AI算力,大爆发!!

朋友们好，我是板哥！

最近AI这条产业链很热，产业爆发、政策支持、资金共识已形成，是 AI 赛道最具确定性的增量方向之一！

AI驱动光模块加速迭代，800G/1.6T光模块迎来快速放量，近期全球光通信器件龙头Lumentum表示：

数据中心需求高景气下，公司现有产能已供不应求，预计两个季度后2028年产能将全部售罄。

近年来，国产测试仪器厂商持续推进自研高端仪器和解决方案，

同时通过外延并购完善业务矩阵，有望充分受益于AI带来的增量市场空间和国产化机遇！

AI 产业链可按上中下游结构化拆解，核心覆盖算力底座、数据要素、模型算法、行业应用四大板块：

上游：算力（AI “水电煤”）

细分环节	核心内容	2026 年重点方向
算力硬件	AI 芯片、AI 服务器、HBM 高带宽内存、高速互联（CPO/800G/1.6T 光模块）、液冷数据中心	国产推理芯片替代、液冷规模化部署、CPO 商用
算力基建与运营	智算中心、IDC 机房、算力租赁 / 调度、国家算力枢纽、东数西算	算力资源协同、成本下降、东部算力供给改善
数据要素	数据采集 / 标注 / 治理、合成数据、隐私计算、数据要素流通平台	合成数据占比提升、高质量行业数据集、合规流通

中游：大模型（AI “大脑”）

细分环节	核心内容	2026 年重点方向
大模型	通用大模型、垂直行业大模型（金融 / 医疗 / 工业）、多模态大模型、开源大模型	垂直模型深耕、上下文窗口扩大、国产适配
算法与框架	深度学习框架、计算机视觉、NLP、语音识别、AI 智能体	智能体（Agent）爆发、具身智能、低代码开发
开发与服务平台	MLOps、推理优化平台、模型微调平台、MaaS（模型即服务）	推理成本下降、企业级定制服务、订阅制变现

2026 年呈现上游算力国产替代提速、中游模型商业化加速、下游场景落地爆发的特征。

其中光模块是光通信系统的关键器件，其性能直接决定通信传输的效率和稳定性，是AI建设网络端的重要环节。

当前AI大模型技术迅速迭代，AI应用场景持续拓宽，算力需求爆发下海内外CSP厂商逐步加大资本开支投入。

目前，800G光模块已成为全球数据中心主流产品，1.6T光模块也已进入商业化阶段。

根据Lightcounting预测，2026年全球数通光模块市场规模有望达到228亿美元，到2030年将增长至414美元，25-30年复合增速达到20%；

同时2026年起800G和1.6T光模块将迎来快速放量，合计市场规模有望达到146亿美元，占整体光模块市场的约 64%，而3.2T光模块有望自2028年逐步起量！

2026 年光模块布局建议：抓主线、控节奏、防风险！

个人投资者可以CPO核心龙头为底仓，搭配上游光芯片；企业端优先保障 800G 稳定供应，提前锁定 1.6T NPO/CPO 资源。

全程跟踪技术进展与供需缺口，避免盲目追高，享受 AI 算力带来的长期增长红利。

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