夜雨聆风
昨天回云大参加了一个讲座，主题是“人工智能发展及token出海趋势解析”，主讲人叫祝捷，是电信商业客户中心总经理，昆明国际通信业务出入口局项目运营负责人，省级政务云电信负责人、省科协委员，抬头还有一大堆……全是实打实扎在产业一线的身份，不是那种坐在办公室里写报告的专家。整个讲座两个多小时，也全是一手数据和正在发生的事实，信息量爆炸到我脑子嗡嗡响，非常有收获！我回来高度总结一下主要内容，让我印象深刻的6个方面：
1.这不是一场普通的技术竞赛，是中美最核心的未来之争。
人工智能，就是现在中美科技竞争的最前沿，没有之一。
国家已经把这件事上升到了前所未有的高度。"十五五" 规划里，算力被明确定位为 "科技自立自强的硬支撑工程"，AI 是 "突破口选择"。我们要走的不是跟着别人屁股跑的路，而是一条完整的 "国芯 + 国算 + 国模" 的自主路线。
最标志性的事件，就是4 月 24 日 DeepSeek V4 的发布。这个模型有多狠？Pro 版总参数 1.6 万亿，Flash 版 284B，全系标配 100 万 Token 的超长上下文，而且是完完全全用国产芯片、国产算力训练出来的。完美适配华为昇腾、壁仞、寒武纪这些国产芯片。从训练到推理，全链路国产化，真正打破了海外的垄断。
2.算力的尽头是电力，绿电才是AI 时代的石油
这是整场讲座我印象最深的一句话。以前我们聊AI，聊的是模型、参数、算法，但祝总说，这些都是表层，真正决定 AI 未来的，是电。
数据不会骗人：2024 年，算力中心的用电量只占全社会的 2%；但到 2030 年，这个数字会涨到 5%。而 AI 相关的用电，会从现在数据中心总用电的 2%，飙升到 10%。有人说 "AI 的尽头是能源"，真的一点都不夸张。
所以未来的算力基础设施，一定是围绕着四个关键词转的：
超大规模智算中心：单机柜640卡的时代已经来了，算力密度比传统方案提升 20 倍。
绿电：国家已经下了死命令，2025 年底国家枢纽节点新建数据中心，绿电占比必须超过 80%。
专用AI 芯片：英伟达现在还占 80% 的市场，但国产替代正在加速，昇腾、海光、沐曦、寒武纪都在跑。
混合算力架构：CPU、GPU、NPU、FPGA 混搭，按需分配，把每一分算力都用到极致。
说到这里，一定要特意提一下我们云南。别人都在愁电不够用，我们愁的是电发出来用不掉。云南的水电资源全国第一，以前每年都有大量的弃水，现在这些绿电，正好成了我们发展智算产业最大的王牌。智算中心+ 储能，完美解决电力消纳问题，云南完全有可能成为全国乃至全球的算力高地。
3.智能体不是概念，它已经在接管我们的工作了
整场讲座，"智能体" 这三个字被提了不下20次。祝总说，我们现在用的聊天机器人，只是 AI的1.0 时代，是人对AI的调用；而智能体，才是真正的革命。什么是智能体？它不是你问一句它答一句的工具，它是能自己理解目标、自己规划步骤、自己调用工具、自己执行任务的 "数字员工"。
最火的 OpenClaw ，也就是小龙虾，我也给大家讲过，2025 年 11 月才发布，短短 4 个月，有24.7万程序员或者开发者给这个项目点赞、收藏，是程序开源平台历史上涨粉最快、爆火程度断层第一的项目。而且智能体已经开始从云端走向端侧了。手机端、PC端、电视端甚至汽车端，都是未来智能体的主场，豆包和中兴合作的手机助手，能 "非侵入式" 接管你的手机，你用自然语言给它下命令让它替你干活已经成为现实了。
4、4000 倍成本差！中国 AI 正在用价格碾压全世界
这是最让我震惊的一个数字，没有之一。
祝总在台上问：你们知道DeepSeek V4 调用百万Token 要多少钱吗？台下一片沉默。他说：一分钱人民币。那chatGPT 调用百万Token 要多少钱？60美元，4000 倍的差距。这是什么概念？这意味着，同样的 AI 服务，我们能用别人千分之一的成本提供。很多以前因为成本太高根本不可能落地的应用，现在突然变得无比划算。
这就是为什么产业AI和垂类AI的发展速度，远远超过了通用大模型。通用大模型还在比谁更聪明，而产业AI已经在实实在在地帮企业赚钱、帮政府提效、帮老百姓省事了。
5.Token 出海：中国AI已经悄悄占领了全球市场
很多人还以为中国AI 落后美国很多，但祝总甩出的一组数据，直接颠覆了所有人的认知。
全球最大的大模型聚合平台OpenRouter 的数据显示：2026 年 2 月 9 日到 15 日，中国模型的周调用量达到 4.12 万亿 Token，历史上第一次超过了美国模型的2.94 万亿。到了4 月，中国模型的周调用量已经涨到了 12.96 万亿，美国降到了 3.03 万亿，中国占比超过了80%。在全球调用量排名前十的模型里，中国占了六席。
更有意思的是用户构成：OpenRouter 上，美国开发者占比 47.17%，而中国开发者只占 6.01%。也就是说，中国模型的绝大多数用户，都在海外。现在 80% 的美国 AI 初创公司，在研发中都在使用中国的开源模型。
以前我们说中国制造出海，现在是中国算力出海、中国模型出海。我们用更低的成本、更好的服务，正在一点点蚕食全球AI 市场。这不是未来时，这是现在进行时。
6、最让我震撼的是未来展望
技术演进路线上：
2026-2027年，Agent普及，预计50%企业工作流由AI自主执行；
2028-2029年，多模态大模型突破“物理世界理解”瓶颈，具身智能爆发；
2030年及以后，AGI雏形显现，AI贡献全球GDP增长的30%。产业变革方向更宏伟，我不好说，贴图给大家。
总结完了讲座的主要内容，来说说关于人工智能投资和具体市场表现方面。我们今天看到行情又在人工智能和存储芯片的带领下创新高了，但是市场对于人工智能整个主线的逻辑进入了一个非常拉扯撕裂的阶段，一部分财经领域的专家说人工智能是超级泡沫，必然破裂，而且必然是以非常惨烈的形态破灭，我就不说这个专家是谁了；但是我现实看到真正在做实事的专家，就像祝总这种一线的产业布局者，他们非常笃定，这就是目前发展最快的趋势，而且还在争分夺秒加速投资，加速建设和布局，因为他们看到了真实需求在爆炸式增长！！
为什么会有这种撕裂？这种撕裂让我们普通投资者如何看待和应对行情呢？
我觉得是因为很多人只看K 线，不看生产线；只听故事，不看数据，市场短期情绪是一回事，长期产业趋势是另一回事。
全行业算力需求爆发就是典型。按照祝总的数据，涉及细分行业包括：互联网、金融、政务、制造、医疗、交通、高校科研。大家感受一下，几乎你能想到的所有行业，都在把自己的业务往AI 上搬。2026 年3月，我国AI模型的日均 Token 调用量突破了140万亿，这个数字，在2024年初还只有1400亿。两年时间，1000倍的增长。这还是短期炒作吗？
有些人看不到全国的智算中心都在满负荷运转，一卡难求；看不到日均140 万亿的 Token 调用量，还在以每个月百分之几十的速度增长；看不到数据要素行业，从规模、价值、渗透率到可信度，都才刚刚起步，连冰山一角都还没露出来。
任何一场革命性的技术，都会经历泡沫期。互联网有过泡沫，新能源有过泡沫，但泡沫过后，留下的是改变整个世界的基础设施和商业生态。AI 也一样。短期的市场波动永远存在，但长期的产业趋势，不会因为任何人的争论而停下脚步。
最后也提醒一下，今天分享的只是我听完讲座后的学习感受和产业观察，不涉及任何投资建议，也不讨论具体标的和操作。
我真正想表达的是：AI正在从“会聊天”，走向“会干活”；从模型竞争，走向算力、电力、数据和场景的系统竞争。这个变化，可能才刚刚开始。
