8C78537853<87/F637)/=7A’
(’I)>8/J73785<@<8A’
-’W78)463786/0/8C4=637F<26/8A’
!+’;3AB4B(7<68427<=B378F<)4@A@4J74=<67=6(
,’M37870<5<31E728/0B4=3783/157’
(’L370<=67B6/7O>7847=27@4F7<5<>//8>785/=’
-’M37870787?76678@4J4=EF<24@464754=54B763767=6’
(cid:128)’!$(cid:131)⁄¥#R3’!"ƒ#$&%
!"’;34232/@/1845<55/24<67B0463<264/=(
,’[7B’ (’(@17’ -’\7@@/0’
!:’;3AB/5/)7B/26/85>87F7807<84=EE877=1=4F/8)5=/0<B<A5(
,’R877=E4J75>7/>@77=78EA’
(’R877=5A)?/@4]75=<6187’
-’R877=3<5<87@<O4=E7FF726’
#$’;3<6B/75?8/0=2/@/1853/0(
,’L687=E63’ (’Z847=B@4=755’ -’,667=64/=’
,6./!78"234#5/#"/$
’+}!!)!&X&&WX&#’&~#(cid:127)~*+’&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)§¤'#(cid:135)W&(cid:137)(cid:138)=,$($-$V“(cid:134)S(cid:139)(cid:136)SV(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%
$
,523/@<8534>45<F/8)/FF4=<=24<@<4B<0<8B7B6/561B7=65F/8F1863787B12<64/=#
?<57B/=2846784<5123<5<2<B7)42)7846!«‹"#B4J78546A<=B4=2@154/=#<63@76425C4@@#
F4=<=24<@=77B#8757<8237O>7847=27#/85>724F42>8/F7554/=<@7O>7847=27’M37A<87B754E=7B
6/51>>/86<561B7=6K57B12<64/=<=B<87=/687X1487B6/?787><4B’
L23/@<8534>7@4E4?4@46A!› fi"2846784<2<=J<8AE87<6@AB7>7=B4=E/=6375>724F42
523/@<8534>#?163787<875/)72/))/=2846784<63<6)<=A523/@<8534>52/=54B78’
!"#$%&!’!!!!#(!)"("#,2<B7)42,2347J7)7=6’D<=A523/@<8534>587X1487<2786<4=@7J7@/F<2<B7)42
<2347J7)7=6#<557557B?ARW,#6372@<55756<C7=#<=B>78F/8)<=27/=56<=B<8B4]7B67565
@4C7637L,M/8,-M’
#D7846Q(<57B,2347J7)7=65’SO68<2188421@<8<264J46475<=B@7<B78534>5C4@@5#5123<5
63/574=<63@76425#<865#)1542#B7?<6767<)5#561B7=6E/J78=)7=6#/8)<63567<)#<87
/F67=2/=54B787B’
#^77BQ(<57BL23/@<8534>5’,0<8B7B?<57B/=637F4=<=24<@5461<64/=/FA/1/8A/18
F<)4@A#/F67=154=E)768425!fl0b@"5123<5637Z,ZL,<=B-LLW8/F4@7’
M/<>>@AF/8<523/@<8534>’
#L6<86S<8@A’[757<823523/@<8534>5B184=E63751))78?76077=A/18U1=4/8<=B
57=4/8A7<8/F34E3523//@’L/)787X1487<>>@A4=E<5)123<5<A7<8?7F/872/@@7E7?7E4=5’
# Z4=B L23/@<8534>5’-372C 0463 2/@@7E75 A/1K87 2/=54B784=E#A/18 E14B<=27
2/1=57@/8#@/2<@@4?8<8A#<=B/=@4=7875/18275’,@5/#2372C/8E<=4]<64/=5/82/)><=475A/1K87
2/==7267B6/’
#-372CS@4E4?4@46A’S=5187A/1)7766375>724F422846784</F7<23523/@<8534>?7F/87
<>>@A4=E’
#W87><87\/18,>>@42<64/=’[7J47063787X1487)7=65#=/64=E 03<6=77B56/?7
51?)4667B<=B037=’M345/F67=4=2@1B75<=<>>@42<64/=F/8)<=B755<A5’
#L3/02<57 \/18W785/=<@46A’-@7<8@A7O>@<4= A/1887<5/=5F/8<>>@A4=E#A/18
X1<@4F42<64/=5#<=B3/0637523/@<8534>04@@37@>A/1<2347J7A/18E/<@5’T575>724F427O<)>@75’
#!’;3<645)7=64/=7B<5<2/))/=2846784/=F/8523/@<8534>7@4E4?4@46A(
,’Z<)4@A5/24<@87@<64/=534>’
(’L23/@<8@A>78F/8)<=27’
-’W<86424><64/=4=J/@1=6778<264J46475’
V’D4BB@7523//@<667=B<=27872/8B5’
##’;3<645<C7A567>4=>87><84=EF/8<523/@<8534><>>@42<64/=(
,’[757<8234=E523/@<8534>57<8@A’
(’L6<864=E637<>>@42<64/=>8/2755/=637077C7=B5’
-’,BU1564=E6375>724F422846784</F7<23523/@<8534>’
V’,>>@A4=E6/6375<)7523/@<8534>5<5A/182@<55)<675’
#*’./053/1@BA/1B7)/=568<67A/18>785/=<@46A4=<523/@<8534><>>@42<64/=(
,’_456<@@><56523//@<264J46475?847F@A’
(’L1?)467O68<27864F42<675<?/163/??475’
-’,5C67<237856/08467872/))7=B<64/=@766785’
V’SO>@<4=87<5/=5#X1<@4F42<64/=5<=BE/<@504637O<)>@75’
%
D<]7=S@.7@0<=4#F8/)_7?<=/=#?7E<=345U/18=7A4=6/637F47@B/F>8/E8<))4=E
037=37=/6427B63<63455/=#^<U73#0<5<?5/8?7B4=637B4E46<@0/8@B?734=B63752877=5
/F3455)<86>3/=75<=B2/)>16785’M345)/64J<67B D<]7=6/577F/834)57@F03<60<5
3<>>7=4=E4=6345J4861<@0/8@B#7J7=61<@@A@7<B4=E34)6/B7J7@/>!!<>>@42<64/=563<6<87
=/0<J<4@<?@7/=637R//E@7W@<A56/87’
;37=D<]7=<5C7B3455/=<?/16>8/E8<))4=E#^<U732/=J4=27B34)63<64645=/6
@4)467B6/<2786<4=<E7E8/1>/87B12<64/=<@/8>8/F7554/=<@?<2CE8/1=B#<=B63<64645<=
4=5>484=EF47@B63<67=3<=2755C4@@5765<=B<@@/05>7/>@76/?84=E63748B87<)56/@4F7’
D<]7==/6/=@A7=2/18<E7B^<U736/F/@@/0345><554/=F/8>8/E8<))4=E#?167J7=
2/=54B787B46<E87<67O<)>@7/F>7857J78<=27!(cid:176)–"#5122755<=B3<8B0/8C’)SJ78A
E7=78<64/=3<5465E7=41575#<=BA/104@@B452/J78A/18234@BK5287<64J46A4=6345F47@B’
L1>>/86637)<=BB/=K6&’()*+,)637480<A’*.7B724B7B6/F/@@/04=3455/=K5F//6567>5<=B
@7<8=3/06/2/B734)57@F?A><86424><64=E4=637Y=7D4@@4/=,8<?-/B785I=464<64J7’
./07J78#D<]7=K5>8/E8<))4=EU/18=7A 0<567)>/8<84@A>16/=3/@B 037=345
)/6378><557B<0<A’.70<5/J786<C7=?A5/88/0#<=BF/1=B2/)F/867=6487@A4=87<B4=E
64)7@7552@<5542<@67O65’M372/)>@7O=1)7842<@><6678=537B452/J787B4=63757<=247=6
0/8C5874E=467B!†‡‹·"3454==/J<64J75>4846<=B4=5>487B34)6/2/)>@76734568<4=4=E’
!"#$%&!’!!!!*(!)"(",F678E8<B1<64=EF8/)637Y=7D4@@4/=,8<?-/B785I=464<64J7<=BB7678)4=7B6/287<67
345/0=1=4X174==/J<64/=5#D<]7=B7J7@/>7B345F4856<>>@42<64/=#034235>724<@4]754=
)<637)<6425’.73<554=27B7J7@/>7B<=<BB464/=<@!$<>>@42<64/=5’D<]7=287B465345
5122755/=345>8/E8<))4=EU/18=7A6/3455/=#^<U73#03/37<FF7264/=<67@A87F7856/<5
345)67<2378*’
#H’;3<62<=074=F78F8/)^<U73K5<8E1)7=6<?/16>8/E8<))4=E(
,’I687X14875F/8)<@7B12<64/=6/)<5678’
(’I645<F47@B>/>1@<8)<4=@A0463A/1=E>7/>@7’
-’I645<227554?@76/>7/>@787E<8B@755/F63748?<2CE8/1=B5’
V’I6>84)<84@AF/21575/=6723=42<@5C4@@58<637863<=287<64J46A’
#&’;3<6B/756371=B78@4=7B0/8B)/?568126*4=W<8<E8<>3*>8/?<?@A)7<=(
,’R14B7’ (’(@/2C’ -’W8<457’ V’Z/@@/0’
#%’;3<64=5>487BD<]7=6/F4=45334568<4=4=E(
,’M37=77B6/51>>/86,8<?422/B785’
(’.454=6787564=)<637)<6425561B475’
-’.455/=K57O>7864574=>8/E8<))4=E’
V’M37=1)7842<@><6678=54=2@<5542<@67O65’
#+’;3<645637?756646@7F/863767O6(
,’^<U73’M37\/1=EM7<2378;3/I=5>487B.45Z<6378
(’M37Y=7D4@@4/=,8<?-/B785I=464<64J7’,L122755L6/8A
-’Z8/)<Z<63786/<-/B78’,P/18=7AZ17@7B?AI=5>48<64/=
V’-@<5542<@M7O65’M37‘7A6/D<]7=K5W8/E8<))4=EL122755
-
L4O677=875217B57<@>1>5#F4667B0463RWL68<2C785#3<J7?77=5>/667B504))4=E4=
Z8<=27<=BI87@<=B<F678?74=E87@7<57BF8/)637(8464532/<56’M37-/8=453L7<@L<=261<8A
!(cid:181)¶(cid:137)"<=B637T=4J78546A/FSO767868<2C7B63748)/J7)7=65634504=678#B452/J784=E
63<6637A/1=E57<@568<J7@@7B@/=EB456<=2754=4=678=<64/=<@0<6785’
M37F4856>1>#=<)7BD<EE/6#518>8457B8757<823785?A504))4=E/J78!&$)4@756/
(8466<=A’,=/6378>1>#L7@C47#875217B4=P<=1<8A#?72<)7637F48566/28/554=6/Z8<=27#
504))4=E1>637[4J78L/))7?7F/875766@4=E4=6377<5678=S=E@453-3<==7@’;348@4E4E#
875217BF8/) ;7A)/163#87618=7B6/@/2<@0<6785<=B0<5@<678577=87564=E4=(84O3<)
.<8?/18’V1=E(776@7#87@7<57B4=L/163-/8=0<@@#50<)6/I87@<=B<=B45564@@7O>@/84=E
=7<8;7OF/8B’
M37B<6<37@>58757<8237851=B7856<=B3/0875217B57<@5<B<>66/63704@B’,==7N<=
V/)?78E#<57=4/8<=4)<@2<875>724<@456#5<4B#)Z/8637F485664)7#0757703787637AE/#
3/0F<56637A5766@7#<=B03787637AF4=BF//B’M345E4J7515J<@1<?@74=F/8)<64/=/=63748
5122755<F67887@7<57’*M0//637857<@5#PW<=B(1E#0787<@5/577=6384J4=E!•‚„”"
<@/=E637-/8=4532/<56’
M375<=261<8A687<67B/J78*$>1>5634504=678#)<=A=77B4=E)7B42<@2<87’,==7
<BB7B#);787521757<@50463637<4)/F87@7<54=E568/=E#37<@63A<=4)<@5?<2C4=6/637
04@B&?1663<=C56/63456723=/@/EA#07K87F4=<@@A<?@76/F/@@/06374856/8475?7A/=B637
53/87@4=7’I6K5<)<]4=E6/577637)6384J4=E#7O>@/84=E#<=B4=5/)72<575#68<J7@@4=E
31=B87B5/F)4@75’I6K587<@>8//F63<6/180/8C)<66785’I6K55/7O2464=E6/57703787637A
37<B/FF6/<=B37<860<8)4=E6/C=/063<6637A<87B/4=E5/07@@/16637874=63704@B’*
M375<=261<8A<@5/87)4=B7B637>1?@426/C77><5<F7B456<=27/F<6@7<56!$$)76875
F8/)04@B57<@56/<J/4BB45618?4=E637)’
#"’;3<60<5637)<4=F4=B4=E<?/16637875217B57<@>1>5(
,’M37A)/56@A56<A7B=7<8637(8464532/<56’
(’M37A68<J7@@7BF<84=B4FF787=62/1=68475K0<6785’
-’M37A@4C7B6/56<A4=/=7>@<27’
V’M37A0787<F8<4B/FB77>0<678’
!"#$%&!’!!!!H(!)"("#:’;3<62<=?7C=/0=<?/16L7@C47(
,’I687J45467B465875217@/2<64/=<F67887@7<57’
(’I61=B786//C637@/=E756)4E8<64/=/F<@@>1>5’
-’I60<5637>4/=7786/7=678Z8<=27’
V’I6>87F7887BX147645@<=B7=J48/=)7=65’
*$’;3<6B/75W<8<E8<>3*)<4=@A6<@C<?/16(
,’./057<@5F4=BF//B4=63704@B’ (’L7<@5K5122755<F67887@7<57’
-’[75217B57<@5K@4J4=E2/=B464/=5’ V’V<6<K5J<@17F/857<@8757<823’
*!’;3<6B/75,==7634=C/F637480/8C(
,’;/863@755’ (’[70<8B4=E’ -’W78F726’ V’I)>8<2642<@’
.
-<8?/=68<B4=E45<)<8C76Q?<57B0<A6/87B127E877=3/157E<57)4554/=5’I6@765
2/)><=475?1A/857@@>78)4656/87@7<5763757E<575#7=2/18<E4=E637)6/2167)4554/=54=
<2/56Q5<J4=E0<A63<6?<@<=2757=J48/=)7=6<@875>/=54?4@46A046372/=/)42F7<54?4@46A!»…‰"’
I656<867B0463637!::+‘A/6/W8/6/2/@#<@<=B)<8C4=678=<64/=<@<E877)7=663<6
F/8)<@@A287<67B637)2<>Q<=BQ68<B7*5A567)’84232/1=68475E/6@7E<@@A?4=B4=E!(cid:133)(cid:190)z–
="@4)465/=7)4554/=5#<=B63/5704637O68<>78)4652/1@B57@@637)6//6378563<6
7O277B7B63748<554E=7B2<>5’M374B7</84E4=<67BF8/) 7<8@A7=J48/=)7=6<@72/=/)42
637/8475+>4/=7787B?A72/=/)4565<BJ/2<64=E )<8C764=27=64J75!¿ (cid:192)"F/8>/@@164/=
2/=68/@+<=B@<678618=7B4=6/87<@#/>78<64/=<@5A567)5#)/56=/6<?@A637STS)4554/=5
M8<B4=ELA567) !@<1=237B4=#$$&"#6370/8@BK5@<8E75628/55Q?/8B782<8?/=)<8C760463
7O67=54J74=B1568A2/J78<E7’
_<678#467O><=B7B?7A/=B2<>Q<=BQ68<B76/4=2@1B7/FF576>8/U7265#5123<5>@<=64=E
)/8768775#8756/84=E076@<=B5#/8?14@B4=E2@7<=7=78EAF<24@46475’M3757>8/U7265287<67
J<@4B68<B<?@7287B46563<687>8757=687B127B7)4554/=5’M/B<AK5)<4=687=B54=2@1B7F<56
E@/?<@E8/063!F/87O<)>@7#-34=<K5=<64/=<@2<8?/=)<8C76#0342356<867B4=#$#!<=B45
=/0637?4EE7564=678)5/F68<B4=EJ/@1)7#046363/15<=B5/F>/0782/)><=4756<C4=E
><86"#568426787)4554/=@4)4656/)776637W<845,E877)7=6K567)>78<6187E/<@5#<=B)/87
4=J/@J7)7=6F8/)5)<@@<=B)7B41)?154=75575#>@15E8/04=EJ/@1=6<8A)<8C765B84J7=?A
2/)><=475KB754876/?7)/875156<4=<?@7’^706723=/@/E475 !@4C7?@/2C23<4=6/)<C7
68<B75/>7=<=B3/=756#/8,I6/68<2C7)4554/=5<2218<67@A"<=B2/)><=475K>1?@42
>8/)45756/87<23=76Q]78/7)4554/=5?A637)4BB@7/F63727=618A<87>1534=E1>B7)<=B
F/887@4<?@72<8?/=287B465’
M3787<87564@@5784/15>8/?@7)5#5123<5?4E>842723<=E75<=B4=2/=54567=6E@/?<@
81@75F/82/1=64=E7)4554/=563<6)<C728/55Q?/8B7868<B4=E3<8B’(166372@7<8687=B45
)/J4=E6/0<8B1=4F47B4=678=<64/=<@56<=B<8B5<=B2/J784=E)/8734E3Q7)4554/=4=B1568475
@4C7<J4<64/=<=B)<=1F<26184=E’-<8?/=68<B4=E45=/0<=7557=64<@><86/FE@/?<@U/4=6
7FF/8656/C77>E@/?<@0<8)4=E?7@/0!’&a#2/==7264=E>/@42AE/<@5046387<@7)4554/=
21654=B<4@A/>78<64/=5’
*#’;3<6452<8?/=68<B4=E7557=64<@@A(
,’,@7E<@81@7F/87)4554/=5’
(’,)<8C76Q?<57B7)4554/=87B1264/=)763/B’
-’,E@/?<@6877Q>@<=64=E>8/U726’
V’,6723=/@/EAF/868<2C4=EE<575’
**’;3A45-34=<K5=<64/=<@2<8?/=)<8C76)7=64/=7B(
,’I6K56377<8@475628/55Q?/8B78)<8C76’
(’I653/05<E@/?<@7O><=54/=687=B’
-’I65/@J7B>8/?@7)5/F>842723<=E75’
V’I62/J785<@@34E3Q7)4554/=4=B1568475’
*H’;3<6>8/?@7)564@@7O45654=2<8?/=68<B4=E(
,’_<2C/FJ/@1=6<8A)<8C76><86424><64/=’ (’M//5684267)4554/=@4)465’
-’I=2/=54567=67)4554/=2/1=64=E81@75’ V’^/B7)<=BF/82<8?/=287B465’
!"#$%&!’!!!!&(!)"("*&’;3<645637<163/8K5>18>/574=08464=E63767O6(
,’M/67@@2<8?/=68<B4=EK5?<5425<=B687=B5’
(’M/>8/)/67-34=<K52<8?/=)<8C76’
-’M/2846424]72<8?/=68<B4=EK5>8/?@7)5’
V’M/2<@@F/87=B4=EE877=3/157E<57)4554/=5’
’(cid:157)}!!)&X&&WX&#’&~#(cid:127)~!#’&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)¤'#(cid:135)¤'Z=S(cid:139)(cid:136)SV»`C´ˆ(cid:160)˜=(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%S(cid:139)(cid:136)(cid:133)(cid:153)(cid:139)¯
˘˙S(cid:139)%
‘57=44<#<#:QA7<8Q/@BF8/)[1554<K5Z<8S<56#3<5?14@6<8423@4F74=-34=</J7874E36
A7<85’;37=537F4856@7F6 (@<E/J753237=5CF/8 (74U4=E#-34=757F7@6@4C7<6/1E3
)/1=6<4=+5372/1@B?<87@A5<A?<542>38<575#)<C4=E7J7=54)>@7B<4@A6<@C5<5681EE@7’
!*%! M/4)>8/J7#5375612C>/56Q465 0463 -34=757 0/8B5/=3/1573/@B467)5<=B
>8<26457BB4<@/E1750463378315?<=BB<4@A’
,F6780<8B5#5377<8=7B<)<5678K5B7E8774=4=678=<64/=<@-34=7577B12<64/=’(A637=#
5372/1@B23<6F@17=6@A’!*+! ,F67863<6#537<>>@47BF/8-34=<K5Z/874E=W78)<=7=6
[754B7=6IV -<8B’M37<>>@42<64/=6//C<?/16/=7A7<8’I607=65)//63@A’M3450<5
63<=C56/637-34=757E/J78=)7=6K551>>/86F/828/55Q=<64/=<@F<)4@475’
!*"!(7F/87#5373<B6/53/0378><55>/866/?/<8B34E3Q5>77B68<4=5&=/0<X142C
2<8B504>7!¨h"E765378638/1E3’D/874)>/86<=6@A#46E4J75378637F877B/)6/>42C<=A
U/?537@4C75+<23<=27537K57<E786/157’
‘57=44<<@5/<265<5<21@618<@?84BE7’L4=27-34=<K5#$#*!HHQ3/18J45<QF87768<=546
>/@42A#F847=B5/F67=<5CF/868<J7@<BJ427’L3767@@5637)6/5C4>/=@A?4E246475@4C7(74U4=E
<=B7O>@/875)<@@6/0=56//#<5>@<275@4C7V/=EO4=E3<J71=4X17@/2<@F@<J/185’L37
37857@F@/J75 -34=75721@6187’5377<655>42A .1=<= 21454=7 3<>>4@A#07<85 3<=F1
!75>724<@@A637)<)4<=X1="6/F7564J<@5#0<62375-34=757MNB8<)<5’!*:!
;37=<5C7B<?/16378<BJ427F/8A/1=EF/874E=785@4J4=E4=-34=<#378F485664>45
54)>@7’))<4=6<4=2184/546A*’)!H$!M/1=B7856<=B<21@6187#A/1=77B6/1=B7856<=B465
>7/>@7F4856#*5375<A5’
,’M372<8B?8/1E36?4E23<=E75’
(’‘57=44<3<5B7J7@/>7B<@/J7F/8-34=757F//B’
-’R7=bF8/)B4FF787=62/1=6847553/1@B6<@C)/87’
V’L376<@C7B<?/16)<=A6/>425#F8/)21@61876/B<4@A@4F7’
S’;3<6)<C753787J7=3<>>47845637>8/F7554/=<@F877B/)46>8/J4B75’
Z’,@@637577O>7847=275<877<5478?72<157/F3783<8BQ0/=-34=7575C4@@5’
R’L37/=275>7=6!$)4=1675E756184=E6//8B78B1)>@4=E5#/=@A6/E76=//B@75’
,9./!’:;$"234#5/!"/$
’+}!!)!&X&&WX&!~#(cid:127)~!&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)¤'#(cid:135)W&(cid:137)(cid:138)=,$($-$V“(cid:134)S(cid:139)(cid:136)SV»`C´ˆ(cid:160)˜=(cid:140)(cid:141)S(cid:139)%
;37=D48<=B<)/J7B6/378 ;<534=E6/=3/)7#537F/1=B<31E7@76678F8/)465
>87J4/15/0=785’!H!!#D48<=B</>7=7B637@76678<=B0<52184/156/!H#! 03<646
0<5<?/16’I=637@76678637A53<87B<5>724<@!H*!’6/C77>F77B4=E<A7@@/03/)7@755
2<6=<)7B[<]#03/3<B@4J7B63787F/8A7<85’
M07@J7A7<857<8@478#< !HH! C4667=3<B?77=<?<=B/=7B<6637B//8’M37C4=B
F<)4@A!H&!34)?<2C6/37<@63?162/1@B=7J78!H%!68<4=34504@B5>4846’M3/1E346
0<5@<?7@7B)04@B*#637A !H+! B77>@A+>8/J4B4=EB<4@A)7<@5<=B?14@B4=E34)<64=A
537@678<E<4=566370<@@’
Y=D48<=B<K5F4856B<A#[<]!H"!<6637?<2CB//8#0<464=E><647=6@AF/8F//B’,5
<!="!H:!2<6@/J780463F4J7>765/F378/0=#537E@<B@A2/=64=17B6/6<C72<87/F34)’
L37@7F6F//B/1654B7#3/>4=E5@/0@A6/04=345!&$!’YJ7864)7#37E8702184/15?16
!&!!4=B//8@4F7#>87F7884=E6/0<623637484=B//82<65638/1E3637E@<55034@751=?<634=E
4=637!&#!’
!"#$%&!’!!!!%(!)"("M8<E42<@@A#B184=E D48<=B<K5?847F !&*!#[<]7=2/1=6787B8<6>/45/=’V75>467
B75>78<677FF/865#37 !&H!’.7<86?8/C7=#D48<=B<K5F<)4@A?1847B34) ?7=7<63345
F<J/18467F@<68/2C4=637E<8B7=#>@<=64=E51=F@/0785<8/1=B34587564=E>@<27’
M3748<26/FC4=B=755@766345!&&!287<6187@4J7@4F7F1@@A’;37=37@>4=E<=4)<@54=
=77B#87)7)?78[<]K5E7=6@7@755/=’5)<@@)782475287<67@<564=E?/=B5’
H!’,’Z84E367=7B (’-/=F157B -’W<=42C7B V’S)?<88<557B
H#’,’B452/J78 (’>87B426 -’4)<E4=7 V’7O>@<4=
H*’,’56A@7 (’572876 -’87X1756 V’>/4=6
HH’,’>78F726 (’>@<AF1@ -’B<=E78/15 V’0/1=B7B
H&’,’37@B (’=1857B -’=/6427B V’E14B7B
H%’,’F1@@A (’3<8B@A -’><86@A V’)787@A
H+’,’54E37B (’63/1E36 -’2<87B V’0/8847B
H"’,’U1)>7B (’5@7>6 -’2847B V’<>>7<87B
H:’,’4)><647=6 (’57<5/=7B -’3/=756 V’>8/)454=E
&$’,’68156 (’875>726 -’>46A V’2/))7=6
&!’,’7=U/A7B (’7O>7267B -’87F157B V’B7@<A7B
&#’,’2<E7 (’3/157 -’537@678 V’A<8B
&*’,’)7764=E (’<?57=27 -’54@7=27 V’J4546
&H’,’><557B<0<A (’618=7B/J78 -’?8/C7B/0= V’E<J74=
&&’,’?<BQ67)>787B (’2/@BQ?@//B7B -’04@BQ37<867B V’<?57=6Q)4=B7B
’(cid:157)}!!)!$X&&WX&!’&~#(cid:127)~!&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)¤'#Eˆ(cid:160)˜C´!(cid:134)(cid:201)˚=¸(cid:204)(cid:158)˝B˛¸(cid:204)=ˇ—J(cid:209)%
,=7Q2/))782768<4=4=E>8/E8<))74=637 ^4=EO4< .14<16/=/)/1587E4/= 3<5
?8/1E366/E76378A/1=E7=687>87=7185!(cid:210)(cid:211)(cid:212)"F8/) -34=<<=B<?8/<B !&%!!?//56"
B4E46<@68<B7<=BB77>7=21@618<@6475’M3763877QB<A7J7=6#!&+!!3/@B"4=)4BQ,1E1564=
R1A1<=246A#B870)/8763<=%$><86424><=65F8/)^4=EO4<<=B2/1=684754=2@1B4=E\7)7=
<=B SEA>6’M3768<4=4=E45<4)7B<6 !&"! !7=3<=27")161<@1=B7856<=B4=E <=B
F847=B534>#5687=E637=4=E7Q2/))78272//>78<64/=#1>E8<B4=E@/2<@4=B1568475#!&:!
?//564=E637B4E46<@72/=/)A’
,)/=E63768<4=7750<5M18C)7=456<=K5Y8<]?<A7JR18?<=#<561B7=6<6^4=EO4<
T=4J78546A#!%$! 7O>87557B568/=E4=6787564=-34=<K57Q2/))782772/5A567)+!%!!
!><86421@<8"@4J75687<)4=E7Q2/))7827<=B5/24<@7Q2/))7827)/B7@5’)-34=<45<@7<B784=
6345F47@B’I6K5=/@/=E78U156,/=@4=753/>>4=E-+46K5<2/)>@76772/5A567)63<64=67E8<675
7=6786<4=)7=6#5/24<@4=678<264/=<=B4=56<=6 !%#! !2/=51)7"’IK) 7<E786/7O>@/87
B77>78<=B@7<8=4652/87/>78<64/=<@@/E42#*375<4B’
R18?<=<@5/34E3@4E367B^4=EO4<K5568<67E428/@7 !%*! <>4/=7784=72/=/)42<=B
68<B77O23<=E75 ?76077= -34=< <=B ,8<? 2/1=68475’M37 87E4/= 45 B7J7@/>4=E <
2/)>8737=54J7>4@/6]/=7F/828/55Q?/8B787Q2/))7827#/FF784=E<=7O27@@7=6>@<6F/8)F/8
A/1=E!%H!!4==/J<6/8"F8/) ,8<?2/1=68475#375<4B<=B3/>7B345/0=7O>7847=27
0/1@B37@>>8/)/677Q2/))7827?76077=-34=<<=B,8<?2/1=684754=J/@J7B4=637(7@6<=B
[/<BI=464<64J7’.7<BB7B#);34@77Q2/))782745E8/04=E8<>4B@A4= )A )/6378@<=B
=/0<B<A5#46564@@!%&!!87@A"/=68<B464/=<@537@FQ?<57B)/B7@5’*
,<./!=>"234#5//"/$
’+}!!(cid:127)~!&~"
(cid:213)O(cid:143)(cid:156)(cid:214)(cid:215)#{(cid:143)[#$(cid:216)D+(cid:217)¤'[(cid:218)(cid:129)(cid:219)(cid:220)$(cid:221)~(cid:222)#(cid:223)&¯)(cid:140)(cid:224)Æ(cid:226)h=
ª(cid:228)*%˛(cid:229)(cid:230)˝’
!’(cid:231)ŁØŒ&
#’(cid:134)º(cid:226)(cid:236)%
!"#$%&!’!!!!+(!)"("(cid:237)(cid:238)’
!’D£(cid:204)(cid:239)‘¯"$(cid:134)(cid:240)æ&
#’{(cid:242)e(cid:129)fi(cid:209)E3&F=(cid:243)‘PQ£3%
010&()2&+,3456789:*4:5,:
’(cid:157)}!!(cid:127)~#&~"
(cid:151)(cid:152)(cid:129)(cid:130)⁄¥#(cid:244)ıo˛(cid:229)(cid:150)(cid:137)(cid:138)(cid:131)(cid:246)(cid:247)ł$øD(cid:153)(cid:131)#œß(cid:252)„+(cid:217)(cid:142)(cid:253)=¤'%
T=B786373/6<F678=//=51=#,))<0<467B?754B7378)1BQ0<@@7B3/157’M37=N4C4#
637>/56)<=#<884J7B/=345?42A2@70463<)/=7A/8B78’L774=E34)#,))<K56487B7A75
4=56<=6@A53/=70463@4F7’L37>1537B37857@F1>#378)/J7)7=655@/0?167<E78’)N4C4.*
5372<@@7B/16#378J/427634=?16F4@@7B0463U/A’L37F/8E/67J78A634=E7@57#0<=64=E
=/634=E)/8763<=6/37<8345J/427’)_76)76<@C6/)A?/AF4856’*
),))<#I87<@@AB/=K63<J7)12364)76/B<A#*N4C45<4BE7=6@A#C=/04=E3/0B7@42<67
3783<>>4=7550<5’
)P156F/8<)4=167.I604@@/=@A6<C7<)4=167#N4C4.*
N4C4>1@@7B/16345/@B)/?4@7>3/=7’),@84E36#?16>@7<57?7X142C#*375<4B#3<=B4=E
378637B7J427’;463687)?@4=EF4=E785#,))<<=50787B’,F678<?847F7O23<=E7F4@@7B
046337854B7/F6372/=J785<64/=+X17564/=5<?/1637<@63#F//B#<=B037=370/1@BJ4546+
5377=B7B6372<@@<=B378F<27@461>’,04B7#E7=14=75)4@75>87<B<28/55378084=C@7B
F<27#)<C4=E378@//CA7<85A/1=E78’
N4C43<=B7B378637)/=7A’).787A/1E/#,))<’M7=31=B87BB/@@<85’*
L372/1=67B637=/6752<87F1@@A#378631)??81534=E<E<4=56637><>78’L7@7264=E/=7#
537F/@B7B46=7<6@A<=B>87557B464=6/N4C4K53<=B’)M34545F/8A/1#*5374=54567B’
);3A#,))<(*37>8/67567B#68A4=E6/>15346?<2C’
L375)4@7B0<8)@A’)\/1?8/1E36)7)A5/=K5)/=7A#<=BA/1@76)76<@C6/34)’
\/18C4=B=7552/5655/)7634=E#B/75=K646(W@7<57#C77>46’*
M3/1E3372/=64=17B6/87F157#5374=54567B’Z4=<@@A#37>/2C767B637=/67#<227>64=E
378E4F6<@/=E0463378?@7554=E5’.70<J7BE//B?A7<=B)/1=67B345?42A2@7’.73<B
>7B<@@7B/=@A<53/86B456<=27037=<F<)4@4<8J/42756/>>7B34)’
)N4C4.*
I60<5[<)1#N4C4K50/8C)<67’);3<6<87A/1B/4=E( ;3AB/A/1B/63457J78A
54=E@7)/=63(*[<)1<5C7B04632184/546AC77>4=E345J/427@/0’)\/1?84=E378A/18/0=
)/=7A<=B>8767=B46K5F8/)3785/=’^/6/=@A63<6#A/1E4J7)7)/=7A6/6<@C6/378/=
>3/=7<53785/=. ;3A(*
N4C43<B=K67O>7267B<=A/=76/=/6427’.7@//C7B<0<A#3457A75F4O7B/=6373/84]/=’
)I6K5’’’2/)>@42<67B’*
)M7@@)7#*[<)1>87557B’
(cid:237)(cid:238)’
!’øD(cid:204)(cid:239)‘¯!&$(cid:134)(cid:240)æ&
#’{(cid:242)e(cid:129)fi(cid:209)E3&F=(cid:243)‘PQ£3%
!!M<C4=E<B77>?87<63#N4C46/@B34)63768163’
!!N4C4=/BB7B5@/0@A#<5<B@//C4=3457A75’
!"#$%&!’!!!!"(!)"("
