一、引言

在软件行业整体收入基本面甚至还没受到任何实质性影响的情况下，软件股行业指数ETF（IGV）自2025年11月的最高点以来，跌幅已经超过了30%。

如果你去看各个子板块的龙头，无论是设计界的老大Adobe、SaaS鼻祖Salesforce、数据新贵Snowflake，还是财税巨头Intuit，它们的股价无一例外地遭遇腰斩，跌幅超50%。

而硬币的另一面，则是令人咋舌的冰火两重天。

率先在港股上市的中国大模型公司智谱和MiniMax，股价一路狂飙，屡创新高。在它们尚未实现规模化盈利、甚至还在持续烧钱打仗的阶段，两家公司的市值竟已逼近甚至快要追平京东、百度这样的老牌互联网巨头。

资本正在极其冷酷地“用脚投票”未来。背后的导火索是什么？

• 2025年10月，Anthropic发布了Skills功能，Vibe Coding（自然语言编程）的威力陡增；
• 2026年1月，AI智能助手OpenClaw横空出世；
• 2026年2月，Anthropic趁热打铁发布了Claude各类专业插件；
• 就在前天，OpenAI甩出了王炸级的GPT-5.4，这不仅是一个更聪明的大脑，更是首个原生内置了“计算机控制能力”的基座模型，能够直接帮你操作电脑和浏览器。

市场突然被这盆冷水彻底浇醒：AI的定位已经发生质变-它正在从一个需要人类不断去调试的“陪聊”，正式进化成了能够直接接管软件的“操作手”。

正如OpenClaw的创作者Peter Steinberger在接受采访时断言的那样：“80%的应用程序会消失”。 AI大神Andrej Karpathy也发出了同样的感慨：“自定义软件的时代来了”。

作为在保险+法律+科技赛道的创业人，站在这场风暴的中心，我不禁反思：这场技术海啸对我们的影响究竟有多大？到底什么样的软件公司，才能在AI时代拿到生存的船票？

坦白说，自2021年创立险律科技时，我就预判了AI时代的必然到来，并为此在底层架构上做了长远的准备。因此，在这场无声的行业洗牌中，我们不仅不是受害者，反而是技术红利的受益者。

目前，我们公司超过70%的核心业务流程已经实现了AI全自动处理。我们彻底告别了传统软件时代让用户痛苦地手动“填空”和机械搬运数据的模式。

通过让AI系统接管那些繁杂的重复性工作，我们得以将精力彻底释放，去放大人类在复杂业务中的核心专业能力。

为什么我们能在这场海啸中站稳脚跟？总结起来，能够在未来拿到船票的公司，必然在底层逻辑上做对了以下三点：

1. AI全面参与的基础架构：绝不是在旧系统上缝缝补补加个AI对话框，而是从核心业务流出发的AI原生构建。
2. 按结果交付付费的商业模式：客户不再为软件的“使用权”和“人头数”买单，而是直接为最终交付的业务价值买单。
3. 深耕容错率极低的垂直赛道：在需要极强问责机制的领域（如强监管的保险业），建立起纯大模型无法轻易穿透的专业护城河。

二、为什么80%的APP会被淘汰？

抛开各种SaaS和数字化的华丽包装，如果我们剥开传统APP的底层逻辑，会发现它们几十年来其实只在做三件事：

1. 强迫输入：让用户按照死板的规定格式，手动在表单里填空。
2. 机械搬运：帮用户在后台做分类、流转、归档。
3. 视觉粉饰：生成一个看似精美的界面或几张报表进行结果展示。

这种“菜单驱动”的古典模式，在AI大爆发的今天，暴露出了极其致命的两大痛点。结合我们保险业的日常，大家一定深有体会：

第一，APP泛滥成灾，活生生把人逼成了“系统流水线”上的数据搬运工

现实中，每一个细分的业务流、每一套行业规则，都被封装成了一个孤立的APP。

我们保险业的同行们一定深有体会。为了完成一次常规的客户拜访和出单，查阅客户历史记录要打开CRM系统，测算保费要切到专门的报价出单APP，核对具体保障条款要登录产品库APP，最后看一眼自己的业绩提成，还得单独点开一个财务小程序。

为了完成一个明确的业务目标，我们需要在四五个割裂的系统之间来回横跳。

但如果未来，你只需要对AI系统说一句：“帮我调出张总公司的最新情况，匹配一套适合他们目前规模的财产险和董责险方案，并测算最优费率”，AI就能自动跨系统提取数据并直接生成方案呢。

那些仅仅用来做“格式中转”和“信息查询”的中间态APP，瞬间就失去了存在的全部意义。

AI斩杀的不是人，而是那些让人做重复性机械劳动的软件。AI把从业者从填表和跨系统中解放出来，从而真正放大我们在风险评估和客户沟通上的核心专业能力。

第二，数据的极度碎片化，导致软件变成了没有灵魂的“信息孤岛”

在传统的APP生态里，每个系统只掌握客户百分之一的数字切片。

比如：理赔系统里清清楚楚地记录了某个企业客户最近发生了高频的理赔纠纷，但前端的营销APP完全不知道，甚至还在机械地给这个高风险客户自动推送续保降价的优惠券；

核保系统的大数据早就判定某类新兴行业的风险不可控，但展业APP依然在引导销售团队去死磕这类客。

因为传统APP只是装载数据的死寂容器，它们根本无法提供全局的、具有商业直觉的智能建议。

当AI跨越了界面的阻碍，能够作为统一的中枢去理解全局业务意图时，80%只做“界面展示+单一数据流转”的应用，其存在的价值将被彻底清零。

三、未来会是什么样？

那么，当旧的APP形态被淘汰，未来的数字世界究竟长什么样？

为了说明这种颠覆感，我先拿我自己举个例子。作为创业者，我每天都需要高频追踪AI技术的前沿动态。

以前：我需要主动打开各种资讯APP、公众号、海外社区。在每一个孤立的系统里，我不仅要手动搜索，还要被迫忍受算法推荐的无数无效噪音。在这个信息爆炸的时代，这极大地消耗了我的核心注意力。

现在：我只需要用自然语言设置好定时任务。它不再是一个软件，而是一个懂我的“私人助理”。它会每天自动跨越多个数据源，精准抓取AI相关信息，按照我设定的优先级标准进行深度提炼，每天早上准时把报告发给我。同时，它还会在后台默默为我构建一份符合我个人思维习惯的知识库，随时供我和它进行对话调用。

这不仅仅是效率的提升，我认为软件行业将迎来两个演进阶段：

第一阶段：自定义软件的“寒武纪大爆发”

随着Vibe Coding能力的飙升，普通人只要会说话，就能“喊出”一个属于自己的专属应用。

未来的软件不再是厂商造好让你去“填空”，而是拥有极强的延展性，天生适配各类AI传感器和数据接口。标准化的SaaS将被无数个性化的“微应用”迅速瓦解。

第二阶段：AI Agent（智能体）接管一切的“大内总管”时代

最终，每个人和每家企业，都会拥有一个超级“大内总管”。它在底层调度着几百甚至上千个负责特定功能的小“助理”。

作为唯一入口：你不再需要打开几十个APP。Agent将成为你访问整个数字世界的唯一通道。你只需用自然语言说出你“真正的业务目标”，它就会自动拆解任务并去解决问题。

从C端生活到B端业务的重塑：这种变革不仅存在于个人生活。在产险营销等复杂B端场景中，Agent可以主动跨越财务、理赔、市场等多个数据孤岛，直接为客户生成定制化的保障方案。

人类与工具的关系发生了根本性的逆转：过去，是人类痛苦地去学习各种工具（APP）的逻辑；未来，是工具（Agent）去深刻了解人的性格与企业的特征，然后提供私人定制的劳务输出。

当然，看到这里你可能会问，既然Agent这么强大，那它是不是能把人类专家的工作也全部干掉？比如直接让AI系统去决定企业的核保风控？

答案也是否定的。因为我们发现，如果缺乏人类商业直觉的干预，纯粹由AI驱动的风控系统，往往会因为过度依赖历史数据而变得“过度保守”。

AI Agent的终极使命，是用极度自动化的方式清扫一切重复性任务，从而无限放大人类在复杂商业环境中的核心专业能力。

四、AI能否彻底替代软件公司？

先说结论：不会。

AI确实在“斩杀”那些只做简单交互和数据搬运的平庸应用，但它永远无法彻底替代真正有壁垒的软件企业。原因在于三道极难跨越的鸿沟：

第一，AI难以驾驭“既要又要”的复杂商业工作流。

AI非常擅长目标明确的单一任务（比如用大语言模型写一段代码，或做一个表格工具）。但企业级的生态充满了摩擦、妥协和非标准化的意外。

以微软Office为例，它不可替代的不仅是功能，更是打磨了30年的无摩擦企业协同生态。

再拿我们最熟悉的保险风控系统来说，如果将风险评估100%交给AI模型，由于算法天然的避险逻辑，AI驱动的风控系统往往会变得过度保守，直接拒绝掉许多虽然边缘但利润丰厚的业务。

真正有价值的软件系统，是构建一套精妙的协同网络：用AI去自动化繁琐的重复性工作，从而增强（而非替代）人类的核心专业能力，让人类专家能够在最后关头，凭借商业直觉做出平衡风险与收益的复杂决策。

第二，致命的“责任机制”悖论。

AI可以调用千万个API瞬间完成任务，但我们要面对一个非常冷酷的现实拷问：“出了重大业务事故，是AI去坐牢，还是CEO去坐牢？”。

纯粹的AI模型是无法承担法律主体责任的。在这样一种高管履职风险激增、监管极度严苛的环境下，企业敢把生杀大权完全交给一个“黑盒”AI吗？

绝对不敢。某些核心环节注定需要人类介入，配合极其严苛的问责机制、数据可回溯追踪以及颗粒度极细的权限管理。

这种“合规与问责的闭环”，正是深耕垂直领域的软件公司所提供的不可替代的隐藏价值。

第三，坚不可摧的企业私有数据与流程壁垒。

通用大模型再聪明，吃透的也是互联网上的公开数据。

但企业真正核心的打磨型能力、专有工作流以及无数次试错换来的行业Know-how（认知），是AI短期内根本无法通过“看书”学来的。

所以，AI不会消灭软件行业，但必定会带来巨大的冲击。

这就像当年的“诺基亚时刻”：打败诺基亚的从来不是另一部直板手机，而是底层交互逻辑完全改变的iPhone。

不能有效顺应这种技术范式转移，依然坚持做“菜单填空式”系统的公司，必然会在时代的洪流中灰飞烟灭。

五、哪些软件公司更可能在AI时代存活？

大浪淘沙之后，哪些软件公司不仅能活下来，还能迎来爆发式的增长？结合目前的市场演进，这五类玩家更具赢面：

1. 天然具备极强AI转型能力的大厂：凭借压倒性的数据优势和算力储备，它们能在技术范式转移时完成大象转身。
2. “按结果交付收费”的先行者：在AI时代，API的每一次调用都是实打实的成本，传统的“按人头收月租（SaaS）”模式其利润空间会被极度压缩。只有你的软件能直接带来业务结果，客户才愿意付出溢价。
3. 容错率极低行业“守门员”：比如支付行业或强监管的金融系统，对责任机制和流程把控有着严苛的要求，这是通用大模型短期内绝对不敢碰的禁区。
4. 极其专业的垂直领域霸主：拥有海量私有数据、深度的私有工作流和极高的专家壁垒，比如Synopsys、Cadence等芯片设计EDA工具。
5. 底层的“卖水人”：云服务、核心数据分析和网络安全公司，它们是构筑AI时代不可或缺的钢筋水泥。

未来的软件护城河，绝对不是你接入了哪家的大模型（模型能力每隔几个月就会被颠覆），更不是你设计了多好看的UI（未来的应用可能根本没有界面），真正的护城河只有两个：

Memory（记忆）：

在2C领域，它是沉淀下来的用户长期习惯与精准画像；在2B领域，它是对企业非标准化业务偏好的深度锁定。这种记忆一旦形成，将构筑起极高的客户转换成本。

Soul（灵魂）：

你的Agent系统是否具备“商业直觉”？它不应只是个被动响应的工具，而应是一个能深刻理解客户意图、主动规划并执行复杂任务的智能大脑。

六、结语

面对时代的更迭，依然坚守在牌桌上的软件公司必须立刻做出改变。

在2C领域，去拼命沉淀用户的长期记忆，刻画最精准的画像；在2B领域，去和客户进行最深度的交流，让产品研发与企业转型的真实需求严丝合缝，真正走入客户的业务深水区，帮助他们打好经营仗。

赋予Agent真正“动手做事”的能力，坚守你所在赛道的最核心价值（比如我们保险行业的风险定价与责任闭环）。打造独特的数据源和工作流，最终走向“按交付结果收费，并对结果负责”的终极商业模式。

AI并没有斩杀软件行业，它只是终结了平庸。真正的自定义智能时代，才刚刚拉开帷幕。

📬 如果你在保险科技、风控建模、AI定价方面有经验，也欢迎加我微信penghuanpm交流，一起推动这个行业的改变。

彭桓简介

险律科技联合创始人，中央财经大学本科，美国伊利诺伊香槟分校金融工程硕士，15年保险大数据分析、再保险、保险证券化相关经验。AON美国大数据分析团队和投行团队工作经验，原AON中国再保部总监。在保险产品创新，保险产品科技化、智能化有丰富经验。

险律科技专注于法律保险领域，致力于深度融合保险+法律+科技，为保险行业提供法律类保险全业务链服务解决方案。目前主营业务是诉责险，欢迎关注我们的主账号《诉责论谈》。