百度亮出AI家底

文/长焦科技

百度披露的三季度报告，AI是最大的看点。

百度第一次在财报中单独披露了AI的经营状况，大家也就不用把数据掰开了来估算各部分的业务构成大概是什么样的了。

直接来看数据。

三季度，百度的AI新业务收入同比增长超过50%，总额达到100亿。

百度把带来明显收入的AI业务，分成了3部分。

智能云基础设施：

这是对企业和政府机构的业务，三季度收入42亿，同比增长33%。

比较关键的是AI高性能计算设施收入，这部分的订阅收入增幅达到了128%。

我们认为，这部分业务代表了百度在AI基础设施层的能力，特别是在强调算力国产替代的当下，百度提供的全栈自研是一个很好的替代方案。

对外既可以服务企业和政府，对内又能支持自身的模型发展。

AI应用：

总收入26亿，同比增长6%。

这部分主要是针对个人和企业的特定用途产品，算是百度以前产品的AI化改造。

比如百度文库、百度网盘，以及针对企业流程方面的数字员工这些，可以说是百度用AI重构整个生态的一部分。

但目前来看这部分的业务增速相比其他稍弱，可能需要再看后续的变化。

AI原生营销服务：

这部分目前看起来是比较能代表百度AI产品落地变现的业务。

三季度收入达到28亿，同比增长262%。

代表场景是智能体和数字人。

比如几天前百度在世界大会上发布的实时互动型数字人，因为使用场景比较具象，目前在电商上的效果很好，未来拓展到更多领域，还是有很多看点。

现在财报出来，直接印证了这部分业务的商业潜力。

我们最怕看到的，就是描述商业前景时天花乱坠，各种生态化反，但在财报披露环节却遮遮掩掩。

就凭这一点，百度看来还是很有勇气的，也说明了业务场景确实比较成熟了。

回想起去年李彦宏接受采访时强调“没有应用，AI模型一文不值”，当时并不被外界认可。

现在看，这句话的正确性正在不断应验。

像AI这种现在投入都按万亿规模来算的生态，如果只有上游的芯片厂商能赚钱，那这个生态看起来就和空中楼阁没有多少区别。

就好比卖铲子的都赚翻了，但最后淘金者连个几两的黄金都没挖到，显然这个游戏是不能持续的。

美国100多年前的淘金热，有名有姓的淘金者没几个，倒是留下了一家百年企业：

他们是给淘金者卖牛仔裤的。

扯远了。

回到百度的财报上。

比较受关注的萝卜快跑业务，目前还没有单独披露的收入数据。

不过，经营数据还是比较亮眼的。

三季度，全无人自动驾驶运营订单达到310万单，同比增速从上一季度的148%加速至212%。

10月份，每周的平均订单超过25万单。

截止到11月，累计订单已超1700万单。

从目前来看，萝卜快跑在中国内地运营的所有城市已经实现100%全无人驾驶，这说明百度在技术和市场运营方面都已经比较成熟了。

因为大家也知道，自动驾驶要上路测试，特别是在国内的环境，技术当然重要，但很多人可能忽略了政策准入的重要性。

而在国外，萝卜快跑进入瑞士主要是和当地的公共交通运营商PostBus合作。

在阿布扎比则拿到了全无人商业化运营牌照。

当然了，如果从全局来看，百度依然面临不少挑战。

三季度，百度剔除爱奇艺后的核心业务营收同比下滑7%，大概是247亿。

但这更多体现的是传统广告营销业务下滑的影响。

三季度在线营销收入同比减少18%，为153亿。

非在线营销部分的收入93亿，同比增长21%。

而受到一次性的资产减值影响，百度三季度的经营亏损高达151亿，净亏损也达到了112亿。

百度没有详细披露这笔162亿的长期资产减值损失具体来源，但大概率是之前收购的业务。

现在一次性减计，也算是快刀斩乱麻，省了以后每年持续的摊销。

如果剔除这些非现金且是一次性的项目以及股权激励之类的，调整后归属百度的核心净利润是38亿，说明公司的核心业务盈利能力没受太大影响。

因为我们能看到，百度的账上，还有大概3000亿的现金和其他短期投资。

这将给百度在AI这个赛道上提供充足的弹药。