AI算力+能源双向赋能,最正宗的10家受益公司

刚刚过去的这个周末，资本市场迎来了一份重磅政策礼包。

5月8日，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、国家数据局四部门联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，部署六大方向、29项重点任务，明确到2027年初步构建支撑AI创新发展的能源保障体系，到2030年实现清洁能源供给保障能力达到世界领先水平。

简单来说，这份方案讲了两件事：一是能源怎么支撑AI发展（算力设施需要大量电力，核电、绿电要直供给数据中心）；二是AI怎么赋能能源转型（用人工智能来提升电网、储能、油气等领域的效率）。

根据方案，2026年算电协同投资规模预计超万亿，相关产业链直接受益。

今天这篇文章，就帮大家梳理一下这份政策里，最正宗的10家A股受益公司。

第一家：利通电子

主营业务：电子精密零部件制造与算力租赁服务双主业运营

概念关联：公司已建成33,000P算力集群，是A股纯算力租赁规模第一的企业，深度绑定腾讯、字节跳动等头部客户。方案要求提升算力设施绿电占比，利通电子在西部清洁能源区域布局智算中心，直接受益于算电协同政策。

公司亮点：2026年一季度净利润同比增长821%，在手订单超70亿元，与腾讯签订50亿元三年期协议，订单排至2028年，出租率100%，单P月租金3.5万-4万元，毛利率53%，业绩弹性在算力租赁板块排名第一。

第二家：浪潮信息

主营业务：AI服务器、通用服务器研发、生产与销售

概念关联：公司是国内AI服务器绝对龙头，市占率超35%，深度绑定英伟达生态，为微软、AWS等海外巨头提供超密度AI机柜。算力设施大规模建设直接拉动AI服务器需求，浪潮信息作为硬件“卖水人”确定性最强。

公司亮点：2026年订单同比增长100%以上，GB300服务器批量出货，海外收入占比超40%，全栈交付能力覆盖“通用服务器+万卡集群”，液冷技术行业领先，受益于国产替代与海外资本开支双重驱动。

第三家：中际旭创

主营业务：高速光模块研发、生产与销售

概念关联：公司是全球800G/1.6T光模块龙头，市占率超40%，深度绑定谷歌、亚马逊、英伟达等海外巨头。光模块是算力集群的“神经网络”，算力设施大规模建设带动光互联需求爆发，中际旭创作为传输基础设施核心供应商直接受益。

公司亮点：2026年一季度净利润同比增长262%，订单可见度达18个月，1.6T光模块良率92%行业第一，COB封装技术解决高带宽传输衰减难题，技术壁垒极高，产能缺口持续扩大推动量价齐升。

第四家：英维克

主营业务：机房温控设备、液冷系统研发、生产与销售

概念关联：公司是AI服务器液冷解决方案龙头，深度绑定英伟达GB200强制液冷标准。方案要求新建智算中心PUE值低于1.25，液冷渗透率从当前10%飙升至40%以上，英维克作为温控核心供应商订单爆发。

公司亮点：冷板式液冷市占率超40%，覆盖华为、阿里云、字节跳动等头部客户，液冷机组能效比行业领先，2026年液冷业务净利润预计增长120%以上，受益于算力高密度化带来的散热刚需。

第五家：海光信息

主营业务：国产CPU、DCU（深度计算处理器）芯片研发与销售

概念关联：公司是国产算力芯片绝对龙头，DCU产品性能接近英伟达A800，深度绑定国内服务器厂商与智算中心。方案强调算力自主可控，海光信息作为国内唯一可替代英伟达的商用化算力芯片企业，国产替代空间巨大。

公司亮点：2026年一季度净利润同比增长75.8%，在手订单480亿元排至2027年，国产CPU/DCU双轮驱动，产品已进入信创名录和政府智算中心供应链，2026年净利增速75%+，PEG仅0.85，性价比突出。

第六家：润泽科技

主营业务：大型智算中心建设、运营与算力服务

概念关联：公司是京津冀枢纽核心运营商，运营32万架机柜，算力规模超30,000P，深度绑定字节跳动。方案要求探索百万千瓦级AI算力设施与配套能源系统协同建设，润泽科技在绿电直供给智算中心领域布局领先。

公司亮点：2026年一季度净利润同比增长35.3%，在手订单超60亿元，液冷机柜占比40%，PUE低至1.08，能效指标行业领先，字节跳动核心供应商（订单占比60%+），充分受益于AI算力需求爆发与绿色算力政策。

第七家：南网科技

主营业务：电力能源技术服务和智能设备研发

概念关联：公司是南方电网核心平台，自主研发“擎天”人形机器人已在变电站试点，用于巡检和安全监控。方案提出开放能源领域AI高价值应用场景，南网科技在电力AI领域技术积累深厚，直接受益于AI赋能电网转型。

公司亮点：扎根南方五省区服务南方电网，区域资源优势得天独厚，人形机器人对标国网采购中单价最高（500万/台）的人形带电作业机器人市场，和华为“南网智脑”深度合作，AI算法全面赋能巡检智能化，业绩弹性显著。

第八家：高澜股份

主营业务：大功率电力电子设备热管理解决方案，浸没式液冷系统研发与销售

概念关联：公司是浸没式液冷标杆企业，为大型智算中心提供低PUE解决方案。方案要求推动算力设施绿色低碳转型，新建智算中心PUE需低于1.25，高澜股份的浸没式液冷技术能效比传统风冷提升40%，直接受益于能效政策趋严。

公司亮点：浸没式液冷方案服务腾讯、阿里、字节跳动等头部客户，2026年液冷订单预计突破30亿元，技术壁垒高、客户粘性强，在智算中心温控领域具备显著竞争优势。

第九家：光环新网

主营业务： IDC数据中心运营、云计算服务

概念关联：公司是京津冀核心IDC龙头，运营多座数据中心，为AWS、阿里云提供机柜资源，深度绑定字节跳动豆包业务。方案要求统筹优化能源资源与算力布局，光环新网在核心区域的数据中心资源稀缺性显著。

公司亮点：受益于智算中心新建与扩容需求，在手订单稳定，IDC资源覆盖国内核心一线城市，机柜出租率维持高位，深度绑定海外云厂商和字节跳动等AI大厂，业绩确定性较强。

第十家：沪电股份

主营业务：高端印刷电路板（PCB）研发、生产与销售

概念关联：公司是AI服务器高端高速PCB核心供应商，已获英伟达、AMD认证。算力芯片、服务器出货量激增带动PCB需求爆发，沪电股份作为上游核心材料供应商，充分受益于算力产业链景气传导。

公司亮点：AI服务器PCB量产规模行业领先，客户覆盖英伟达、AMD、英特尔等全球芯片巨头，产品进入头部服务器厂商供应链，2026年AI相关PCB收入预计同比增长80%以上，受益于算力硬件放量与产品结构升级。

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下周市场怎么走？

从周末消息面来看，四部门联合发文是明确的政策利好，加上高盛上调沪深300目标位至5300点、存储芯片超级周期持续、北向资金持续流入等因素，下周A股大概率偏强震荡，AI算力、能源电力等板块有望继续走强。

不过也要注意，上交所周末对一批异常交易行为采取了监管措施，释放出降温信号，短期高位股可能面临获利回吐压力。操作上，建议聚焦主线、远离纯炒作，重点关注业绩扎实、订单饱满的龙头标的。

祝各位下周开门红！