文档内容
二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
一
唯
优路官方网站:www.youlu.com 1
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
优路官方网站:www.youlu.com 2
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
建设工程投资控制（水利）
精讲课
主讲人：李珊珊
第一章概述
第一节 投资
一、投资
（一）投资的概念
投资一般是指经济主体为获取经济效益而垫付货币资金或其他资源用于某些事业的经济活动过程。
（二）投资的种类
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
(三)工程投资
1
7 8
9
水利基本建设项目按其功能和作用分为公益性、准 公 益性和经营性三类；
信
按3 8
4
投资规模分为大型项目、
微
中型项目、小型项目，按其对社会和国民经济发展的影响分 为中央水利基本系建设项目(简称“中央项目”)
联
和地方水利基本建设项目(简称“地方项目”)。 一
唯
二、工程造价与成本
(一)工程造价的概念
工程造价，是指进行各工程项目的建造所需要花费的全部费用，即从工程项目确定建设意向直到竣工
验收为止的整个建设期间所支出的总费用，这是保证工程项目建造正常进行的必要资金，是建设项目投资
中最主要的部分。
工程造价主要由工程费用和工程其他费用组成。
(二)工程成本组成
优路官方网站:www.youlu.com 1
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
【典型例题】根据《水利工程设计概（估）算编制规定》规定，下列费用中，属于其他直接费的有（ ）。
A.冬雨季施工增加费
优路官方网站:www.youlu.com 2
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
B.夜间施工增加费
C.特殊地区施工增加费
D.施工工具使用费
E.对构件进行破坏性试验费
【答案】ABCD
【典型例题】依据《水利工程设计概（估）算编制规定》，建筑安装工程费中的夜间施工增加费属于
（ ）。
A.直接费
B.间接费
C.利润
D.其他直接费
【答案】D
8
7
1
【典型例题】《水利工程设计概（9估）算编制规定》规定，设备费由（ ）组成。
4
8
3
信
A.设备原价
微
系
B.运杂费 联
题
押
C.运输保险费
准
精
D.采购及保管费
E.包装费
【答案】ABCD
【典型例题】下列费用中，属于水 利工程独立费的有（ ）。
A.建设管理费
B.生产准备费
C.科研勘测设计费
8
D.不可预见费 1
7
9
8
4
E.建设及施工场地征用费 信
3
微
【答案】ABC
系
联
一
【解析】水利工程独立费用包括建设管理费、工程建设监理 费、联唯合试运转费、生产准备费、科研勘
测设计费和其他项目。
【典型例题】水利基本建设项目按照功能和作用划分为（ ）。
A.公益性
B.准公益性
C.经营性
D.效益性
E.准经营性
【答案】ABC
【典型例题】投资期为3年的投资为（ ）。
A.短期
B.中期
C.长期
优路官方网站:www.youlu.com 3
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
D.超长期
【答案】B
一、投资控制方法
(一)价值工程
1.价值工程的基本概念
(1)价值。价值工程中所说的价值，是指产品功能与成本之间的比值。
(2)功能。
8
7
1
价值工程所说的功能，是指用户所4 9承认、接受的产品的必要功能。
8
3
信
(3)成本。 微
系
所谓成本，指产品寿命周期联的成本，即一个产品使用价值从设计、制造、使用，最后到报废的全部过
题
押
程的成本。 准
精
2.价值工程目标上的特征
8
1
7
价值工程的目标是以实现最低的总成本使某产品或作业具有它所必须具备的功9能。总成本是指寿命周
8
4
信
3
期成本，包括制造成本和使用成本。
微
系
联
一
唯
3.提高产品价值的基本途径
(1)功能不变，成本降低。在保证产品原有功能不变的情况下，通过降低产品成本来提高产品的价值。
优路官方网站:www.youlu.com 4
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
(2)成本不变，功能提高。在不增加产品成本的前提下，通过提高产品功能来提高产品的价值。
3.提高产品价值的基本途径
(3)成本小幅增加，功能大幅提高。通过增加少量的成本，使产品功能有较大幅度的提高，从而来提
高产品的价值。
8
7
1
9
4
8
3
信
(4)功能小幅降低，成本大幅微降低。根据用户的需要，通过适当降低产品的某些功能，使产品成本有
系
联
较大幅度的降低，从而提高产题品的价值。
押
准
精
3.提高产品价值的基本途径
(5)功能提高，成本降低。运用新技术 、新工艺、新材料，在提高产品功能的同时，又降低了产品的
成本，使产品的价格有大幅度的提高。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
4.价值工程的工作程序
优路官方网站:www.youlu.com 5
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
【典型例题】价值工程的目标是以8（ ）实现产品必备的功能。
7
1
9
4
A.最低的寿命周期成本 8
3
信
微
B.最低的制造成本
系
联
C.最低成本 题
押
准
D.最低的使用成本
精
【答案】C
【典型例题】价值工程活 动的核心是对产品进行（ ）分析。
A.多方案
B.功能
C.成本
D.不确定性
【答案】B
8
1
7
【典型例题】在进行功能评价时，功能的价值评价 系数说法正确的是（
8
4 9 ）
信
3
A.V=1，说明C=F，比较理想 微
系
B.V<1，说明C>F，功能现实成本高于最低成本，应提高最 低成本，
联
一
唯
C.V>1，F>C，首先即说明功能评价不足
D.V>1，F>C，首先检查功能评价值F是否正确得当，如果F定的太低，应升高F值
【答案】A
【典型例题】提高产品价值的途径有（ ）。
A. 功能不变，成本降低
B. 功能提高，成本不变
C. 功能小提高，成本大提高
D. 功能大提高，成本小增加
E. 功能提高，成本降低
【答案】ABDE
【典型例题】价值工程中总成本是指（ ）。
A.生产成本
优路官方网站:www.youlu.com 6
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
B.产品寿命周期成本
C.使用成本
D.使用和维修费用成本
【答案】D
【典型例题】在价值工程中，功能是指产品的（ ）。
A.基本功能
B.使用功能
C.主要功能
D.必要功能
【答案】D
【典型例题】价值工程的目标是以最低的寿命周期成本，使产品具备所必须具备的功能，但在一定的
范围内，产品的（ ）之间存在此消彼长的关系。
8
7
1
A.使用成本与维护成本 9
4
8
3
信
B.生产成本与使用成本
微
系
C.生产成本与寿命周期成本联
题
押
D.寿命周期成本与维护成本
准
精
【答案】B
【典型例题】人防工程设计时，在考虑战时能发挥隐蔽功能的基础上平时利用为地下停车场，这种提
高价值产品的途径为（ ）
A.改进型
B.双向型
C.节约型
D.牺牲型
8
【答案】A 1
7
9
8
4
二、投资偏差分析 信
3
微
已完工程计划投资＝已完工程量×计划单价
系
联
一
已完工程实际投资＝已完工程量×实际投资 唯
工程计划投资＝计划工程量×计划单价
投资偏差＝已完工程实际投资－已完工程计划投资
结果为正表示投资超支，结果为负表示投资节约
进度偏差＝已完工程实际时间－已完工程计划时间
进度偏差=工程计划投资-已完工程计划投资
进度偏差结果为正值，表示工期拖后；
进度偏差结果为负值，表示工期提前。
（1）局部偏差和累计偏差。
一是对于整个项目而言，指各单项工程、单位工程及分部分项工程的投资偏差；
二是对于整个项目已经实施的时间而言，是指每个控制周期所发生的投资偏差。
（2）绝对偏差和相对偏差。
绝对偏差是指投资实际值与计划值比较所得到的差额。
优路官方网站:www.youlu.com 7
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
绝对偏差有其不容忽视的局限性，如同样是1万元的投资偏差，对于总投资10万元的项目和总投资
1000万元的项目而言，其影响显然是不同的。
2.投资偏差的分析方法
投资偏差分析可以采用不同的方法，常用的方法有横道图法、表格法和投资曲线法。
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
8
【典型例题】某分部工程计划工程量5000m，计 划成本380元/m；实际完成工1 7程量4500m，实际成本
9
8
4
400元/m。分部工程的施工投资偏差为（ ）元。 信 3
微
A.－90000 系
联
一
B.－100000 唯
C.－190000
D.－200000
【答案】A
【典型例题】某施工企业进行土方开挖工程，按合同约定3月份的计划工作量为2400m，计划单价是
12元/m；到月底检查时，确认承包商完成的工程量为2000m，实际单价为15元/m。则该工程的进度偏差
（ ）。
A.0.6万元
B.－0.6万元
C.－0.48万元
D.0.48万元
【答案】C
【典型例题】某地下工程施工合同约定，三月份计划开挖土方40000m³，合同单价90元/m³；三月份
优路官方网站:www.youlu.com 8
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
实际开挖土方量38000m³，实际单价80元/m³，至三月底，该工程的进度偏差为（ ）
A.18
B.－18
C.16
D.－16
【答案】B
【典型例题】对某建设项目进行成本偏差分析，若当月计划完成工作量是100m³。预算单价为300元
/m³，当月实际完成工作量是120m³，实际单价为320元/m³。下列关于该项目当月投资偏差分析的说法正
确的是（ ）
A.费用偏差－2400，成本超支
B.费用偏差6000，成本节约
C.进度偏差6000，进度延误
8
7
1
D.进度偏差2400，进度提前 9
4
8
3
信
【答案】C
微
系
二、投资控制内容 联
题
押
(一)建设项目决策阶段的投资控制
准
精
通过对建设项目在技术、经济和施工上是否可行，进行全面分析、论证和方案比较，确定项目的投资
估算数，将投资估算的误差率控制在允许的范围内。
可行性研究报告投资估算一经批准，就是工程项目决策和开展工程设计的依据。同时可行性研究报告
投资估算即作为控制该建设项目初步设 计概算静态总投资的最高限额，不得任意突破。
(二)设计阶段的投资控制
在初步设计阶段，以初步设计、概算指标 、概算定额以及现行的计费标准市场信息等为依据，按照建
设项目设计概算规程，逐级(单位工程、单项工程 、建设项目)计算建设项目建设总投资(设计概算)。以可
8
行性研究报告中批准的投资估算控制初步设计概算。 1
7
9
8
4
初步设计提出的设计概算超过经批准的可行性研究报 告投资估算10%，项信目
3
主管部门应当向可行性研
微
究报告审批部门报告，并按审批部门要求重新报送可行性研 究报告。
系
联
一
(三)项目施工招标阶段的投资控制 唯
项目施工招标阶段投资控制的主要工作内容是：以工程设计文件(包括概算)为依据，结合工程的具体
分标情况，编制完善的招标文件，依据招标文件合理预测标底，选择合理的合同计价方式，合理确定工程
承包合同价格。
(四)项目施工阶段的投资控制
在项目施工阶段投资控制的主要工作内容有：根据施工合同有关条款、施工图纸，对工程项目投资目
标进行风险分析，并制定防范性对策。
控制工程计量与支付，控制工程变更，防止和减少索赔，预防和减少风险干扰，按照合同规定付款，
使实际投资额不超过项目的计划投资额。
(五)验收审计阶段的投资控制
竣工财务决算是工程项目在竣工验收前对工程项目从筹建到竣工投产全过程中所花费的所有费用的
汇总，是核定工程项目总造价的重要工作。
项目后评价是项目正常投产后项目实际效果和预期收益的综合评价，是对项目前期工作和建设工程的
优路官方网站:www.youlu.com 9
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
一个综合评价。
三、投资控制相关规定
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
材料定额中，凡一种材料名称之后，同时并列了几种不同型号规格的，如石方工程导线的火线和电线，
表示这种材料只能选用其中一种型号规格的定额进行计价；
凡一种材料分几种型号规格与材料名称同时并列的，如石方工程中同时并列导火线和导电线，则表示
这些名称相同、规格不同的材料都应同时计价。
其他材料费和零星材料费是指完成一个定额子目的工作内容，所必需的未列量材料费。
如工作面内的脚手架、排架、操作平台等的摊销费，地下工程的照明费，混凝土工程的养护用材料，
石方工程的钻杆、空心钢等以及其他用量较少的材料。
优路官方网站:www.youlu.com 10
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
机械台时定额(含其他机械费用)是指完成一个定额子目工作内容所需的主要机械及次要辅助机械使
用费。
8
1
7
其他机械费是指完成一个定额子目工作内容所必需 的次要机械使用费。
8
4 9
信
3
如混凝土浇筑现场运输中的次要机械费用；疏浚工程 中的油驳等辅助生微产船舶费用等。
系
《水利建筑工程预算定额》(2002版)中，其他材料费、零 星材料费、联其他机械费均
一
唯
以费率形式表示，其计算基数如下：
(1)其他材料费以主要材料费之和为计算基数。
(2)零星材料费以人工费机械费之和为计算基数。
(3)其他机械费以主要机械费之和为计算基数。
【例】挖土机挖III类土
人工费
初级工 1 10
材料费
零星材料费 10％
机械费
推土机 0.7 10
优路官方网站:www.youlu.com 11
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
零星材料费计算基数为人工费和机械费之和（10＋7）*0.1
【例】挖土机挖IV类土
人工费
初级工 1 10
材料费
零星材料费 10％
机械费
推土机 0.7 10
零星材料费计算基数为人工费和机械费之和（10.09＋7.63）*0.1
《水利建筑工程预算定额》(2002版)中，挖掘机定额均按液压挖掘机拟定。
汽车运输定额适用于水利工程施工路况 10km以内的场内运输，远距超过10km时，超过部分按增运1km
8
7
1
台时数乘系数0.75计算。 4 9
8
3
信
(四)主要专业工程预算定额 微
系
1.土方工程定额 联
题
押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
1.土方工程定额
(1)土方定额的计量单位，除注明外，均按自然方计算。
自然方指未经扰动的自然状态的土方。
松方指自然方经人工或机械开挖而松动过的土方。
实方指填筑(回填)并经过压实后的成品方。
(2)土方工程定额，除定额规定的工作内容外，还包括挖小排水沟、修坡、清除场地草皮杂物、交通
指挥、安全设施及取土场和卸土场的小路修筑与维护工作。
(3)挖掘机、装载机挖土定额系按挖装自然方拟定的，如挖装松土时，人工及挖装机械乘调整系数0.85。
砂砾(卵)石开挖和运输，按IV类土定额计算。
优路官方网站:www.youlu.com 12
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
8
7
1
9
(4)推土机的推土距离和铲运机的4铲运距离是指取土中心至卸土中心的平均距离。推土机推土定额是
8
3
信
按自然方拟定的，如推松土时，定微额乘调整系数0.80。
系
联
题
押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
优路官方网站:www.youlu.com 13
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
(5)挖掘机、轮斗挖掘机或装载机挖装土(含渠道土方)自卸汽车运输定额，适用于Ⅲ类土。I类、Ⅱ类
土人工、机械调整系数均取0.91,IV类土人工、机械调整系数均取1.09。
2.混凝土工程定额
(2)现浇混凝土定额不含模板制作、安装、拆除、修整；预制混凝土定额中的模板材料均按预算消耗
量计算，包括制作(钢模为组装)、安装、拆除、维修的消耗，并考虑了周转和回收。
(4)混凝土浇筑的仓面清洗及养护用水，地下工程混凝土浇筑施工照明用电，已分别计人浇筑定额的
用水量及其他材料费中。
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
(5)预制混凝土构件(吊)安装定额仅系(吊)安 装过程中所需的人工、材料、机械使用量。制作、运输
8
的费用按预制构件制作和运输定额计算。 1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
优路官方网站:www.youlu.com 14
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
(6)遵守关于混凝土材料的规定。
1)材料定额中的“混凝土”一项，系指完成单位产品所需的混凝土半成品量，其中包括冲(凿)毛、干
缩、施工损耗、运输损耗和接缝砂浆等的消耗量在内。
3)混凝土的配料和拌制损耗已含在配合比材料用量中。定额中的混凝土用量，包括了运输、浇筑、凿
毛、模板变形、干缩等损耗。
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
8
1
7
9
(7)遵守关于混凝土拌制的规定。 8
4
信
3
微
3)混凝土拌制定额均以半成品方为单位计算，不含施工损耗和运输损耗所消耗的人工、材料、机械的
系
联
数量和费用。混凝土拌制及浇筑定额中，不包括加冰、骨料预冷、通水一等温控所需的费用。
唯
(8)遵守关于混凝土运输的规定。
优路官方网站:www.youlu.com 15
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
混凝土运输是指混凝土自搅拌楼(机)出料口至浇筑现场工作面的全部水平运输和垂直运输。
2)混凝土运输定额均以半成品方为单位计算，不含施工损耗和运输损耗所消耗的人工、材料、机械的
数量和费用。
3.砌体工程定额
砌体工程定额适用于水利建筑工程的砌体工程，包括抛石、砌筑、碾压等定额。
砌体工程定额的计量单位，除注明外，均按“成品方”计算。其中，砂、碎石为堆方，块石、卵石为
码方，条石、料石为清料方。
4.疏浚工程定额
疏浚工程定额的计量单位，除注明外，均按水下自然方计算。挖泥船定额的人工是指从事辅助工作用
工。不包括陆上排泥管线的安装、拆除、排泥场围堰填筑和维修用工。疏浚工程定额中，绞吸式挖泥船排
泥管包括水上浮筒管(含浮筒一组、钢管及胶套管各一根，简称“浮筒管”)及陆上排泥管(简称“岸管”),
分别按管径、组长或根长划分。
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
押
准
精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
优路官方网站:www.youlu.com 16
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
第二章 基本知识
第一节 资金时间价值
一、资金的时间价值理论
只有作为社会生产资金(或资本)参与再生产过程，才会带来利润，得到增值。因此，货币时间价值也
称为资金时间价值。
资金时间价值是以利息、利润和收益的形式来反映的。
（1）利息
利息是资金投入生产后在一定时期内所产生的增值，或使用资金的回报。利息是衡量资金时间价值的
绝对尺度。
（2）利率（利息率）
利率是一定时期内的利息与产生这一8利 息所投入的资金的本金的比值。利率反映了资金随时间变化的
7
1
9
增值率或报酬率，是衡量资金时间价值8 4的相对尺度。
3
信
i=I/P×100% 微
系
联
(3)名义利率(r)和实际利题率(i)是年名义利率和年实际利率的简称。
押
存入银行100，年名义准利率10%，一年计息4次
精
[100（1+10%/4）4-10 0]/100
（1+i/n）n-1
结论：釆用单利计息法计算的 实际年利率与给定的年利率一致；若釆用复利计息法计算，实际的年利
率比给定的年利率（名义利率）大。
二、现金流量
（一）现金流量的概念
现金流量可以分为现金流入量、现金流出量和 净现金流量。
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
0表示时间序列的起点，从1至n分别代表各时间单位的终点。
箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出。
三、资金等值计算及应用
资金等值：将不同时间点的几笔资金按同一收益率标准，换算到同一时间点，如果其
数值相等，则称这几笔资金等值。
影响因素包括：金额大小、金额发生的时间、利率高低。
计算资金时间价值的基本方法有两种：单利法和复利法。
优路官方网站:www.youlu.com 17
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
等额年金（等额系列资金，记为A），指一定时期内每期都有相等金额的资金发生。
图2-2 等额年金流量图
资金等值在特定利率条件下，在不同时间点的两笔绝对值不相等的资金具有相同的价值
（一）单利法
单利法本金计利息，利息不再计利息，每期的利息相等。
Fn=p（1+ni）
本金，利率 1年 2年 3年 4年 利息计算 本利和计算
利息 利息 利息 利息
8
7
1
100 10 10 4 9 10 10 P×i×n p（1+ni）
8
3
信
10% 微
系
联
【典型例题】有一笔500题00元的借款，借期3年，年利率8%，单利计息，求到期时应归还的本利和。
押
解：已知P=50000，i准=8%，n=3，用单利法计算到期本例和为
精
F=P（1+ni）=50000× （1+3×8%）=62000（元）
到期应归还的本利和为62 000元。
（二）复利法计息
不仅考虑本金产生的利息，还要考 虑利息在下一个计息周期产生的利息，以本金和各期利息为基数，
逐期计算本利和。
Fn=P（1+i）n
本金 1年 2年 3年 利息计算
8
本利和
1
7
9
利息 利息 利息 8
4
信
3
微
100 10 110×0.1 121× 0.1 系
联
一
利息 1年本利和 2年本利和 3年本利和 唯
10% 110 110+11 12.1+121
P（1+i）n
P（1+i）n-P
1.一次支付类型
(1)一次支付终值公式。
如果有一笔资金，按年利率i进行投资，n年后的本利和应该是多少？
优路官方网站:www.youlu.com 18
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
为Fn=P（1+i）n
其中，（1+i）n称为复利终值系数，记为(F/P,i,n)。
因此，上式可写成如下形式：Fn=P(F/P,i,n)
1.一次支付类型
(2)一次支付现值公式。
如果希望在n年后得到一笔资金F,在年利率为i的情况下，计算现在应该投资的本金为？
8
7
P=F×（1+i）-n 1
9
4
8
3
（1+i）-n称为复利现值系数，信记为(P/F,i,n)。
微
系
因此，上式又可以 写为 P=F((P/F,i,n)
联
题
【典型例题】有一笔50押000元的借款，借期3年，年利率8%，按复利计息，求到期时应归还的本利和。
准
精
解：已知P=50000，i=8%，n=3，用复利法计算到期本利和为
Fn=P（1+i）n=50000×（ 1+8%）3=62985.60（元）
【典型例题】某公司拟两年 后从银行取出50万元，银行存款利率为年息8%，复利计息，现应存入多
少钱？
【答案】
P=F（1+i）-n=50×（1+8%）-2=42.867（万元）
即现在应存入银行42.867万元。
8
2.等额支付类型
1
7
9
8
4
（1）等额年金终值公式
信
3
微
在年利率为i的情况下，连续从第一年到第n年每年年 末支付一笔等额系的资金A，求n年后由各年资
联
一
金的本利和累积而成的总值F，即已知A、i、n，求F。
唯
F=A（F/A，i，n）
（2）等额年金现值公式
等额年金现值公式的含义是：在n年内每年等额收支一笔资金A，在利率为i的情况下，求此等额年
金收支的现值总和，即已知A，i，n求P。
优路官方网站:www.youlu.com 19
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
n
1i 1
PF（1i）n A 1i n
i
P=A（P/A，i，n）
【典型例题】某企业为设立技术改造基金，从第一年至第五年，每年存入银行10万元，存款年利率
为9%，复利计息，问第五年末该基金内有多少钱？
【答案】
F=A[（1+i）n-1]/i=10 ×[（1+9%）7 85-1]/9%=59.84（万元）
1
9
4
【典型例题】某企业拟5年内每年3 8投入资金100万元用于技术改造，企业准备存入一笔钱以设立基金，
信
微
提供每年技术改造所需用的资金系。已知年利率为6%，复利计息，问企业现在应存入基金多少钱？
联
解：P=A[（1+i）n-1]/[题i（1+i）n]=100×[（1+6%）5-1]/[6% × （1+6%）5]=421.24（万元）
押
准
（3）偿债基金公式精
偿债基金公式的含义是：为了筹集n年后所需的一笔资金，在利率为i的情况下，求每个计息期末应
等额存储的金额，即已知F，i，n，求A。
i
i
A=F
（1+i）n-1（1+i）n-1
8
1
7
偿债基金系数，记为（A/F，i，n）
8
4 9
信
3
A=F（A/F，i，n） 微
系
（4）等额资金回收公式 联
一
唯
等额资金回收公式的含义是：期初一次投资数额为P，欲在n 年 内将投资全部收回，则在利率为i的
情况下，求每年应等额回收的资金，即已知p，i，n，求A。
资金回收系数
优路官方网站:www.youlu.com 20
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
A=P（A/P，i，n）
【总结】
8
7
1
9
4
8
3
信
微
系
联
题
【典型例题】现金流量押图中，箭头向上表示（ ）。
准
精
A.现金流入
B.现值流入
C.现金流出
D.现值流出
【答案】A
【典型例题】某企业以单利计息的方式年 初贷款 1000 万元，年利率 6%，每年末支付利息，第五年
末偿还全部本金，则第三年末应支付的利息为（ ）万元。
8
A.300.00 1 7
9
8
4
B.180.00 信 3
微
C.71.46 系
联
一
D.60.00 唯
【答案】D
【典型例题】考虑资金时间价值，两笔资金不可能等值的情形是（ ）。
A.金额相等，发生在不同时点
B.金额相等，发生在相同时点
C.金额不等，发生在不同时点
D.金额不等，但分别发生在期初和期末
【答案】A
【典型例题】每半年末存款2000元，年利率4%，每季复利计息一次。2年末存款本息和为（ ）元。
A.8160.00
B.8243.22
C.8244.45
D.8492.93
优路官方网站:www.youlu.com 21
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
【答案】Ｃ
【典型例题】公式A=P（A/P，i，n）中的P应发生在（ ）。
A.第一年年初
B.最后一年年末
B.第一年年末
D.任意时刻
【答案】Ａ
【典型例题】某公司年初存入银行100万元，年名义利率4%，按季复利利息，第5年末该笔存款本利
和约为()万元。
A.117.258
B.121.665
C.122.019
8
7
1
D.126.973 9
4
8
3
信
【答案】C
微
系
【解析】(1+4%/4)-1=4.06联%，100×(1+4.06%)=122.019
题
押
【典型例题】某项目现金流如下图所示，年折现率为5％，第三年值为（ ）
准
精
A．368
B．497
C．522
D．600
【答案】B
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
第二节建设项目经济评价
一、经济评价体系
建设项目经济评价内容包括财务评价（也称财务分析）和国民经济评价（也称经济分析）。
财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的条件下，计算项目范围内的效益和费用，分析项目的盈
优路官方网站:www.youlu.com 22
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
利能力、清偿能力，以考察项目自身在财务上的可行性。
国民经济评价是在合理配置国家资源的前提下，从国家整体的角度分析计算项目对国民经济的净贡献，
以考察项目的经济合理性。国民经济评价是项目评价的关键环节，是经济评价的重要组成部分，也是项目
投资决策的主要依据。
财务评价 国民经济评价
共同点 以最小的投入获得最大的产出
完成产品需求预测、工程技术方案、资金筹措等可行性研究
计算包括建设期、生产期全过程的费用和效益
评价角度不同 项目自身角度 国家整体角度
效益和费用含义不同 补贴计为效益，税金和利息均计为费用 补贴不为项目的效益，税金和国内借款利
息均不计为项目的费用
8
7
1
9
4
价格不同 市场价格体系8 影子价格
3
信
微
评价参数 行业评价系参数 国家参数
联
二、财务评价内容 题
押
准
1.盈利能力分析 精
8
1
7
9
8
4
信
3
微
系
联
一
唯
（二）财务评价主要指标计算与判据
（1）静态投资回收期（Pt）。静态投资回收期是指以项目的净收益回收项目的全部投资所需要的时
间。
投资回收期短，表明项目投资回收快，抗风险能力强。静态投资回收期的表达式为
【典型例题】某投资方案的净现金流量及累计净现金流量如表2-1所示，计算该方案的静态投资回收
期。
优路官方网站:www.youlu.com 23
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
【答案】由现金流量表可知，项目各年累计净现金流量首次为正值的年数为8，根据式（2-11）计算
该方案的静态投资回收期为Pt=（8-1）+30/150=7.2（年）
现金流量表 单位：万元
年序 1 2 3 4 5 6 7 8 9~20
净现金 -150 -200 -150 50 120 150 150 150 150
流量
累计净现 -150 -350 -500 -450 -330 -180 -30 120 1920
金流量
（2）总投资收益率（ROI）。
总投资收益率=项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润/项目总投资×100%（2-12）
（3）项目资本金净利润率（ROE）
8
7
1
项目资本金净利润率=项目正常年份9的年净利润或运营期内年平均净利润/项目资本金×100％
4
8
3
信
例子：开奶茶店成本100万，（自有资本金60万，银行40万）。收益：10万（包括税金，利息1万）
微
系
将算得的总投资收益率与同联行业的收益率参考值对比，若高于同行业的收益率参考值，表明用总投资
题
押
收益率表示的盈利能力满足要求。
准
精
项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足
要求。
【典型例题】某技术方案总投资1500万，其中资本金1000万，运营期平均利息18万，年平均所得
税40.5万，项目总投资收益率12%， 资本金净利润率为（ ）。
A.16.2%
B.13.95%
C.12.15%
8
D.12.00% 1
7
9
8
4
【答案】C 信
3
微
【典型例题】某项目建设投资为 9700 万元（其中：建设 期贷款利息 7
系
00 万元），全部流动资金为 900
联
一
万元，项目投产后正常年份的年息税前利润为 950 万元，则该 项目的唯总投资收益率为（ ） 。
A.10.56%
B.9.79%
C.9.60%
D.8.96%
【答案】D
（4）财务净现值（FNPV）。
财务净现值是指按设定的折现率（一般釆用行业基准收益率），将项目计算期内各年净现金流量折现
到建设期初的现值之和。它是考察项目在计算期内盈利能力的动态评价指标。
财务净现值指标的判别标准：
FNPV≥0，盈利能力超过基准收益率（设定折现率水平），方案可行
FNPV＝0，盈利能力等于基准收益率（设定折现率水平），方案可行
FNPV＜0，盈利能力达不到基准收益率（设定折现率水平），方案不可行
优路官方网站:www.youlu.com 24
名师面授精华、央企内训、考点串讲、习题模考、考前三页纸、绝密押题联系QQ/微信：3849178二建、监理、一建、一造、二造、安全、消防、咨询、检测课程押题联系QQ/微信：3849178
点亮职业人生
（5）财务内部收益率（FIRR）。财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计
等于零时的折现率，是考察项目盈利能力的主要动态评价指标。其表达式为
式中FIRR——财务内部收益率；
判别标准：当财务内部收益率大于或等于所设定的基准收益率ic时，项目方案在财务上可以考虑接
受。当FIRR≥ic时，即认为其盈利能力已满足最低要求，项目在财务上是可行的；若FIRR0 信
3
微
系
B.FIRR<0 联
一
C.FIRR>ic 唯
D.FIRR
