国金证券CIO王洪涛:AI将在三个层面重塑证券行业

OpenClaw风波：“封杀”不是因噎废食，而是在狂奔中系紧安全带

春节以来，OpenClaw凭借“脑手合一”的智能体能力，迅速成为GitHub上获得星标最多的开源软件，甚至超过了开源数十年的Linux。证券行业的众多从业者在第一时间“人手养一只虾”，兴奋于AI从“对话”到“执行”的跨越。然而，短短几天后，安全隐患浮出水面，全行业又迅速提示风险，对OpenClaw转向“封杀”。

王洪涛说，大家看到的是“封杀”，我看到的是“禁”与“探”的并行——一边是多家券商内部发文禁止私装，另一边是包括国金在内的至少8家券商密集发布专题研报，深度解读OpenClaw的产业价值。”

王洪涛分析，这种看似矛盾的现象，折射出行业在AI应用探索中的普遍心态：一边是企业和员工对于提高自身竞争力、对效率强烈的追求；另一边是企业和监管层对于系统失控、信息安全、敏感数据泄露等威胁充满担忧。然而，这轮“封杀”并不是全面禁止使用，“封杀”的是没有经过严格安全评估就在可能涉及敏感信息、可能引发安全事件的环境下的使用。而对于在沙箱环境、可控环境下的探索和使用，行业实际上是允许甚至是鼓励的态度。

所以，王洪涛认为，这轮“封杀”不是因噎废食，而是在狂奔中系紧安全带。行业共识正在形成：不是要不要用AI的问题，而是怎么用得安全、用得可控的问题。

OpenClaw在金融场景落地的四大技术隐患

OpenClaw之所以引发安全担忧，核心在于其“本地高权限”和“自主操作”的特性。王洪涛用一句话点明了风险本质：“当AI从‘幕僚’变成‘执钥匙的执行者’，失控的代价将是指数级放大的。”

具体到金融场景，他总结了四大技术隐患：

一是权限边界模糊。OpenClaw为实现强大执行力，默认被授予极高的本地系统权限，一旦被攻击或诱导，可越权操作。

二是指令注入风险。攻击者可通过构造恶意网页或文件，诱导AI读取并执行越权指令。

三是插件生态失控。部分第三方Skill包已被确认存在恶意代码，安装后可窃取密钥、部署后门。

四是AI幻觉引发误操作。大模型输出具有随机性，若直接执行未经复核的指令，可能造成不可逆损失。

“技术本身是中性的，但在金融场景落地，必须把‘可控制’作为‘可用性’的前提条件。”王洪涛说，“在创新的过程中，确保安全与稳定，才能更好地行稳致远。”

OpenClaw的落地：从“禁”到“管控”再到“合理使用”

对于OpenClaw这类工具的未来应用，王洪涛的判断是，行业将经历“从禁止到管控，从管控到合理使用”的进化。

“OpenClaw并非不可用，关键在于纳入正规系统流程，配套完善的风险防控措施。”他强调，未来OpenClaw的落地应用，核心是三个关键词：权限边界清晰、审计机制健全、安全隔离。

从实际应用层面看，OpenClaw的落地价值主要体现在三个方向：

一是信息获取类。将人工从重复的信息搜集、整理、监控工作中解放出来，让AI成为24小时在线的“情报助手”。

二是系统操作类。将AI嵌入运维、办公等系统操作流程，实现指令式交互和自动化执行，让操作更高效、更便捷。

三是知识管理类。将组织内部积累的研报、文档、制度等知识资产盘活，通过自然语言交互精准调取和整合，让知识从“沉睡”变“活水”。

这些方向共同指向一个本质：让AI承接人类不擅长或不愿意做的重复性认知劳动，把人释放出来做更有创造价值的事。

他透露，国金证券计划先在办公辅助、非敏感场景试点，验证效果后再向中后台延伸，高风险场景如交易执行则保持审慎，必须经过严格的“人工复核”机制才能放行。

“未来的行业图景不会是‘人手一只野龙虾’，而是‘分级喂养、可控放行’的规范化应用。”王洪涛说。

国金证券的AI路径：从“试点探索”到“AI数字员工”

OpenClaw的火爆，验证了国金证券早在2025年5月就做出的判断——大模型有可能是新一代操作系统。

“国金证券在这一领域不是旁观者，而是积极的探索者和实践者。”王洪涛介绍说，早在2024年，国金证券就已实现岗位智能化初步探索：产业链图谱自动撰写、数据自动清洗，将研究员2-3周的数据准备时间压缩到1-2天。

2025年，国金进一步实现了一些有特色的探索：例如，构建“大模型量化交易系统”。让多款大模型同场竞技，在真实交易环境中处理信息、形成决策并执行，实现交易透明化和多模型横向对比。构建“大模型上市公司估值体系”等。

而到了2026年，国金证券正在全面推进一项更系统的工程——岗位智能化改造行动，即国金AI数字员工的体系化建设。

“我们的理念是：AI不是替代人，而是人的能力放大器。”王洪涛说，在充分安全评估的前提下，今年已启动覆盖人力、风控、投行、自营、投资等多场景的岗位智能化改造，构建“可自我进化的业务智能体群”，让员工与智能体同步成长。

谈及国金在AI应用方面的成果，王洪涛用四个维度进行了概括：

第一，在客户服务层面，AI投顾体系已形成规模化效应。

国金证券于2025年5月率先发布AI投顾产品，目前已覆盖AI选好股、AI持股优化、AI股票解套、AI选好基金、AI持基优化等五款核心产品。经过全年43个版本的迭代，注册用户数已突破60万，签约保有户超过34万，签约股类资产达315亿，增值收入超过3000万。同时，AI智能体通过“AI客服、AI顾问、AI助理”三层身份，为客户提供智能陪伴服务。目前智能体日活已达1.5万以上，较原智能客服提升10倍，客服类问题识别率从50%提升至98%，转人工率下降4倍。

第二，在业务赋能层面，大模型已全面嵌入全司各业务条线。

目前，大模型已在财富、机构、自营、投行、职能条线及子公司等60多个场景落地应用。投行领域构建了大模型智能体群，实现尽调报告自动生成与智能估值，围绕上市公司估值已申请多项国家发明专利，估值精度和可解释性均优于传统方法；自营领域部署了25个AI投研和办公自动化工具，累计使用近2万次，节约人力成本超4万工时，固收季报分析等场景显著释放投研产能；机构领域打造了产业链风险传导分析助手，可智能识别上下游网络、推演风险传导路径；财富领域构建了智能风险中枢，新增挖掘100多个核心风险因子，实现多维舆情风险实时监测与触发，筑牢增值产品质量防线。

第三，在组织效能层面，大模型已成为全员办公的“AI同事”。

公司推出了国金千问、GPT员工助手、智能文档识别、小金桌面助手等工具，公司累计员工使用率超过95%。在科技条线，通过AI编程助手、AI DevOps交付平台，实现整体编码提效约40%，排障修复时长下降70%，UI设计效率提升30%-50%。

第四，在原创科研层面，持续沉淀行业影响力。

国金证券获得2023年度金融科技发展奖，拥有行业首个“证券+大模型”发明专利。同时持续产出论文、专利、课题、标准等原创成果，并主办大湾区交易所科技大会金融AI分论坛。

“国金证券的AI应用成果不是堆砌概念，而是实实在在嵌入业务、服务客户、赋能员工的落地实践。”王洪涛说，“我们正从单点创新走向体系沉淀，从工具赋能走向价值跃迁。”

AI重塑证券行业：三个层次的跃迁

从大格局来看，王洪涛认为AI对证券行业的影响将经历三个层次的跃迁：

运营增强（Do Better）：用AI提效降本，并不改变业务的实质。

业务创新（Do New）：催生以前做不了的新服务。

生态重塑（New Game）：重构行业价值链。

最终，AI将从“后台工具”进化为与员工并肩工作的“AI数字同事”。

具体到各个条线，他描绘了一幅清晰的变革图景：

自营与投资条线：AI将从“辅助分析”走向“辅助决策”。国金已构建的大模型量化交易系统，让多模型同场竞技，在真实市场环境中处理信息、生成信号。

投行条线：AI将重构尽调和申报流程。从招股书撰写、监管新规动态追踪，到尽调资料智能整理，让投行人员聚焦于交易结构和客户沟通。

投顾条线：AI将实现真正的“千人千面”。国金AI投顾已服务数万用户，把原本服务于机构的策略能力下沉到个人。

机构服务条线：AI将提升对专业机构的服务深度。通过智能研报生成、定制化数据挖掘、自动化路演材料准备，让机构客户享受到更高效、更精准的研究服务。

人力培训条线：AI将成为“超级培训师”。通过AI学社、AI学院，实现个性化学习路径推荐、智能问答辅导，让每个新员工都有一个AI导师全程陪伴。

合规风控条线：AI将从“事后追溯”走向“实时预警”。通过AI Agent对监管新规的定向检索、异常交易自动监控、流动性风险动态检测，让合规走在业务前面，从“救火”变成“防火”。

IT条线：AI将重塑开发和运维模式。从“Vibe Coding”让开发效率倍增，到AI Agent自动巡检服务器、诊断故障、自主修复，所有IT人员都将变成“全栈工程师”。

“AI带来的最大变革不是替代谁，而是让每一个条线的从业人员，都能从重复性工作中解放出来，把时间还给真正创造价值的事。”王洪涛说。

AI焦虑下，从业者如何自处？

AI的冲击速度之快，带来广泛的行业焦虑。在这场人与AI共舞的时代变局中，我们该如何安放自己的位置？

“AI焦虑，我感同身受。”王洪涛坦言，每次技术革命，都会有一批人被取代，更多的人担心被取代。而这一次革命速度更快、范围更大、冲击更强。

他分享了几点建议：

一是AI是经验和能力的放大器，提升自身专业和认知能力永远都极其重要。

二是躬身入局，使用AI，理解AI，认知AI。

三是理解与认知在AI时代的变与不变——部分AI擅长的大规模重复性工作的价值将减弱，而信任、责任、情感连接在人类主导的社会中将价值长存。

四是开放心态，拥抱变化，构建韧性。

“AI不仅仅是工具，更是你思维的延伸；是你自身创造力在数字世界的投射。AI的价值不在它本身，而在你如何使用它。”他最后用一句话对这场专访做了最好的总结：“你如何用AI，AI便如何成就你。你为它赋予意义，它为你照亮前路。”