阿里巴巴千问APP挤崩服务器!其算力硬件产业链(光模块CPO、液冷、PCB)概念龙头股梳理

阿里千问APP上线”30亿春节免单”活动，用户可用AI语音免费点奶茶。活动3小时爆单超100万杯，巨大流量导致服务器多次卡顿，阿里紧急扩容应对。这场AI应用春节大战中，千问正以消费闭环挑战元宝的社交裂变策略。

阿里巴巴千问APP概念股

一、算力基础设施层（IDC 服务商）

数据港（603881）：数据港为阿里云运营超过20个数据中心，占据了阿里国内IDC资源的相当大比重。数据港在2025年与阿里新签订了价值约160亿元的长期订单，专门用于为千问大模型搭建AI推理集群，并承接阿里在华东地区50%的新增机柜需求。

润建股份（002929）：润建股份与阿里双方合作“中国-东盟智算云” 和 “数字经济创新中心” 两大项目。阿里云负责参与建设“中国-东盟智算云”的统一平台，对算力底座进行统一管理。此外，润建股份的“曲尺”平台与阿里云的通义千问大模型合作，已成功发布了多款金融行业垂直领域的小模型。

浙大网新（600797）：浙大网新通过其子公司华通云数据，与阿里巴巴合作。双方共同建设了ZH12数据中心。该公司在全国的杭州、上海、成都等地拥有7大数据中心，运营着超过10,000个机柜，为阿里云提供稳定的IDC托管服务。

润泽科技（300442）：润泽科技主要为阿里云提供专业的数据中心托管服务，是阿里云背后重要的基础设施供应商之一。

二、算力服务器

浪潮信息（000977）：浪潮信息是阿里云第一大服务器供应商，供应阿里云 70% 的 AI 服务器和 50% 以上的通用服务器，已经高效支撑了包括“通义千问”在内的国内外领先大模型。此外，有信息显示，浪潮信息的服务器与阿里云自主研发的“飞天”云计算平台形成了深度适配的组合，共同服务于金融、政务等多个关键领域。

工业富联（601138）：工业富联是全球多家云服务巨头的AI服务器主要供应商，阿里巴巴是其长期合作的核心客户之一 。工业富联还曾与阿里巴巴、3M联合发布了浸没式液冷数据中心解决方案 。

三、光通信与高速连接层

中际旭创（300308）：中际旭创是阿里光模块领域的核心供应商之一，尤其是800G高速光模块，在阿里相关采购中占据约60%。并且已率先向阿里送样并开展1.6T光模块的联合验证测试。

新易盛（300502）：新易盛是阿里数据中心 800G 模块的第二大供应商，获得约 25% 市场份额。同时，公司为阿里边缘计算场景定制的 800G LPO (线性直驱) 模块，特别适合千问大模型的实时推理场景，已在阿里张北和杭州数据中心部署。此外，公司利用泰国生产基地为阿里东南亚数据中心提供光模块，支持阿里 “中国 – 东盟智算云” 项目。

光迅科技（002281）：光迅科技为阿里云提供全面的光模块产品解决方案。其中，400G光模块已实现大规模量产，800G光模块也已批量出货。此外，面向下一代数据中心的1.6T光模块已经完成开发并送样给客户验证。光迅科技还与阿里云在硅光技术和CPO领域展开了合作。

华工科技（000988）：华工科技主要通过子公司华工正源，向阿里巴巴数据中心规模化供应高速光模块，是400G光模块主要的供应商之一。同时，技术更为先进的800G光模块也已实现规模化量产，并应用于阿里自研AI芯片的配套光互联方案中。此外，华工科技还为阿里的数据中心提供BMS（电池管理系统），以保障其电力安全。

天孚通信（002281）：天孚通信的核心业务是研发和制造高端光通信器件，包括光纤阵列、光引擎、AWG芯片、隔离器、透镜等，这些产品是800G/1.6T光模块内部的关键子部件。公司处于光模块产业链的最上游，客户主要是中际旭创、新易盛等光模块厂商——而这些厂商正是阿里云光模块的直接供应商。

仕佳光子（688313）：公司的AWG芯片及组件已广泛应用于全球主流光模块企业，在100G至800G高速光模块的器件供应中占据主要地位。阿里巴巴已成为仕佳光子AWG芯片的核心客户，并已开始批量采购1.6T AWG芯片及组件。

锐捷网络（301165）：锐捷网络是阿里数据中心网络基础设施的绝对核心供应商，在阿里交换机采购中占约 50% 市场份额。为了满足阿里等客户对AI算力日益增长的需求，锐捷网络推出了AIGC智算场景高密度128口400G盒式交换机和64口800G盒式交换机。

紫光股份（000938）：紫光股份交换机产品已在阿里巴巴等头部互联网客户的数据中心实现大规模商用部署，用于构建新一代400G网络。同时，其基于SRv6的广域网SD-WAN解决方案也在阿里率先商用部署。此外，紫光股份也是阿里AI服务器供应链中的一员。

特发信息（000070）：特发信息向阿里巴巴提供光连接产品及综合布线服务 。除了硬件产品，特发信息通过子公司特发服务，全面承接了阿里巴巴西溪园区、蚂蚁A空间园区、菜鸟总部园区等多个核心园区的一体化IFM（综合设施管理）服务 。

四、液冷与温控

中恒电气（002364）：中恒电气是阿里巴巴数据中心能源产品的主要供应商。巴拿马电力模组是中恒电气与阿里合作诞生的革命性产品，该产品已广泛应用于阿里及腾讯、百度等头部云厂商的数据中心。

依米康（300249）：依米康是阿里巴巴在数据中心领域的核心供应商之一。合作主要集中在为其提供精密空调设备以及数据中心全生命周期的绿色解决方案服务。

佳力图（603912）：佳力图主要为阿里巴巴的数据中心提供温控节能产品，为数据中心提供精密温控和节能解决方案，确保阿里那些高功耗的算力设备能够在恒定、适宜的温湿度环境中稳定运行。

英维克（002837）：英维克是温控解决方案龙头供应商，为阿里巴巴大型数据中心提供了大量高效节能的制冷产品及系统。有市场分析，英维克在阿里巴巴数据中心液冷采购中占据了约40%的份额。此外，英维克的XStorm风墙冷却系统也应用于阿里巴巴张北数据中心。

中科曙光（603019）：中科曙光与阿里的合作主要体现在数据中心基础设施和绿色算力解决方案层面。公司旗下的硅立方浸没式液冷服务器已明确应用于阿里云位于西北地区的数据中心。此外，中科曙光通过其 “DeepAI深算智能引擎”，为开发者提供了一整套工具。这套工具支持开发者将既有模型一键切换为千问3系列模型。

科华数据（002335）：科华数据为阿里提供数据中心业务（包括电源产品及液冷产品等）。

高澜股份（300499）：高澜股份为阿里等互联网巨头的数据中心、AI服务器集群提供关键的液冷散热解决方案。

欧陆通（300870）：欧陆通为阿里巴巴定制了新一代浸没式液冷集中式供电电源，该产品曾在阿里云栖大会展出，并应用于阿里的“磐久”服务器供电系统。

五、PCB板块

深南电路、生益电子、威尔高、胜宏科技、沪电股份等公司的PCB产品通过供应给戴尔、浪潮信息、鸿海精密、工业富联等全球知名服务器制造商，最终应用于阿里、腾讯、百度等云计算服务提供商的数据中心。

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