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国泰海通|传媒:AI应用日渐普及,AI影视实现全端覆盖
报告导读：AI原生应用MAU超过5亿人，头部App已成为重要流量入口；首部超写实AI电影登陆院线，标志着AI影视内容完成全屏端覆盖。
2026年10月19-23日SW传媒指数下跌0.53%，位居31个行业第10名，强于上证指数（下跌0.69%），深证成指（下跌1.09%）、沪深300（下跌1.57%）、创业板指（下跌3.18%）。AI原生应用成重要流量入口，商业化眉目渐显；AI电影登陆院线，AI影视内容完成全屏端覆盖。
AI原生应用成重要流量入口。2026年第三季度AI应用市场的发展趋势日趋明朗，有独立入口的AI原生App及PC客户端AI应用的用户规模迎来较快增长。根据QuestMobile的统计，2026年9月AI原生App的MAU达5.46亿人，同比增长82.1%，另一增长迅速的类型为PC客户端AI应用，MAU同比增速亦超过80%。从月均使用次数看，PC端重度场景与移动端的高频触达构成当前AI交互的双主线，PC客户端以167.7%的同比增速加速渗透，AI原生App保持59.3%的增长且月使用频次达88.2次/月。
豆包巩固领先优势，千问高增在后紧追。根据QuestMobile的统计，2026年9月豆包、千问、DeepSeek活跃用户规模分别为4.19/1.58/1.23亿人，其中豆包同比增长超过100%，季度环比增长近10%，千问的用户规模同比增长最为显著，头部AI原生应用的量级差距已经显现。随着AI原生应用逐渐成为重要的流量入口，更应重视平台商业化带来的投资机会，尤其是营销相关公司，其为AI原生应用最核心的变现方式之一。
AI电影登陆院线，AI影视迈出关键一步。2026年10月23日，国内首部拿到公映许可证的AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》正式登陆影院，标志着AI影视内容完成手机、电视、影院全屏端全覆盖。AI影视最先发轫于移动端，对画面质量和剧情要求更高的上星长剧在此前已迎来突破。而刚登陆院线的AI电影《三星堆：未来往事》则标志着AI生成的画面已能经受银幕大屏的检验，这不止能大幅降低科幻、军事等高成本题材影视内容的拍摄成本和制作周期，更有望增加电影产能，吸引更多优秀的制作方参与多类内容形式的创作中。因此，我们建议重视本轮AI影视对视频内容供需关系的重塑。
风险提示：AI应用商业化不及预期，游戏、视频等内容上线时间不确定。
报告来源
以上内容节选自国泰海通证券已发布的证券研究报告。
报告名称：AI应用日渐普及，AI影视实现全端覆盖——传媒行业周报2026年41期；报告日期：2026.10.24；报告作者：
陈筱（分析师），登记编号：S0880515040003
陈俊希（分析师），登记编号：S0880520120009
陈星光（分析师），登记编号：S0880525040043
李瑶（分析师），登记编号：S0880525120001
孙小雯（分析师），登记编号：S0880525040021
赵旖旎（分析师），登记编号：S0880526080002
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