夜雨聆风今天创业板创历史新高，牛市氛围势不可挡！
然而，对于很多并未参与相关板块的投资者来说，可能不但没吃上肉，连汤也没喝着，不少人满仓踏空。
有人大概统计，本轮牛市表现较好的股票家数大概只占全市场上市公司的10%不到，这也就意味着九成以上的股票，完全没有感受到牛市的氛围。
踏空不敢追高的怎么办？找找隔壁的经验。同为东亚国家，韩国股票指数今年都涨了70%！除了三星海力士，还有哪些在涨？
不喜欢追高，喜欢蹲守板块轮动的我，找出了韩国除了AI以外三个大涨超过60%的板块：工程机械（受益于AI基建、全球电网改造）；奢侈品消费（受益于韩国股市大涨带来财富效应，高净值人群消费升级）；券商（受益于韩国股市大涨）。
一、工程机械
韩国工程机械核心股票（截至 2026 年 5 月 12 日）
1. HD 现代建设机械（267270.KS）
业务：挖掘机、装载机等工程机械制造，原现代建设机械。
股价：190,500 韩元（5 月 12 日）。
涨幅： 年初至今（YTD）：+56.4% 近 1 年：+175.7% 近 1 月：+16.5%
2. 斗山山猫（241560.KS）
业务：小型工程机械、装载机、挖掘机，斗山集团子公司。
股价：74,900 韩元（5 月 8 日）。
涨幅： 年初至今：+32.8% 近 1 年：+68.2% 近 3 月：+22.4%
3. 秀山重工（017550.KS，Soosan Cebotics）
业务：液压破碎锤、矿山 / 工程机械配件。
股价：3,080 韩元（5 月 6 日）。
涨幅： 年初至今：+87.1%（板块内领先） 近 1 月：+44.9%
4. HD 现代重工控股（267250.KS）
业务：重工控股，含工程机械、造船等。
股价：293,500 韩元（5 月 12 日）。
涨幅： 年初至今：+56.4% 近 1 年：+278.8%（大盘领先）
5. 晓星重工（Hyosung Heavy Industries，未明确代码）
业务：超高压变压器、工业设备，AI 电网基建核心标的。
股价：433 万韩元（5 月 11 日，韩国 “最贵股”）。
涨幅： 2020 年 3 月 —2026 年 5 月：+432 倍（43,200%） 年初至今：+120%+（AI + 电网升级驱动）
板块整体表现
2026 年韩国工程机械板块受AI基建、全球电网改造、工程机械更新周期驱动，涨幅显著：核心标的平均涨幅：50%–90%；龙头（HD 现代、晓星重工）近 1 年涨幅：170%–270%。
另外，美国工程机械龙头卡特彼勒这两年也是暴涨，去年涨60%，今年又已经59%了。
二、奢侈品消费
韩国新世界百货（Shinsegae）：年内 + 154%；奢侈品销售占比 40%。
现代百货（Hyundai Dept）：年内 + 91%；4 月单月 + 37.5%。
乐天购物（Lotte Shopping）：年内 + 100%；免税 + 百货双驱动。
美妆（出口 + 全球需求） Amorepacific（爱茉莉太平洋）：年内 + 58%；本土、北美、中国市场回暖。
三、券商
韩国券商股大涨，翻倍是常态（截至 2026.5.12）
韩国券商板块指数（KRX Securities）：年内 + 120%+，
5 月初单日曾暴涨10.95%。
代表个股年内涨幅：现代证券：+212%
未来资产证券：+198%
SK 证券：+181%
三星证券：+83%（5 月 4 日单日 + 28%）
核心驱动因素有：成交激增、经纪、投行收入爆发、AI 与半导体牛市带动资金活跃。
四、有基金公司统计了自2010年以来主动权益类基金的持股变化得出结论：
从2010年来看，对信息技术、矿业、制造的持仓百分位位于历史高位，分别为97%、89%、83%；对医药、消费、金融地产的持仓位于较低水位，分别为3%、0%、0%分位。
炸裂的不是97%，这里面毕竟AI是开创时代东西，现在干到97%的分位，也不算意外。
真正炸裂的是后面的那两个0%。
地产也可以理解吧，
金融大体跟地产绑定，也勉强可以理解吧，
但消费也被减配到0%，这确实很炸裂了。
也就是说，消费板块，比2010年以来任何时候的仓位，都更低！（此段摘自秦小明）
不得不说，长期看，低配至0%无人问津的东西是绝对有机会的。
总结：从韩国的经验看，避开地产，韩国地产股今年也没涨。除了AI，可以重点看看工程机械、券商、奢侈品消费板块。
之前我发过几次：电力驱动万物的“大脑”；功率半导体今天也轮动到了，有几个涨停的。我们可以乐观点，选准了有逻辑，有业绩增长预期的，总会轮动到。
