
刚刚过去的这个周末,资本市场迎来了一份重磅政策礼包。
5月8日,国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、国家数据局四部门联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》,部署六大方向、29项重点任务,明确到2027年初步构建支撑AI创新发展的能源保障体系,到2030年实现清洁能源供给保障能力达到世界领先水平。
简单来说,这份方案讲了两件事:一是能源怎么支撑AI发展(算力设施需要大量电力,核电、绿电要直供给数据中心);二是AI怎么赋能能源转型(用人工智能来提升电网、储能、油气等领域的效率)。
根据方案,2026年算电协同投资规模预计超万亿,相关产业链直接受益。
今天这篇文章,就帮大家梳理一下这份政策里,最正宗的10家A股受益公司。
第一家:利通电子
主营业务:电子精密零部件制造与算力租赁服务双主业运营
概念关联:公司已建成33,000P算力集群,是A股纯算力租赁规模第一的企业,深度绑定腾讯、字节跳动等头部客户。方案要求提升算力设施绿电占比,利通电子在西部清洁能源区域布局智算中心,直接受益于算电协同政策。
公司亮点:2026年一季度净利润同比增长821%,在手订单超70亿元,与腾讯签订50亿元三年期协议,订单排至2028年,出租率100%,单P月租金3.5万-4万元,毛利率53%,业绩弹性在算力租赁板块排名第一。
第二家:浪潮信息
主营业务:AI服务器、通用服务器研发、生产与销售
概念关联:公司是国内AI服务器绝对龙头,市占率超35%,深度绑定英伟达生态,为微软、AWS等海外巨头提供超密度AI机柜。算力设施大规模建设直接拉动AI服务器需求,浪潮信息作为硬件“卖水人”确定性最强。
公司亮点:2026年订单同比增长100%以上,GB300服务器批量出货,海外收入占比超40%,全栈交付能力覆盖“通用服务器+万卡集群”,液冷技术行业领先,受益于国产替代与海外资本开支双重驱动。
第三家:中际旭创
主营业务:高速光模块研发、生产与销售
概念关联:公司是全球800G/1.6T光模块龙头,市占率超40%,深度绑定谷歌、亚马逊、英伟达等海外巨头。光模块是算力集群的“神经网络”,算力设施大规模建设带动光互联需求爆发,中际旭创作为传输基础设施核心供应商直接受益。
公司亮点:2026年一季度净利润同比增长262%,订单可见度达18个月,1.6T光模块良率92%行业第一,COB封装技术解决高带宽传输衰减难题,技术壁垒极高,产能缺口持续扩大推动量价齐升。
第四家:英维克
主营业务:机房温控设备、液冷系统研发、生产与销售
概念关联:公司是AI服务器液冷解决方案龙头,深度绑定英伟达GB200强制液冷标准。方案要求新建智算中心PUE值低于1.25,液冷渗透率从当前10%飙升至40%以上,英维克作为温控核心供应商订单爆发。
公司亮点:冷板式液冷市占率超40%,覆盖华为、阿里云、字节跳动等头部客户,液冷机组能效比行业领先,2026年液冷业务净利润预计增长120%以上,受益于算力高密度化带来的散热刚需。
第五家:海光信息
主营业务:国产CPU、DCU(深度计算处理器)芯片研发与销售
概念关联:公司是国产算力芯片绝对龙头,DCU产品性能接近英伟达A800,深度绑定国内服务器厂商与智算中心。方案强调算力自主可控,海光信息作为国内唯一可替代英伟达的商用化算力芯片企业,国产替代空间巨大。
公司亮点:2026年一季度净利润同比增长75.8%,在手订单480亿元排至2027年,国产CPU/DCU双轮驱动,产品已进入信创名录和政府智算中心供应链,2026年净利增速75%+,PEG仅0.85,性价比突出。
第六家:润泽科技
主营业务:大型智算中心建设、运营与算力服务
概念关联:公司是京津冀枢纽核心运营商,运营32万架机柜,算力规模超30,000P,深度绑定字节跳动。方案要求探索百万千瓦级AI算力设施与配套能源系统协同建设,润泽科技在绿电直供给智算中心领域布局领先。
公司亮点:2026年一季度净利润同比增长35.3%,在手订单超60亿元,液冷机柜占比40%,PUE低至1.08,能效指标行业领先,字节跳动核心供应商(订单占比60%+),充分受益于AI算力需求爆发与绿色算力政策。
第七家:南网科技
主营业务:电力能源技术服务和智能设备研发
概念关联:公司是南方电网核心平台,自主研发“擎天”人形机器人已在变电站试点,用于巡检和安全监控。方案提出开放能源领域AI高价值应用场景,南网科技在电力AI领域技术积累深厚,直接受益于AI赋能电网转型。
公司亮点:扎根南方五省区服务南方电网,区域资源优势得天独厚,人形机器人对标国网采购中单价最高(500万/台)的人形带电作业机器人市场,和华为“南网智脑”深度合作,AI算法全面赋能巡检智能化,业绩弹性显著。
第八家:高澜股份
主营业务:大功率电力电子设备热管理解决方案,浸没式液冷系统研发与销售
概念关联:公司是浸没式液冷标杆企业,为大型智算中心提供低PUE解决方案。方案要求推动算力设施绿色低碳转型,新建智算中心PUE需低于1.25,高澜股份的浸没式液冷技术能效比传统风冷提升40%,直接受益于能效政策趋严。
公司亮点:浸没式液冷方案服务腾讯、阿里、字节跳动等头部客户,2026年液冷订单预计突破30亿元,技术壁垒高、客户粘性强,在智算中心温控领域具备显著竞争优势。
第九家:光环新网
主营业务: IDC数据中心运营、云计算服务
概念关联:公司是京津冀核心IDC龙头,运营多座数据中心,为AWS、阿里云提供机柜资源,深度绑定字节跳动豆包业务。方案要求统筹优化能源资源与算力布局,光环新网在核心区域的数据中心资源稀缺性显著。
公司亮点:受益于智算中心新建与扩容需求,在手订单稳定,IDC资源覆盖国内核心一线城市,机柜出租率维持高位,深度绑定海外云厂商和字节跳动等AI大厂,业绩确定性较强。
第十家:沪电股份
主营业务:高端印刷电路板(PCB)研发、生产与销售
概念关联:公司是AI服务器高端高速PCB核心供应商,已获英伟达、AMD认证。算力芯片、服务器出货量激增带动PCB需求爆发,沪电股份作为上游核心材料供应商,充分受益于算力产业链景气传导。
公司亮点:AI服务器PCB量产规模行业领先,客户覆盖英伟达、AMD、英特尔等全球芯片巨头,产品进入头部服务器厂商供应链,2026年AI相关PCB收入预计同比增长80%以上,受益于算力硬件放量与产品结构升级。
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下周市场怎么走?
从周末消息面来看,四部门联合发文是明确的政策利好,加上高盛上调沪深300目标位至5300点、存储芯片超级周期持续、北向资金持续流入等因素,下周A股大概率偏强震荡,AI算力、能源电力等板块有望继续走强。
不过也要注意,上交所周末对一批异常交易行为采取了监管措施,释放出降温信号,短期高位股可能面临获利回吐压力。操作上,建议聚焦主线、远离纯炒作,重点关注业绩扎实、订单饱满的龙头标的。
祝各位下周开门红!
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