夜雨聆风
最近和几位做 AI 短剧的老板聊天，感受很分裂。
有人在悄悄裁员，从三四百人压缩到几十人；有人在扩品，一条精品线同时开三部；还有人把国内的团队缩成最小单元，转头 all in 了出海。
同样是做 AI 短剧，不过一年时间，命运已经完全不同。
2026 年上半年的数字大家大概都看过了：全网新上线 AI 短剧超 22 万部，90% 的公司在亏钱，播放量破亿率只有 0.47%。但数字本身不吓人，吓人的是数字背后的结构 ——行业正在发生三次分流，每一次都在把承制方推向不同的命运。
今天不灌鸡汤，也不贩卖焦虑，就聊清楚这三次分流是什么，以及承制方该站在哪一边。
第一次分流：纯代工的利润，正在被三方切走
先说一个很多承制方不愿意承认的事实：AI 确实降低了制作门槛，但没有降低承制方的综合成本。
据每日经济新闻报道，有业内人士给出了具体账：AI 模型的 Token 成本不降反升，制作成本从每分钟 1000 元涨到了 5000 元；流量成本同比上涨超过 100%；就算是成熟的投流团队，常规 ROI 也只能卡在 1.03 到 1.07 之间，赚的是辛苦钱。
钱去哪了？工具方拿走一块，流量平台拿走一块，分发渠道的分账规则又向头部集中了一块。承制方夹在中间，向上承担模型成本，向下面对流量内卷，议价权越来越弱。
一个直观的信号：万次播放收益已经从过去的 30 元跌到了 5 元左右。
这意味着什么？意味着 "接一单做一单" 的纯代工模式，利润空间正在被系统性压缩。过去 AI 短剧刚起量时，会做就是壁垒，订单主动找上门；现在会做的人太多了，你不接有的是人接。
这一轮分流，洗掉的是没有稳定订单、靠散单活着、报价一压就穿的团队。他们不是不努力，而是所处的位置本身已经不赚钱了。
第二次分流：工具越强，"会用工具" 越不值钱
2026 年上半年，Seedance 2.0、可灵 3.0 相继上线，Agent 形态开始打通 "创作 — 生成 — 编辑 — 分发" 全链路。工具越来越强，很多人的第一反应是 "太好了，效率又要提升了"。
但真正的变化恰恰相反：工具越强，单纯的工具操作能力越不值钱。
以前会用某个模型、能调出稳定画风，是一门手艺。现在模型自己在进化，操作门槛持续降低，这门手艺的溢价正在快速消失。真正拉开差距的，变成了三样东西：
工作流能力：能不能用 Agent 把编剧、分镜、生成、剪辑、配音串成一条稳定的流水线，而不是每个环节都靠人肉堆； 审美判断能力：模型出十版，你能不能一眼选出对的那版，并且知道怎么改到能投放的标准； 项目管理能力：能不能把良品率、交付周期、修改成本控制在出品方敢长期下单的水平。
Global Times 在近期报道中观察到一个趋势：AI 短剧生态的新特征是 "小团队、高产能、强个人风格"。人多不再是优势，工作流和判断力才是。
数据也印证了这一点：2026 年第一季度，AI 漫剧活跃承制方从 1216 家锐减到 698 家，一个季度少了 42%。消失的大多不是大公司，而是只会单点操作、没有体系化能力的小团队。
这一轮分流，洗掉的是 "工具操作员"，留下的是 "生产组织者"。
第三次分流：监管落地，赌概率的玩法到头了
第三次分流来自规则层面。
据澎湃新闻报道，2026 年 7 月 1 日起，AI 漫剧实行独立上户，30 万以下投放由平台自行兜底。这句话翻译一下就是：以前粗制滥造、靠投流赌爆款的玩法，平台不会再替你兜底了。内容不行，风险自己扛。
与此同时，平台的分账和推荐逻辑也在明显向精品内容倾斜。中国经济网的分析指出，短剧行业正从流量驱动转向内容驱动，具备 AI 视频生成技术、IP 储备和精品内容制作能力的团队将率先受益。
这不是喊口号。当平台开始为自己的投放风险负责，选片标准只会越来越严。靠 "一周出十部、赌中一部就回本" 的概率游戏，空间正在急剧收窄。
这一轮分流，洗掉的是把 AI 短剧当彩票做的团队，留下的是把它当内容产业做的团队。
活下来的承制方，都选了哪条路？
三次分流叠加，承制方的出路其实已经比较清晰。我们观察下来，活得不错的团队大致在走四条路，各有各的前提，不是每条都适合你。
第一条：绑定大树，卖确定性。
不追求自己做爆款，而是成为平台或出品方的 "精品外协线"。核心竞争力不是便宜，而是稳定 —— 良品率稳定、交付周期稳定、沟通成本低。平台最怕的不是贵，而是掉链子。你能把 "不翻车" 做成可承诺的指标，就比报价低 30% 更有议价权。适合有成熟项目管理能力、但缺 IP 和流量能力的团队。
第二条：垂直深耕，做品类代名词。
男频玄幻、女频甜宠、悬疑复仇、二次元漫剧 —— 不同品类的模型调优、画风资产、叙事节奏完全是两回事。在一个细分里做到 "这类剧找你就对了"，比在所有品类里当备胎强得多。风格和品类认知本身就是护城河，而且会随着作品积累越来越深。适合有明确审美偏好和创作基因的小团队。
第三条：持有 IP，从加工费升级到资产收益。
纯代工赚的是一次性制作费，有 IP 储备才能参与分账和长期运营。不需要一开始就囤大 IP，短篇小说改编权、漫画授权、甚至原创剧本储备都可以起步。关键是从 "做完交付" 变成 "共同持有"，让一部剧的成功和你有长期关系。适合有内容判断力、愿意承担一定风险的团队。
第四条：出海试水，吃增量红利。
DataEye 的数据显示，海外 AI 微短剧市场 2025 年约 1 亿美元，2026 年预计达到 6.5 亿美元，同比增长 6 倍。北美付费能力强，东南亚用户基数大，而 AI 的多语言生成和低成本本地化能力，恰好匹配出海需求。不需要 all in，可以先用现有作品做多语言版本测试，或者和出海平台合作承接本地化制作。适合国内产能富余、想找第二曲线的团队。
四条路不互斥，但至少要选对一条。最怕的是四条都想沾、四条都不深，最后变成什么都能做、什么都不精的 "万能备胎"。
最后，留给承制方负责人三个问题
不用急着做战略规划，先问自己三个问题：
第一，你的前三大客户，复购率是多少？如果复购率低、永远在找新客户，说明你卖的是产能，不是不可替代的价值。
第二，如果明天视频模型再升级一次，出片质量再提一档，你的团队价值还剩多少？如果答案是 "好像谁都能替代"，那现在就该补工作流和审美判断的短板。
第三，你赚的是加工费、服务费，还是资产的钱？加工费越卷越薄，服务费靠能力溢价，资产的钱有长期复利。想清楚自己处在哪一层，比盲目扩张重要得多。
AI 短剧不是泡沫，但 "随便做做就能赚钱" 的阶段确实结束了。行业不会消失，消失的是不配位的玩家。
我们是麦芽传媒 AIGC 跳跃视界，长期在 AI 短剧制作一线，在精品化工作流、IP 联动和出海分发上有持续的实操积累。如果你正在经历转型的岔路口，不管是想聊精品线共建、IP 合作还是出海试水，都欢迎找我们聊聊。
行业很冷，但找对同路人，路会好走很多。