夜雨聆风
一、国内超节点需求端变化及主要厂商情况
国内超节点当前以HW为主要出货厂商，其Cloud Matrix 384已在银行（工商银行、招商银行，各十余台）、央国企（国网）及政务机构（2-3台）批量部署，预计2026年出货量50-60台。互联网客户需求呈现分化：字节仅小规模测试HW超节点（3套），已转向自研并委托华三、中兴等8家ODM厂商设计，计划2027年超节点占比提升至80%；腾讯委托华勤设计超节点，2027年目标部署规模占算力总量50%，预计数量达数百台；阿里（盘古）、百度均推进自研超节点，2027年下半年需求将全面转向超节点。华三、浪潮等OEM厂商暂未实现大规模部署。
二、国产超节点部署的必要性及应用场景
国产超节点核心价值在于推理场景的性价比优势，较分立式八卡机集群性能提升20%以上，尤其适用于超大体量模型的并发推理。训练场景暂不具备可行性：国产卡算力较弱且定制化效率不足，即便构建超节点也难以承担大规模模型训练任务，当前训练仍依赖传统解决方案。
三、国内主要CSP厂商超节点进展
阿里：自研“盘久”超节点，支持第三方卡，2026年开始对外销售，内部阿里云暂未大规模使用。
百度：2026年内部超节点需求量对应近6万片卡，具体规模需结合单卡配置测算。
字节：“大禹”项目委托ODM厂商按规范设计，2027年将公开招标确定入围厂商及卡类型，全年超节点需求占比80%。
腾讯：仅向华勤开放超节点设计规范，2027年计划50%算力部署超节点，具体数量待整体算力规划确定。
四、国产超节点与海外高端超节点的性能差异及应用场景对比
国内超节点性能显著落后于海外，华为Cloud Matrix 384仅略优于NV172，与GT300差距达4-5倍，整体性能为海外产品的几分之一。应用场景分化：海外超节点聚焦大规模训练及训推一体，国内则专注推理场景的性价比优化，两者追求指标及业务场景差异显著。
五、国内超节点性能优势的核心差异因素
核心差异体现在两点：一是算力卡类型，二是scale up解决方案。ODM厂商超节点设计雷同性高，均强调对国产算力卡的兼容性，实际性能差异主要由单卡性能决定，超节点本身技术特性对性能影响有限。
六、超节点内部卡的功能划分及国产卡支持情况
Decoding：依赖HBM容量及带宽，国产卡普遍发力此方向，通过采用HBM2E/HBM3/HBM3E提升竞争力，部分卡容量达120-140G（类H200/H20水平）。
Prefill：依赖算力（FP8支持及TOPS值），受制于制程工艺（台积7nm/5nm算力上限400-500T，国产制程300-400T），各家差异较小。
国产卡功能划分需结合产品特性，部分厂商已推出分场景优化产品，但整体性能参差不齐。
七、超节点上游硬件环节的价值量变化及雷同性分析
国内超节点设计雷同性强，主流形态为64卡/128卡，PCB（M9/Q路板材）、液冷（国内供应商组合方案）、机架（第三方ODM）等环节供应趋同，价值量主要集中于算力卡。差异仅存在于网络解决方案（PCIe/OAM接口、网络交换机类型）及CPU/GPU配比。
八、第三方厂商超节点拓展情况
寒武纪、天数等厂商通过向ODM提供设计建议参与超节点方案，差异体现在compute tray与switch tray架构（如PCIe/OAM接口数量、网络接口方式），但机型近似性高，可互相套用。
九、超节点计算机柜配置方案
标准配置为16个计算节点（每节点4卡，共64卡）及16个交换节点，单卡对应1个网络接口（共64接口），需配128口交换机。51.2T带宽场景下需68颗交换芯片，GPU与交换芯片配比约1:2。
十、GPU数量增加对超节点架构的影响
GPU数量提升（如80卡、128卡）需增加compute tray数量（如3个tray，每tray含8模组）及采用双机柜拼接。互联方式从铜缆改为光纤，液冷需增加冷板数量及管路复杂度，供电功率提升，但无技术改良（国内未采用英伟达微循环方案）。
十一、国内自研超节点的价值量区间
64卡超节点：BOM成本300-330万元（含卡），售价470-600万元，包含计算节点、交换节点及PDU供电。华为384超节点：BOM成本8800万元，售价超1亿元。十二、整机厂商超节点与八卡机的盈利能力对比
超节点利润空间更高：系统设计及制造成本高于八卡机，可通过技术溢价提升盈利；八卡机同质化强、成本透明，技术元素少（如6U板、OAM模组为标准件），溢价能力弱。
十三、超节点用于训练的中长期展望及集群规模对架构的影响
短期内超节点无法用于训练：国产卡性能不足，分立式八卡机尚不能完成训练任务，超节点更无意义。国内万卡集群均用于推理，超节点因性价比优势（1.2倍提升）替代分立式方案。集群规模扩大（如10万卡）需突破交换解决方案，国内当前最大支持128卡，进一步扩展受限于交换芯片能力。
十四、国产交换芯片在超节点中的应用情况
国产交换芯片渗透率低：中兴微电子在自研超节点中使用自有芯片，云和智网处于评测阶段，盛科暂未应用；光交换以西质方案为主（OEM硬件+自研协议系统），整体仍以博通方案为主。
十五、超节点对网络和算力卡的性能要求及均衡规律
需平衡网络带宽、CPU内核数与算力卡性能：每100G网络占用1个CPU核（至强六代），单卡需20核CPU支持，如A100配400G网络为平衡点，避免“大马拉小车”（网络/CPU过强而算力卡弱）。
十六、国产AI芯片下一代产品技术比较
2026Q4多家厂商将推出对标H100/H200的产品，包括寒武纪690、华为950、沐曦C600、壁仞B220、天数天垓300、摩尔线程S6000及阿里PPU。技术路线分IC架构与GPU架构（类AMD），性能接近（制程、HBM带宽/容量趋同），竞争焦点为软件优化及供应链稳定性。
十七、超节点集群性能提升维度及规模放大效果
当前1.2倍性价比提升来自scale up方案（芯片直连带宽优化），规模超128卡后需依赖scale out，性能损失显著。国内交换芯片能力不足（51.2T vs 海外1024T），进一步放大效果有限。
十八、国产超节点与海外差距的未来趋势
短期内差距难以弥合：国内短板在单卡算力及网络互联（SerDes 112G vs 海外400G，交换能力51.2T vs 海外1024T），纯性能差距或持续拉大。国内聚焦推理场景性价比优势，GB300等海外产品在推理端不具备优势。
十九、国产卡不同出货形式的比例展望
互联网企业：2027年以超节点为主（字节80%、腾讯50%），追求推理性价比。其他用户：以八卡、十六卡为主，因管理维护便利。
