前文：

普通交易者如何用AI建立自己的宏观框架02 ： 建立底层工作流

普通交易者如何用AI建立自己的宏观框架？

我是如何一个人建出一个「迷你彭博终端」的（以及这一年我和服务器、矿毒、Auth系统的战争）

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——从认知结构到策略系统（Options Strategy System）

一、为什么大多数人“懂框架但不会交易”

上一章我们谈到了：

普通交易者如何用 AI 建立自己的期权交易框架 01

Direction / Vol / Time

听起来很厉害，但问题来了：

你还是不知道该做什么单。

因为你缺的不是理解，而是：

映射能力（Mapping）

也就是：

市场状态 → 对应策略

机构不是“想做什么策略就做什么”，

而是：

市场结构决定策略选择

二、策略不是选择，是“被逼出来的”

普通交易者：

• 想做 Iron Condor

  
  

• 想卖 Put

  
  

• 想做 Calendar

  
  

专业交易者：

• 市场结构是什么？

  
  

• 波动率在哪个区间？

  
  

• 时间窗口是什么？

  
  

然后：

策略自动出现

三、期权策略的底层分类（你必须建立的核心地图）

所有策略，本质只有三类：

1）Directional（方向型）

• Long Call / Long Put

  
  

• Call Spread / Put Spread

  
  

核心暴露：

• 赌方向

  
  

• 赌时间窗口

  
  

适合：

• 趋势明确

  
  

• IV 不极端

  
  

2）Volatility（波动率型）

• Straddle

  
  

• Strangle

  
  

核心暴露：

• 赌波动

  
  

• 不赌方向

适合：

• 大事件前

  
  

• 不确定性极高

  
  

3）Income / Short Vol（收租型）

• Short Strangle

  
  

• Iron Condor

  
  

• Short Put

核心暴露：

• 卖时间

  
  

• 卖波动

适合：

• 横盘

  
  

• IV 偏高

记住一句话：

所有复杂策略，都是这三种的变种。

四、AI真正的用法：不是问策略，是做“结构匹配”

不要问：

• 现在适合做什么策略？

  
  

问：

当前市场属于哪种结构？

哪类策略暴露最合理？

示例 Prompt

当前市场处于震荡，IV 位于历史 80% 分位，未来 2 周无重大事件。

请分析：

1）最合理的期权策略类型
2）该策略的风险来源
3）该策略最容易失败的场景

AI会给你：

• Short vol 结构

  
  

• 收时间价值

  
  

• 风险是突破

  
  

你得到的是：

结构判断

五、策略系统核心：五层映射（必须记住）

你真正要建立的是：

Options Strategy Engine

Market Regime

→ Volatility Level
→ Event / Catalyst
→ Time Horizon
→ Strategy Selection

举个完整例子

市场：

• 横盘

  
  

• IV 高

  
  

• 无事件

  
  

• 期限：2周

  
  

推导：

Range
→ High IV
→ No Event
→ Short-term
→ Short Strangle / Iron Condor

你不是“选择策略”。

你是在：

推导策略

六、AI策略拆解（最关键能力）

任何策略，都必须拆成这5个维度：

标准分析模板（直接用）

请分析该期权策略：

1）Direction exposure（方向暴露）
2）Volatility exposure（波动暴露）
3）Time decay（时间影响）
4）Max risk（最大风险）
5）Failure condition（失效条件）

示例：Short Strangle

AI会告诉你：

• 不赌方向

  
  

• 卖波动

  
  

• 时间有利

  
  

• 最大亏损：突破

  
  

• 失效：趋势行情

  
  

这一步非常关键：

你开始看穿策略本质

七、事件交易（90%人会死在这里）

普通人：

• CPI来了买 straddle

  
  

然后：

IV crush → 亏钱

专业做法：

先问 AI，

事件后 IV 通常如何变化？

历史上该事件后的 realized vol vs implied vol？

你会发现：

市场已经提前定价

正确问题是：

市场有没有“错定价波动”？

八、AI策略生成（进阶）

你可以让 AI 直接生成策略：

给定条件：

- 市场震荡
- IV 高
- 时间 2 周

请给出：

1）策略结构
2）执行方式（strike / expiry）
3）风险控制方法

你得到的是：

一个完整策略草稿

然后你做的不是照做，而是：

验证它

九、期权交易口诀（Cheatsheet）

记住这些，比学100个策略有用。

核心口诀 01

高波动卖，低波动买

核心口诀 02

时间是卖方的朋友，是买方的敌人

核心口诀 03

不动最容易亏 Long Premium

核心口诀 04

方向对 ≠ 一定赚钱

核心口诀 05

IV 比价格更重要

核心口诀 06

赚的是结构，不是行情

十、交易前 Checklist（必须执行）

每一单之前，强制问自己：

Strategy Checklist

• 我赌方向还是波动？

  
  

• IV 在高位还是低位？

  
  

• 时间对我有利吗？

  
  

• 最坏情况是什么？

  
  

• 什么时候认错？

  
  

如果你答不出来：

不要下单

十一、每日训练方式（可执行）

每天 30 分钟：

1）选一个标的（SPX / TSLA）

2）看 IV

3）问 AI：

• 当前市场结构属于哪类？

  
  

4）生成策略

5）写下：

• 为什么做

  
  

• 什么时候错

  
  

坚持 30 天，

你会明显感觉：

思维变了

本质总结

普通交易者：

• 学策略

  
  

专业交易者：

• 建系统

  
  

AI的意义不是：

帮你赚钱

而是：

帮你减少愚蠢决策

如果没有系统：

期权 = 放大亏损

如果有系统：

期权 = 风险工具

下一篇预告

03 会进入真正危险但也最有价值的部分：

• IV 结构（term structure / skew）

  
  

• gamma positioning

  
  

• dealer flow

  
  

• 为什么市场“看起来错，但其实没错”

  
  

因为真正赚钱的地方在这里：

你看到的不是价格，而是结构错位

你现在已经不是在学期权了。

你是在学：

如何解构市场的不确定性。