中国AI还是只能喝汤?

确实，一段时间来，中国AI产业链只能喝汤，韩台吃肉，美国既搭台也吃肉，

这个说法还成立吗？

大摩的回答有点道理：

这个旧认知今年基本失效了。

AI1.0时代，核心红利集中在高端算力、核心芯片，确实是美国技术垄断、韩台半导体供应链直接受益，国内大多是边缘配套，只能分到少量红利。

但进入AI2.0和物理AI时代，中国的制造业优势、能源优势、场景数据优势彻底兑现，我们正在从“喝汤”转向“吃肉”。

整个AI超级周期分为三个阶段：第一阶段是云端算力基建，第二阶段是能源网络升级，第三阶段是物理终端智能化。

前两个阶段韩台、美国优势明显，但第三阶段的物理AI、具身智能，是中国的绝对主场。

最直观的信号就是人形机器人。

2026年被定义为人形机器人大规模量产元年，去年全球销量仅一万多台，今年出货量预计直接翻倍，未来五年将保持年均翻倍的高增速。

业内判断，人形机器人会复刻新能源汽车的崛起路径，成为中国出口“新三样”之外的全新增长支柱。

数据可以佐证：未来五年，中国全球出口市场份额有望提升至17%，在AI、机器人等战略新兴领域，全球市占率将突破33%。今年1-4月，国内高端制造出口同比增长15%，已经提前兑现行业红利，所谓的国内产业链弱势论，已经不符合当下产业现状。

机器人ETF。