上篇 | 2026,AI短剧引爆产业新风口

2026年的中国影视产业，正上演着一场前所未有的结构性剧变。

传统影视行业寒意阵阵。灯塔专业版数据显示，2026年上半年国内电影总票房为173.54亿元，同比下滑超过40%，不少演员坦言无戏可接。

但就在传统影视链条全面承压的同时，AI技术正在从另一个维度撕开一道口子。

7月11日，暑期档上映的周星驰新作《功夫女足》，便是这一趋势最具标志性的注脚。该片包含了超过1200个特效镜头，采用动态捕捉和AI渲染技术增强视觉冲击，首次在国产A级商业片中规模化应用了中国儒意自研的“C-live视觉智能体”系统。

如果说《功夫女足》标志着AI技术在院线电影中实现了工业化攻坚，那么AI技术在短剧赛道则正在引发一场彻底的范式革命。

2026年一季度全行业上线微短剧约12.8万部，其中AI微短剧约12.2万部，占比超过95%。

更令人震撼的是AI短剧格局逆转的速度。

2020年短剧赛道刚兴起时，演员档期排得满满当当，连传统影视圈的科班演员也纷纷入场分羹，整个行业还是真人实拍的绝对主场。这种格局一直维持到2025年——当年上线的短剧中，真人实拍仍占约71%，AI微短剧份额不足30%，还只是行业配角。

但踏入2026年，一切彻底翻转。短剧市场的供给结构已经发生了天翻地覆的变化，仅今年一季度，真人实拍短剧占比就跌至三成左右，AI短剧的份额飙升至近七成。

不到半年时间，短剧市场就完成了主角与配角的地位互换，AI短剧走完了传统短剧花了五年才走完的发展历程。

那么，这场“半年地位互换”究竟是怎么发生的？AI短剧到底是一条怎样的赛道？资本与政策对它关注几何？一部AI短剧从生成到变现的收支如何平衡？这场行业狂欢之下又潜藏着哪些隐忧？

AI短剧赛道图景

据DataEye、巨量引擎联合发布的数据，2026年AI短剧的用户规模将从2025年的约1.2亿增长至2.8亿，市场规模有望达到240亿元。

受2026年上半年AI短剧持续火热的带动，已有不少机构上调了行业规模预测——全年市场规模预计将攀升至350亿元以上。

支撑这组数据的，是AI对影视制作全链条的深度渗透，产业已正式步入“AI工业化”时代，一条被技术重构的全产业链正在成型（图表1）。

● 上游层面：IP是关键。

AI短剧产业链的上游核心是内容创作与IP。尽管AI大幅降低了制作门槛，但“好故事”却仍是稀缺资源，而且这也是决定一部作品能否从海量内容中脱颖而出的关键因素。

理论上制作方可以自制备剧，但在AI短剧“拼效率、快节奏”的赛道里，从零孵化一个剧本的周期，远不如直接撬动成熟IP来得高效。

正是这一点，让手握网文IP库的头部平台筑起了难以逾越的内容壁垒，如中文在线（300364.SZ）。

但IP改编爆发的同时，版权问题也成了上游最突出的痛点。AI短剧圈流行的“换皮不换骨”模式——词汇替换、句式重组、情节微调，让侵权变得极隐蔽；盗录付费短剧、爬取全网资源，又是不少团队填充训练集的灰色来源。

换言之，当技术平权把制作门槛压到趋近于零，上游的竞争已经从“谁有IP”走向“谁能把IP合规地、精品化地开发出来”。好故事的稀缺性被AI放大，而握得住源头，也经得起版权拷问的那一方，才握得住这场重构的主动权。

● 中游层面：字节跳动Seedance位居第一，快手可灵AI紧随其后

中游是AI短剧产业链的核心价值创造环节，参与者主要包括AI视频大模型工具提供商和内容制作方，其中AI视频大模型工具提供商是该环节的核心。

它们直接决定了AI短剧的生产效率、画面质量和风格上限。

回顾其发展历程：2024年2月，OpenAI发布Sora，首次实现高质量AI视频生成，标志着AI视频生成技术进入新阶段。同年下半年，国内AI模型公司也开始在该领域布局。

真正的行业爆发是在2025年。这一年，OpenAI正式向公众开放Sora；随后，快手发布可灵AI 2.0，字节跳动推出即梦AI平台，提供一站式AI短剧创作工具。

进入2026年，形势出现转折。3月，OpenAI关闭Sora，就在Sora的发明者退出赛道之际，国内团队加速了商业化落地进程。

其中，字节跳动发布新一代视频创作模型Seedance 2.0（即梦AI搭载），该模型采用统一的多模态音视频联合生成架构，支持文字、图片、音频、视频四种模态输入，集成了目前业界最全面的多模态内容参考和编辑能力。

快手可灵AI上线3.0系列模型，支持涵盖文本、图像、音频和视频的全模态输入与输出，将视频的理解、生成和编辑整合到一个高效、流畅的AI工作流中。模型能够遵循复杂叙事逻辑、实现精准镜头控制，并保持极高的提示遵循度。此外，上线全球首个原生4K直出功能，用户一键即可生成4K视频。

经过两年多的发展，国内AI视频生成赛道已趋于收敛。据测算，字节跳动Seedance以约80%的市占率稳居第一，紧随其后的是快手可灵AI，市占率约14%；此外，阿里Happy Horse、爱诗科技和生数科技也在积极抢占市场。

不可否认的是，国产AI视频模型已实质性主导当下行业格局。模型层的技术爆发，把AI短剧的制作成本砍掉90%以上，AI短剧产能也因此彻底迎来井喷。但成本下降的同时，内容质量并未同步提升，行业的核心痛点，已经从“能不能做”转向了“能不能做好”。

● 下游：分发与变现——价值实现的终端

下游环节主要面向短视频平台、影视内容平台和海外分发渠道，负责内容传播与商业变现。

作为下游环节的核心枢纽，各大内容平台正加速抢占AI短剧赛道，通过多维布局强化自身竞争力，试图在这场影视产业变局中占据有利地位。如图表2所示，其战略动作主要围绕三个维度展开：

首先是布局流量入口。面对AI短剧的爆发，各平台纷纷上线独立应用或专区以承接增量市场。

其次是出台创作者激励政策。为了吸引优质制作方和创作者涌入，平台间的“抢人”大战愈演愈烈。

最后是提供内容供给与服务支持。头部平台正从单纯的播放渠道向“服务+资源”型生态演变。

这种“工具赋能+版权兜底”的模式，不仅解决了AI短剧的合规痛点，也为行业的可持续发展提供了坚实的内容底座。

资本与政策的双重支持

从上游的IP版权、中游AI制作工具，再到下游内容分发平台，AI短剧的全产业链正在经历一场系统性重构。

但产业的自发演进只能解决“能不能做、能不能赚”的效率问题，撑不起“做得好、走得远”的生态底座，这些都不是单靠玩家各自为战能解决的。

也正因如此，资本与政策的双重信号在这一节点集中释放，成为推着这条产业链从“井喷”走向“长青”的关键外力。

关于资本端。2026年上半年，AI短剧赛道投融资呈现前所未有的火爆态势，大额融资频出，资本覆盖全产业链。据不完全统计，上半年该领域公开融资总额已超40亿美元。

具体来看，以下几个标志性事件尤为突出：

3月，AI视频生成公司爱诗科技完成3亿美元C轮融资，并为短剧行业推出新模型PixVerse C1；

6月，八点八数字旗下AI短剧协作平台AniShort完成近亿元融资，由北京泰中合领投，多家机构跟投，该笔融资也创下了2026年国内AI短剧工具类产品最大单笔融资纪录；

进入7月，快手旗下独立运营主体可灵AI拟通过增资引入外部投资者，融资规模上限达204.471亿元人民币（约30亿美元），对应投后估值180亿美元，创下全球多模态大模型公司单轮最大融资额纪录。

从投融资趋势看，资本布局呈现三大特征：

其一，全链条覆盖，从基础模型层、工具中间层，再到内容平台层均有大额融资，产业生态正加速成型；其二，头部集中效应明显，资本明显向技术壁垒高、商业化路径清晰的头部项目倾斜；其三，出海模式备受青睐，一些专注海外市场的平台获得多轮超额认购，投资方看好全球化内容分发与用户增长潜力。

关于政策端。2026年AI短剧行业迎来政策“大年”，从国家层面的监管规范到地方政府的扶持政策同步密集出台。

在地方层面，上海与北京率先开启AI微短剧产业布局竞争。2026年5月，上海市文化和旅游局正式印发《上海市加快推进人工智能赋能微短剧高质量发展的若干措施》，围绕“强产业、强服务、强集聚”三条主线，以8方面24项举措展开系统布局，旨在将上海打造为全国“AI+微短剧”产业高地。

几乎同期，北京门头沟区发布《关于“AI+精品微短剧（动漫剧）”产业人才支持若干措施》，从创业办公、算力补贴、场景协调、人才评价、安居保障、产教培训、剧本创作、文化出海八个维度推出实打实的扶持政策，全链条赋能从业者与创业团队，加速打造京西AI内容创作人才高地。

在地方政策“做加法”的同时，国家监管层面正在“划边界”。7月1日，国家广电总局发布的《AI微短剧分类分层标准》正式施行，这是首份针对AI微短剧的专属监管规范。标志着行业脱离无规则扩张阶段，进入标准化、分层化合规发展周期。

整体来看，2026年上半年AI短剧的投融资规模已经超过2025年全年水平，不过资本布局已经从早期的“广撒网”转向“精聚焦”，更青睐拥有自研模型能力、版权体系完善且具备海外变现经验的企业。

未完待续……