报告解读与下载 | 央视重磅报道:中国电信研究院发布《智能体时代AI基础设施发展研究报告(2026)》

9月11日至13日，2026中国算力大会在河北廊坊举办。会上，中国电信研究院正式发布《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》，研究成果获央视新闻重磅专题报道，研究院行业与企业战略研究所所长饶少阳博士接受央视专访，解读报告核心观点，研判智能体时代AI产业演进趋势，为行业把握发展机遇提供权威依据。

报告指出，2026年AI迈入“Agentic AI（代理式AI）”全新发展阶段，产业发展重心从前期的大模型训练、算力资源比拼，逐步转向智能体规模化落地、场景化商业变现。本文重点围绕AI产业升级“两大变化”、AI基础设施演进“五大趋势”、Token（词元）经济闭环“两点认识”，对该报告的核心内容及观点进行深度解读。

2026年AI产业升级的“两大重要变化”

变化一：智能体爆发，带动Token及算力需求持续激增。根据IDC数据，全球活跃智能体数量将从2025年的2860万个跃升至2026年的近8000万个，预计2030年达到22.16亿个。智能体发展将带动Token需求呈现爆发式增长，预计2026年我国Token年消耗量将达到10亿亿。从算力需求来看，智能体规模化落地将带动我国算力需求持续高增，预计未来2~3年平均每年增长近10倍，致使我国算力供需缺口将持续拉大。从需求结构来看，推理算力需求将远远超过训练算力，预计2029年我国推理算力市场占比将接近80%。

变化二：AI行业竞争焦点从“模型跑分、算力比拼”转向“系统能力提升”。主流企业纷纷立足自身资源禀赋，差异化布局全栈AI体系。老牌云巨头坚持模型和芯片自研，打造软硬协同壁垒，如阿里、谷歌全栈自研能力综合领先；亚马逊、微软重点打造中立平台。模型专精企业追求极致通用模型，引领差异化竞争，如Anthropic坚持安全优先，抢占高合规政企市场；DeepSeek以开源与极致性价比，构建普惠模型底座。互联网应用巨头坚持场景优先，抢占AI交互入口，如字节跳动、腾讯，依托国民级超级应用，充分释放海量用户、内容、生态优势。

AI基础设施演进的“五大核心趋势”

趋势一：算力基础设施演进呈现“重推理、强自研、优架构、广分布”特点。一是推理算力已成行业布局重点，根据TrendForce数据，2026年北美Top5云商的推理算力规模将同比增长122%，是训练算力（56%）的两倍以上。二是云商、模型商持续强化AI芯片自研，如谷歌TPU、阿里平头哥PPU等已实现对外售卖，OpenAI、字节跳动已落地自研芯片。三是算力底层架构持续优化CPU、GPU配比，智能体场景下配比将提升至1:1-1:2。四是算力部署持续向“泛终端”与“超大规模”两大方向延伸，英伟达、Anthropic加快布局边端算力，国内外十万乃至百万卡级智算集群加速落地。

趋势二：算力竞争转向“算存网”系统能力比拼，高效光互联成关键。一是"光进铜退"已成超节点集群技术刚需。华为、阿里、英伟达等头部厂商的超节点将普遍采用光互联方案，LPO/NPO/CPO等多路线并行。二是“多数据中心协同”成为算力集群规模扩张、算电协同的关键方向，如微软通过光纤网络连接跨州1100+公里、2个十万卡级AI数据中心，旨在快速提升AI计算效率，并降低单一地区能源压力。三是算力扩张将带动光纤、光模块需求激增，如英伟达NVL72单机柜光纤消耗约是传统机柜的5-10倍以上。LightCounting预计，2030年AI用光模块市场将接近228亿美元。

趋势三：云服务、云产品等能力加快面向智能体升级。云服务的运行负载正从一次性的“函数调用”转变为持续运行的“数字员工”。相比传统负载，Agent工作负载以任务执行为中心、有状态且长上下文，生命周期从毫秒级拉长到分钟乃至天级，资源消耗突发性强，对云服务提出全新要求。云产品重点从三方面升级：一是数据与记忆，支持多元异构数据存储与多模态数据处理，支持短期、长期记忆持久化与共享记忆存储；二是运行时，主要特征包括毫秒级启动、高并发沙箱、中断恢复和物理级隔离等；三是安全，强调Agent身份、资产、行为等管理精细化、风险可追溯。

趋势四：大模型正通过“能力升级+供给分化”双层适配智能体规模化落地。能力侧，Claude Opus 5等将可控混合推理把推理深度变为可动态调节的算力旋钮，支撑多Agent并行；Anthropic Fable 5.1等通过动态Token压缩与缓存定价重构，使智能体任务成本下降45%。供给侧，通用模型向头部收敛，MoE轻量化底座走平价规模化，分层定价收割溢价；政务、工业、金融等垂类催生定制化行业模型，阿里 Qwen3.8 Max登顶AA Agentic榜单（58.4 分）标志国产崛起，中立多模型网关、行业智能体模板成为新变现通道。

趋势五：编程类智能体已实现规模应用，办公类智能体正迎来快速发展机遇期。编程类智能体因代码自带验证闭环、容错成本低，已率先落地，据JetBrains数据，Claude Code使用率一年间从3%升至39%。办公类智能体正加速发展，如Claude Cowork、OpenClaw引爆桌面端AI办公智能体赛道，带动国内厂商加速布局，如阿里千问办公、腾讯WorkBuddy等。中长期，智能体将向企业复杂场景逐步渗透，Gartner预计，2026年40%企业应用将集成任务型智能体。

Token经济闭环的“两点关键认识”

认识一：强化以Token为中心的价值运营，持续提升Token性价比。当前以Token为中心的AI商业闭环初步显现，全链打通智造（芯片+模型）、输送（MaaS+TokenHub）、应用等核心环节。一方面，提高模型能力与深耕高价值场景是Token运营的核心：1）差异化分层定价，基础服务采取成本定价、薄利多销，高端服务依托能力定价。2）聚焦业务价值、场景适配度和落地可行性综合研判，优先选择业务价值清晰、流程闭环明确、企业数字化成熟的场景落地智能体。另一方面，通过软硬协同优化持续压降Token生产成本，是Token精细化运营的前提基础，提升芯片效率、开展模型工程优化和算力调度调优是关键。

认识二：加强算力投融资政策支持，创新国产化供应链生态合作。随着AI资本开支激增，全球AI算力投资从现金采购更多转向结构化融资。美国AI正在进入融资加速放量阶段，Top5云商的AI算力融资规模超过3.5万亿美元，高于其当前三年现金流。国内头部云商、运营商和第三方算力企业的融资迹象增加显现。一体化算力网络纳入国家新型基础设施体系，必然要求畅通金融赋能，建议进一步完善算力资产化、推进算力金融化政策，特别是面向国产化算力软硬件生态加强供应链金融创新。

结束语

中国电信研究院已连续四年（2023-2026年）在中国算力大会发布AI、智算领域的产业发展研究报告，研究成果多次获得央视专题重磅报道。

下一步，研究团队将聚焦AI及智能体产业发展趋势、AI基础设施演进升级、Token及算力商业化闭环等专题持续开展深度研究，并形成体系化的研究报告，以期为我国AI产业提质升级、行业把握新时代发展机遇提供科学依据。

扫码获取：《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》

硕士，就职于中国电信研究院，长期从事云网关键技术及产业研究，近期专注于智算、通信网络、AI Agent等领域研究。

硕士，就职于中国电信研究院，高级工程师，长期从事IP网络、数据中心相关云网技术及行业研究。

博士，就职于中国电信研究院，主要从事边缘云网、人工智能、开放网络等相关技术及行业研究。

北京邮电大学硕士，主要从事云计算行业市场、技术架构及演进路径规划研究。

硕士，就职于中国电信研究院，长期从事云网融合、产业数字化等方向的技术跟踪及行业研究。

硕士，主要从事天地一体相关领域研究。

硕士，高级工程师，就职于中国电信研究院，长期聚焦基础网络规划、数据中心发展、海外拓展运营、业务平台研发等领域技术及产业研究。

中级经济师，就职于中国电信研究院，从事通信产业、人工智能、低空经济等领域研究。

硕士，高级工程师，长期从事ICT产业研究，近年来专注云计算、人工智能、产业数字化等领域。