文档内容
二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
第三章 建设工程项目投融资
•
第一节 工程项目资金来源
8
7
1
• 4 9
8
3
信
第二节 工程项目融资 微
系
联
题
押
准
精
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
第一节 工程项目资金来源
8
7
1
9
4
8
3
信
考点 微 重要度星标
系
联
题
押
考点：项目资本金制度 准 ★★
精
考点：项目资金筹措渠道和方式 ★★
考点：资金成本 ★
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
考点：项目资本金制度★★
项目资本金是指在项目总投资中由投资者认缴的出资
8
7
1
9
4
额。对项目来说，项目资本金是非3 8债务性资金，项目法人
信
微
系
联
题
不承担这部分资金的任何利息和债务。投资者可按其出资
押
准
精
的比例依法享有所有者权益， 也可转让其出资，但不得以
任何方式抽回。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
1.项目资本金的来源
（1）项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工
8
7
1
9
业产权、非专利技术、土地使用权8 4作价出资。作为资本金
3
信
微
系
联
的实物、工业产权、非专利技题术、土地使用权，必须经过
押
准
精
有资格的资产评估机构依照法 律、法规评估作价，不得高
估或低估。
（2）以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超
8
过投资项目资本金总额的20%，国家对采 用高新技术1 7成果
9
8
4
信
3
微
有特别规定的除外。 系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
2.项目资本金的比例
（1）基础设施领域和其他国家鼓励发展的行业项目，
8
7
1
9
可通过发行权益型、股权类金融工8 4具筹措资本金，但不得
3
信
微
系
联
超过项目资本金总额的50%。题地方政府可统筹使用财政资
押
准
精
金筹集项目资本金。
（2）项目资本金占项目总投 资最低比例
城市轨道交通项目 20%
8
1
7
9
保障性住房和普通商品住房项目 20% 8 4
信
3
微
系
联
机场项目 25
唯
一%
水泥项目 35%
钢铁、电解铝项目 40%
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
（3）作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的
固定资产投资与铺底流动资金之和，具体核定时以经批准
8
7
1
的动态概算为依据。 9
4
8
3
信
微
系
联
（4）投资项目资本金的具题体比例，由项目审批单位根
押
准
精
据投资项目的经济效益以及银 行贷款意愿和评估意见等情
况，在审批可行性研究报告时核定。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
3.项目资本金管理
（1）投资项目的资本金一次认缴，并根据批准的建设
8
7
1
9
进度按比例逐年到位。 8 4
3
信
微
系
联
题
（2）投资项目资本金只能押用于项目建设，不得挪作他
准
精
用，更不得抽回。
（3）凡资本金不落实的投资项 目，一律不得开工建设。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
典型例题
1.【单选】项目资本金的特征有（ ）。
8
7
1
9
4
8
A.项目资金是债务性资金 信 3
微
系
联
题
押
B.项目法人承担部分资金的利准 息
精
C.可以抽回
D.可以转让
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
【参考答案】 D
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
典型例题
2.【单选】除国家对采用高新技术成果有特别规定外，固
8
7
1
9
4
定资产投资项目资本金中以工业产8权、非专利技术作价出
3
信
微
系
联
资的比例不得超过该项目资本题金总额的（ ）。
押
准
精
A.10%
B.15%
C.20%
8
1
7
9
8
4
D.50% 信 3
微
系
联
一
唯
【参考答案】 C
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
考点：项目资金筹措渠道和方式★★
1.项目资金筹措应遵循以下基本原则
8
7
1
9
4
8
3
规模适宜原则、时机适宜原则信、经济效益原则、结构
微
系
联
题
合理原则 押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
2.项目资本金筹措渠道与方式
企业的货币资金；
8
7
1
未来生产经营中获4 9得的可用于项目的资金；
内部资金 8
3
信
微
系
既有
来源 企业资产变现联；
题
押
准
法人 精
企业产权转 让。
外部资金
企业增资扩股；优先股；国家预算内投资。
来源
新法人设立时由发起人和投资人按项目资本金额度要求
8
1
7
提供足额资金；
8
4 9
信
3
微
新设
系
在资本市场募集股 本资
联
金：
一
法人 唯
新设法人在资本市场
私募；公开募集。
上进行融资
合资合作
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
3.债务资金筹措渠道与方式
商业银行贷款
8
7
政策性银行贷款9 1
4
8
3
信
微
系 买方信贷
联
题
押
出口信准贷 卖方信贷
精
信贷方式 福费廷
银团贷款
国际货币基金组织
债务资金
国际金融机构贷款 世界银行
8
1
7
亚 洲开发银行
8
4 9
信
3
微
系
联
一
债券方式 唯
经营租赁
租赁方式
融资租赁
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
（1）信贷方式融资
信贷方式融资是项目负债融资的重要组成部分，是公
8
7
1
9
司融资和项目融资中最基本和最简8 4单，也是比重最大的债
3
信
微
系
联
务融资形式。 题
押
准
精
【商业银行贷款】
按照贷款期限，商业银行的贷 款分为短期贷款、中期
贷款和长期贷款。贷款期限在1年以内 （含1年）的为短期
8
1
7
贷款，贷款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含59年）
8
4
信
3
微
系
的为中期贷款，贷款期限在5年以上（不含5 年）联的为长期
一
唯
贷款。
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
（2）债券方式融资（还本付息）
优点 缺点
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
① 筹资成本较低； 押
准
①精可能产生财务杠杆负效应。
② 保障股东控制权；
② 可 能使企业总资金成本增大。
③ 发挥财务杠杆作用；
③ 经营灵 活性降低。
④ 便于调整资本结构。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
（3）融资租赁
优点 租金
8
7
1
9
4
8
3
信
① 融资与融物相结合，能够迅速获微得
系
联
题
押
长期使用权； 准 ① 租赁资产的成本；
精
② 可以避免长期借款筹资所附加 的各 ② 租赁资产的利息；
种限制性条款，具有较强的灵活 性； ③ 租赁手续费（包含
③ 由有经验和对市场熟悉的租赁公司 利润）。
承担，降低设备取得成本。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
典型例题
【多选】相比其他债务资金筹措渠道与方式，债券筹资的
8
7
1
9
4
优点有（ ）。 8
3
信
微
系
联
题
A.保障股东控制权 押
准
精
B.发挥财务杠杆作用
C.便于调整资本结构
D.经营性灵活
8
1
7
9
8
4
信
3
E.筹资成本较低
微
系
联
一
唯
【参考答案】 ABCE
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
考点：资金成本★
1.资金成本构成
8
7
1
9
4
8
3
（1）资金筹集成本 信
微
系
联
题
押
在资金筹集过程中所支付准的各项费用，如发行股票或
精
债券支付的印刷费、发行手续 费、律师费、资信评估费、
公证费、担保费、广告费等。
（2）资金使用成本
8
1
7
9
8
4
占用资金而支付的费用，它主要包括支 付给股东信
3
的各
微
系
联
一
种股息和红利、向债权人支付的贷款利息以及 支唯付给其他
债权人的各种利息费用等。
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
（3）两者的区别
资金筹集成本是在筹措资金时一次性支付的，在使用
8
7
1
9
资金过程中不再发生，因此可作为8 4筹资金额的一项扣除；
3
信
微
系
联
而资金使用成本是在资金使用题过程中多次、定期发生的。
押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
2.资金成本的作用
（1）个别资金成本主要用于比较各种筹资方式资金成
8
7
1
9
本的高低，是确定筹资方式的重要8 4依据。
3
信
微
系
联
题
（2）综合资金成本是项目押公司资本结构决策的依据。
准
精
（3）边际资金成本是追加 筹资决策的重要依据。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
典型例题
【单选】边际资金成本可以作为（ ）。
8
7
1
9
4
8
A.比较项目各种融资方式优劣 信 3
微
系
联
题
押
B.比较选择各个追加筹资方案准
精
C.确定项目最佳资本结构
D.分析和计算个别资金成本高低
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
【参考答案】 B
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
重点回顾
考点 内容
8
7
1
项目资本 项目资本金概念、4 9来源（货币、实物、工业产
8
3
信
微
金制度 权、非专利技系术、土地使用权）、比例、管理
联
题
押
准
精
基本原则：规模、时机、经济效益、结构合理；
项目资金 资本金：既有 法人（内部、外部）、新设法人
第一节
筹措渠道 （内部、外部）；
工程项目资
和方式 债务资金：信贷、债券（优缺点）、融资租赁
金来源
（优点、租金构成）。
8
1
7
9
8
4
信
3
构成：筹集成本（手续费、 一次性）微、使用成
系
联
资金成本 本（利息、多次定期）；作用： 个
唯
一别、综合、
边际。
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
第二节 工程项目融资
8
7
1
9
4
8
3
信
考点 微 重要度星标
系
联
题
押
考点：项目融资特点和程序 准 ★
精
考点：项目融资主要方式 ★★
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
考点：项目融资特点和程序★
1.项目融资的特点
8
7
1
9
4
8
3
信
微
项目融资主要以项目系的资产、预期收益、预期现
联
题
押
项目导向 金流等来安排融资，而不是以项目的投资者或发
准
精
起人的资信为依据。
贷款人可以在贷款的某个特定阶段（例如项目的
有限追索 建设期和试生产期）对项目 借款人实行追索，或
者在一个规定的范围内对项目 借款人实行追索
8
。
1
7
9
8
4
信
3
微
系
项目融资在风险分担方面具有投资 风险大联 、风险
一
风险分担 唯
种类多的特点。
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
非公司负债 这种债务最多只以某种说明的形式反映在公司资
型融资 产负债表的注释中。
8
7
1
融资成本 项目融资的大量前期工作9 和有限追索性质，导致
4
8
3
信
微
较高 融资的成本要比传统系融资方式高。
联
题
押
准
精
信用结构多样化、可以利用税务优势
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
2.项目融资程序
投资决策分析 分析的结论是投资决策的主要依据。
8
7
1
9
4
8
3
投资者将决定采用信何种融资方式为项目开发筹
微
融资决策分析 系
联
集资金。 题
押
准
精
融资结构设计、融资谈判、融资 执行
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
典型例题
【单选】与传统融资方式相比，采用项目融资方式时资金
8
7
1
9
4
成本相对较高的原因是（ ）。 8
3
信
微
系
联
题
A.项目融资属于非公司负债型押融资
准
精
B.项目融资的信用结构多样化
C.项目融资的有限追索性质
D.项目融资无法利用税务优势
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
【参考答案】 C
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
考点：项目融资主要方式★★
1.BOT方式
8
7
1
9
4
8
3
主要适用于竞争性不强的行业信或有稳定收入的项目，
微
系
联
题
如包括公路、桥梁、自来水厂押、发电厂等在内的公共基础
准
精
设施、市政设施等。其基本思路是，由项目所在国政府或
其所属机构为项目的建设和经营提 供一种特许权协议作为
项目融资的基础，由本国公司或者外 国公司作为项目的投
8
资者和经营者安排融资，承担风险，开发 建设项目并9 1在
7
特
8
4
信
3
微
系
许权协议期间经营项目获取商业利润。特许期 满后联 ，根据
一
唯
协议将该项目转让给相应的政府机构。
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
2.TOT方式
具体是指用社会资本购买某个项目资产（一般是公益
8
7
1
9
性资产）的经营权，购买者在约定8 4的时间内通过经营该资
3
信
微
系
联
产收回全部投资和得到合理的题回报后，再将项目无偿移交
押
准
精
给原产权所有人（一般为政府 或国有企业）。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
3.ABS方式
（1）将缺乏流动性但能产生可预见的、稳定的现金流
8
7
1
9
量的资产归集起来，通过一定的安8 4排，对资产中的风险与
3
信
微
系
联
收益要素进行分离与重组，进题而转换为在金融市场上可以
押
准
精
出售和流通的证券的过程。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
（2）BOT方式与ABS方式的比较
①项目所有权、运营权归属。BOT融资方式中，项目
8
7
1
9
的所有权与经营权在特许经营期内8 4是属于项目公司的，在
3
信
微
系
联
特许期经营结束之后，所有权题与经营权将会移交给政府；
押
准
精
在ABS融资方式中，根据合同 规定，项目的所有权在债券
存续期内由原始权益人转至SPV，而经营权与决策权仍属
于原始权益人，债券到期后，利用项 目所产生的收益还本
付息并支付各类费用之后，项目的所有 权重新回到原始8 权
1
7
9
8
4
信
3
益人手中。 微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
②适用范围。对于关系国家经济命脉或包括国防项目
在内的敏感项目，采用BOT融资方式是不可行的，容易引
8
7
1
起政治、社会、经济等各方面的问9题；在ABS融资方式中，
4
8
3
信
微
系
虽在债券存续期内资产的所有权联 归SPV所有，但是资产的
题
押
准
精
运营与决策权仍然归属原始权益人，SPV不参与运营，不
必担心外商或私营机构控制，因 此应用更加广泛。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
③资金来源。BOT与ABS融资方式的资金来源主要都是
民间资本，可以是国内资金，也可以是外资，如项目发起
8
7
1
人自有资金、银行贷款等；但ABS9方式强调通过证券市场
4
8
3
信
微
系
发行债券这一方式筹集资金，这联 是ABS方式与其他项目融
题
押
准
精
资方式较大的区别。
④对项目所在国的影响。BOT会给东道国带来一定的
负面效应，如掠夺性经营、国家税收 流失及国家承担价格、
外汇等多种风险，ABS则较少出现上述问 题。 8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
⑤风险分散度。BOT风险主要由政府、投资者/经营者、
贷款机构承担；ABS则由众多的投资者承担，而且债券可
8
7
1
以在二级市场上转让，变现能力强9。
4
8
3
信
微
系
联
⑥融资成本。BOT过程复杂题、牵涉面广、融资成本因
押
准
精
中间环节多而增加；ABS则只 涉及原始权益人、SPV、证
券承销商和投资者，无须政府的许可、授权、担保等，采
用民间的非政府途径，过程简单，降 低了融资成本。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
4.PFI方式
由私营企业进行项目的建设与运营，从政府方或接受
8
7
1
9
服务方收取费用以回收成本，在运8 4营期结束时，私营企业
3
信
微
系
联
应将所运营的项目完好地、无题债务地归还政府。
押
准
精
PFI融资方式具有使用领域 广泛、缓解政府资金压力、
提高建设效率等特点。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
5.政府和社会资本合作（PPP）模式
（1）PPP的特点、主要参与方及项目重点领域
8
7
1
9
4
8
3
信
PPP的核心特征是：微伙伴关系、利益共享以及风
系
特点 联
题
险共担。 押
准
精
政府与社会资本或 项目公司签订的PPP项目合同
主要参与方
为核心合同。
PPP应限定于有经营性收 益的项目，主要包括公
项目重点领域
8
路、铁路、民航基础设施和交 通枢纽等交通
1
7项目。
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
（2）PPP项目特许经营方案
特许经营可行性论证，应当从项目全生命周期成本、
8
7
1
9
产出或服务效果、建设运营效率、8 4风险防范控制等方面，
3
信
微
系
联
特别是对采取特许经营模式和题传统政府投资模式在投入产
押
准
精
出、经济社会效益等方面进行 比较分析，对项目是否适合
采用特许经营模式进行论证。
特许经营模式可行性论证：项目属性分析；项目收费
8
渠道和方式；项目盈利能力分析；比较优 势分析；参1与7 意
9
8
4
信
3
微
愿分析；合法合规性分析；特许经营风险分 析。 系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
特许经营者选择：鼓励优先采用公开招标方式选择特
许经营者。对特许经营者应具备的条件提出要求，明确特
8
7
1
许经营者应具备的项目管理经验、9专业运营能力、企业综
4
8
3
信
微
系
合实力、信用状况等，并将项目联 运营方案、收费单价、特
题
押
准
精
许经营期限、政府支持条件等作为选择特许经营者的重要
评定标准。
按期 调价
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
特许经营期限：PPP项目的特许经营期限原则上不超
过40年，投资规模大、回报周期长的特许经营项目可以根
8
7
1
据实际情况适当延长。特许经营期9限拟超过40年的，应当
4
8
3
信
微
系
在特许经营方案中充分论证并随联 特许经营方案一并报请批
题
押
准
精
准。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
典型例题
1.【单选】承担ABS《资产证券化》融资风险的主要对象
8
7
1
9
4
是（ ）。 8
3
信
微
系
联
题
A.众多投资者 押
准
精
B.政府
C贷款机构
D.经营者
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
【参考答案】 A
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
典型例题
2.【多选】相对BOT融资方式，ABS融资的特征有（ ）。
8
7
1
9
4
8
A.融资成本高 信 3
微
系
联
题
押
B.项目所有权和经营权属于原准 始权益人
精
C.会给东道国带来负面效应
D.资产债券化，变现能力强
E.应用更广泛
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
【参考答案】 BDE
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
重点回顾
考点 内容
8
7
7个特点：项目导9向1 （资产、预期收益、预期
4
8
3
信
微
项目融资 现金流）、有系限追索（特定阶段、规定范围）、
联
题
特点和程 非负债、成押本高；
准
精
序 5个阶段：投资决策、融资决策、融资结构、
谈判、执行。
第二节
BOT模式：特许权 协议；
工程项目融
ABS模式：原始权益人 （经营权、决策权、还
资
8
本付息后的所有权）、适 用范围更加广泛9 1
7
、资
8
4
项目融资 信 3
微
金来源（发行债券）、无负面 效应、系众多的投
主要方式
联
一
资者承担风险、融资成本低； 唯
PPP模式：核心特征、经营性收益、公开招标、
40年。
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178
