夜雨聆风
开篇先吐槽下，低价薅羊毛为啥是不良信息，这明明是人民喜闻乐见的信息……
五月十三号，中国银行发了一则公告。旗下独立信用卡APP缤纷生活，将于六月三十号全面停止服务，所有功能迁移到中国银行主APP。
这个APP 2013 年上线，运营了十三年。是国有大行里第一个关停独立信用卡APP的。
紧随其后的是积分系统的调整。七月五号起，原来的中银积分365升级为福气值，尊享积分和信用卡积分合并使用。同时启用新的回馈计划规则和条款。
砍掉一个APP，改一套积分规则。两件事单独看都不算什么大事，放在一起看，你会发现信用卡这个曾经被视为银行摇钱树的业务，正在经历一场彻底的退潮。
信用卡不再是一门好生意
先看一个数据。截至 2025 年末，全国信用卡存量从 2021 年峰值的八亿张降到六点九六亿张，三年间消失了一亿多张。
这是什么概念。相当于每十个中国人里，有一个把手里的信用卡销掉了。
银行不是慈善机构，它不会无缘无故关停一个运营了十三年的产品。关停的原因很简单，没人用了。
缤纷生活 2024 年已经升到了 6.0 版本，运营团队不是没有努力过。但用户习惯已经变了。年轻人不办信用卡了，办了的人也不怎么用信用卡APP了。移动支付把信用卡的消费场景切走了，微信支付宝直接绑卡，用户不再需要通过信用卡APP来完成支付。
更深层的问题是，信用卡的商业模式正在崩塌。
过去银行靠权益内卷抢占用户，航空里程、机场贵宾厅、星巴克免费喝、积分兑换各种实物。这个模式的逻辑是，用户被权益吸引来办卡，然后产生消费，银行从消费中赚取手续费和利息。看起来双赢。
但这个模式有一个致命的前提，用户的消费增长能覆盖权益成本。
现实是，大量信用卡变成了睡眠卡。用户办了卡不激活，激活了不消费，消费了不分期。银行每年花在权益上的钱越来越多，从用户身上赚到的钱越来越少。在净息差持续收窄的大环境下，非理性的福利投入难以为继。
所以当银行开始砍APP、砍权益、砍卡种的时候，它不是在跟你客气。它是在止血。
权益缩水，不是偶尔的，是系统性的
2026 年以来，各大银行集体缩减信用卡福利。
交通银行六月二十九号起不再提供悦享权益购买服务。中国银行白金卡年费减免从十二笔消费免年费，变成十二笔消费叠加年消费五千块的双重门槛，多款高端卡年费上调至三千六百元一年。农业银行部分卡取消无限次自营机场贵宾厅，改成每年六次，部分卡暂停积分兑换航空里程。
股份制银行也一样。中信取消里程兑换租车优惠和里数延期两大核心权益。广发、浦发上调积分兑换门槛，里程和实物兑换价值明显下降。
卡种层面也在大清洗。今年农行陆续停发了多款联名卡和主题卡。民生一次性停发了十一款联名信用卡，多点、高德乘风等联名卡陆续停止续卡。
这些东西加起来，传递了一个明确的信号，信用卡的黄金时代过去了。
你可能觉得银行只是在省钱。但如果只是省钱，大可不必砍APP、砍权益、砍卡种三管齐下。三件事同时发生，说明银行在做一件更大的事，重新定义信用卡在它的业务版图中的位置。
从利润中心，变成引流工具。
银行APP的超级整合
中行关停缤纷生活，不是孤立事件。邮储银行也在推进信用卡客户端整合。渤海银行、沪农商行、北京农商行、江西银行等中小银行已经完成独立信用卡APP的关停下线。
股份制银行虽然还没关停核心信用卡APP，招行的掌上生活、中信的动卡空间、交行的买单吧还在正常运营，但多家银行已经开启功能迁移和轻量化改造，逐步收缩独立信用卡APP的运营投入。
薛洪言的分析很到位，这不是孤例，是行业在流量红利消退后，从追求多平台覆盖转向集中打造超级App的共同选择。
这个趋势跟互联网大厂的逻辑一模一样。当你的主APP流量足够大，把子功能全部整合进来，比维护一堆独立APP划算得多。用户不需要在多个APP之间来回切换，银行也不用养多个独立的开发和运营团队。
但这对用户来说，意味着什么。
意味着信用卡不再是一个独立的业务品类，它变成了手机银行里的一个功能模块。从独立产品变成附属功能，从利润中心变成交叉销售工具。
这个变化表面上是提升用户体验，实际上是把信用卡从神坛上拉下来。
积分，银行的隐形债务
积分这个事，值得单独拎出来聊。
银行发的积分，本质上是一种隐形债务。用户每消费一笔，银行就欠用户一份权益。这些积分累积在银行的账本上，总有一天要兑现。
当银行决定把积分体系从两套合并成一套，从独立APP迁移到主APP，从实物兑换改成福气值的时候，它其实在做一件更微妙的事，重新定义自己欠用户什么。
中银积分365升级为福气值，名字听起来更好听了，但规则变了。新的规则和条款，意味着积分的价值、有效期、兑换方式，全都重新来过。银行掌握了规则的定义权，用户只能接受。
这不是中行一家的操作。几乎所有银行都在干同一件事，让积分越来越不值钱，但让获得积分的门槛越来越高。一个除螨吸尘器，2022 年用 255100 积分就能兑换，三年后需要 299400 积分，凭空多了四万多积分。
你手里的积分没有变少，但它能换到的东西变少了。
这叫什么，隐性贬值。
退潮之后
一亿张信用卡消失了。APP关停了。权益缩水了。积分贬值了。卡种精简了。
表面看是银行在收缩，实际上，这是一次回归理性。
信用卡行业过去十年的增长，建立在两个假设上，一是用户会持续增加信用卡消费，二是银行能承受越来越高的权益成本。两个假设同时被打破了。
年轻人更喜欢用花呗借呗，而不是信用卡。移动支付让消费场景不再依赖信用卡。银行利润承压，净息差收窄，再烧钱送福利，董事会不干。
在这个背景下，中行砍掉缤纷生活、合并积分体系，不是在做减法，是在做清理。把信用卡从粗放发卡的旧模式里拽出来，放到一个更规范、更理性的存量发展新阶段。
这对你有什么影响。
如果你手里还有信用卡，赶紧看看积分有没有过期，权益有没有调整。以前靠薅羊毛就能回本的年费，以后可能真的要算算账了。以前觉得办了卡就放在那里无所谓，以后可能连卡种都被精简掉了。
信用卡不会消失，但信用卡的黄金时代，真的过去了。
一个运营了十三年的APP，说砍就砍了。一套运行了多年的积分体系，说改就改了。
这不是无情，这是商业。
