飞哥衍生金融工具——期权(二) 期权交易策略(上)

    金融衍生品中最基础的两种期权是：看涨期权和看跌期权。

    看涨期权(call option)的定义是：期权的买方通过向期权的卖方支付一定数额的权益费用，所获得的在未来一定时间或者未来某一时间内，以合约约定的价格向期权的卖方购买一定数量标的物（如股票、外汇等资产）的权利。

    相应的，看跌期权(put option)的定义是：期权的买方通过向期权的卖方支付一定数额的权益费用，所获得的在未来一定时间或者未来某一时间内，以合约约定的价格向期权的卖方卖出一定数量标的物（如股票、外汇等资产）的权利。

    因此，卖方(做空，空头方)收取期权费产生义务，买方(做多，多头方)获得选择权，以及看涨和看跌，以及行权价格的差异，通过两两组合，一共可以产生非常多种期权的玩法。