0823随笔/服务器提价，光互联成AI新瓶颈

#资讯 #行业思考 #股票交流 #散户

搭载英伟达AI芯片的服务器将涨价超15%，与CPO交换机量产、带宽墙讨论实为同一件事的四个侧面。AI分歧不在算力需求，而在交付：集群效率取决于互联带宽，芯片常在等数据而非计算。

铜互联在200G以上损耗剧增，物理限制倒逼光互联登场，共封装光学从可选优化变为必由之路。服务器成本结构随之改变，光模块、交换器件、高速板材价值占比抬升——钱从“算”挪向“连”。上游无源件与高频板材认证周期长、供应集中，是供给能否按时交付的关键。算力决定浪有多高，连接决定落不落得下。