全国唯一!CPU+DCU,国产AI芯片龙头复刻寒武纪暴涨神话?

A股的核心的是业绩！

节前最后一个交易日，寒武纪20%涨停，股价达1699元，市值冲破7000亿，超越源杰科技、碾压贵州茅台，登顶A股新股王。

节后首个交易日，寒武纪再涨15%，市值突破8000亿！

这波暴涨的底气，源于超预期的一季度财报和三大硬逻辑。

4月29日盘后，寒武纪披露2026年一季报：单季营收28.85亿元同比增长159.56%，归母净利润10.13亿元同比增长185.04%，扣非净利润9.34亿元同比增长238.56%，三项核心数据均翻倍增长。基本面夯实，这也是其上市以来最优季度成绩单。

2026年一季度，寒武纪在国内AI加速卡市场份额达8%，稳居国产阵营第二。核心产品思元590芯片适配DeepSeek V4，在金融、互联网、政务推理场景市占率超12%；字节跳动为最大客户，订单占比超50%，中国移动曾单笔采购7994台，金额达4.3亿元。

寒武纪完成DeepSeek V4零日适配，自主DTK框架与华为CANN、摩尔线程MUSA组成国产AI软件生态矩阵。这一突破可绕开CUDA封锁，推动国产AI芯片订单放量，寒武纪升级为国产算力生态核心玩家。摩根士丹利预测，其二季度出货量将显著增长。

寒武纪的强势崛起，必将带动整个产业链的共振。下面，我们就来系统梳理一下与“寒王”紧密相关的核心标的。

1. 海光信息：

国内CPU+DCU双赛道唯一龙头，深算系列兼容CUDA生态，迁移成本最低。2026Q1营收同比+64.83%、净利润+118.68%，完成DeepSeek V4适配，跻身国产AI芯片一线。

2. 芯原股份：

一站式芯片定制龙头，9天新增AI芯片订单37.24亿元，2026Q1营收同比+114.47%，曾与寒武纪同步涨停，AI算力订单占比超91%。

1. 沪硅产业：

寒武纪核心供应商，提供12英寸大硅片（占其芯片成本5%），2026Q1 300mm硅片销量同比+90%，绑定寒武纪产能扩张。

2. 长电科技：

先进封装龙头，布局2.5D/3D等核心技术，已获AI芯片量产订单，将受益于国产AI芯片产能放量。

3. 强瑞技术：

寒武纪液冷测试设备供应商，已交付测试整线，液冷为AI高功耗芯片刚需，业绩增长确定性强。

1. 浪潮信息：

寒武纪GPU服务器主供应商，2020年达成战略合作，AI服务器龙头，兼容多平台芯片，受益于智算中心建设。

2. 智微智能：

推出适配DeepSeek的算力一体机，为宇树等提供算力硬件，2026Q1净利润暴增159%，算力业务贡献全部增量。

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