AI芯片 Vs. 稀土, 对等“开放”了?

据报道，中美双方在芯片与稀土这两个科技领域最新达成了具有里程碑意义的“对等开放”协议。

美国商务部已批准约10家中国头部科技企业，包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动等，在许可限额下采购NVIDIA H200 AI芯片。

作为对等回应，中方宣布将2025年10月出台的稀土出口管制措施继续暂停实施，延期一年。

中国AI芯片市场已经变天了

允许中国头部互联网企业购买H200AI芯片，对英伟达等高端芯片供应商，主要的分销商联想（Lenovo）、以及富士康（Foxconn）等芯片产业链上的巨头而言都是重大利好。

尽管先进制程（如3nm以下）和先进制程光刻机等设备的限制仍未完全解除，但以“许可限额”代替“全面禁令”能够缓解中国互联网巨头在训练大模型时的“算力焦虑”，进一步推动中国AI应用层的快速发展。

不过，在过去几个月，中国AI芯片市场已经变天了，国产化趋势已然成型。

华为等国产芯片厂商迅速填补了由英伟达被美方限售后留下的万亿级市场缺口。英伟达在中国AI算力市场的新增份额也从2022年的约95%，骤降至2026年的接近为零。

目前，中国市场的主要增量基本被华为、寒武纪、燧原等国产厂商瓜分。由于需求激增，华为部分昇腾芯片在2026年初的价格甚至上涨了约20%。

因此，尽管美方此次部分松动H200芯片的对华出口，但“买国产”已成为很多中国头部企业的避险共识。在这种情况下，允许H200芯片出口对中国AI芯片市场有多大的影响，英伟达能否在中国市场重上巅峰？这些还有待进一步观察。

总结以上，全球科技产业链深度交织，峰会达成的芯片与稀土共识是大国在“极限博弈”后回归务实主义的体现。

对于全球产业而言，暂时的开放带来了一段宝贵的“确定性窗口期”，让企业能够从大国摩擦中暂时抽身，回归技术创新与市场竞争的本源。