夜雨聆风焦点资讯
火爆的龙虾
这两天，多地把“养龙虾”写进政府文件，旨在扶持AI智能体平台OpenClaw及一人公司（OPC）模式，提供从部署开发到融资出海的全链条支持，补贴额度最高达400万元。
当代人最最核心的能力就是“学习能力”，尤其是自学能力，也就是在没有人带的情况下，通过公开资料“摸索”，然后从入门到精通。OpenClaw显然又是一个考验，先开始第一步吧！
为什么一定要本地部署OpenClaw？
不需要懂代码，小白零基础也能100%部署成功的视频教程来啦！
流水兄看了几篇龙虾的相关教程，但自己纯小白，文字教程看起来还是费劲，找到了这篇来@摸鱼博士的高质量Windows安装龙虾的视频教程，分享给大家，严格按照教程一步步来都能安装成功的。
但不会整的，完全不必焦虑。流水兄估计要不了几天就会有一键安装以及使用的傻瓜版就会出来，毕竟这么大市场，再加上gf都下场了。
我先摸索一下，有心得了再跟大家讲讲。热点板块有相关投资的内容可以参考。
当代人最最核心的能力就是“学习能力”，尤其是自学能力，也就是在没有人带的情况下，通过公开资料“摸索”，然后从入门到精通。OpenClaw显然又是一个考验，但不会整的，完全不必焦虑。流水兄估计要不了几天就会有一键安装以及使用的傻瓜版就会出来，毕竟这么大市场，再加上gf都下场了。
我先抽空摸索一下，有心得了再跟大家讲讲。热点板块有相关投资的内容可以参考。
火线简报
美伊战争来到了第10个回合。今日特朗普在访谈中称将在“适当时机”作出结束对伊朗军事行动的最终决定，这被海外媒体解读为再次“TACO”的信号。
这场冲突打到现在，一个很现实的结果就是：短短十天，真金白银烧掉上百亿美元军费，连带经济损失以及资本市场蒸发的市值以万亿计；环波斯湾苦心经营数十年的美军基地全部锤烂；还得为以色列每日续费，刷火箭停不下来；换来核心战果就是成功地把伊朗最高领导人，从平和的老哈梅内伊换成了更加仇美的小哈梅内伊，而战略目标“颠覆政权”却依旧遥遥无期。
当然，伊朗确实更惨，各种被团灭，损失惨重。但是开战之前伊朗本就内外交困，通货膨胀爆表，社会撕裂矛盾激化，这场仗更像是在原本不及格的卷子上又扣了几分——但排名并不会更差，因为它本来就是班里倒数第一了。
而老美不同，作为长期占据全球秩序制高点的“班级第一，课代表”，市场信心、盟友体系、全球资本定价权，才是它真正的核心资产，妥妥的学霸。但学霸可不能失误，一次发挥不好就容易被第二名超越，这一超越说不定课代表就改选了。
更为关键的是，现在局势也不是老美想停就停得下来的，无论是海峡通不通，还是战事停不停似乎现在老美说了都不算。如果老特这次真的又TACO了，等于把以色列给卖了，那老美这次的“商誉”就真得大额计提减值了。
个股跟踪
利安隆
3月9日盘后，利安隆官网更新一条调价函，继续针对抗氧剂、光稳定剂、U-pack 涨价10%-20%。
年报季来啦，安迪苏2025年报
2025年公司营收为172亿元（同比+11%），净利润同比小幅下滑4%至11.55亿元。单第四季度看，净利润环比下滑34%，略低于预期。主要原因有：
第四季度研发费用环比增长58%至1.74亿元； 公司在该季度确认了7300万元资产减值损失及6900万元信用减值损失。 蛋氨酸平均价格环比继续下跌12%，维生素A均价环比微跌1%
但这已经不是市场近期交易的逻辑了。开年以来，尤其是美伊冲突以来，由于蛋氨酸成本和供应存在较大不确定性，国内蛋氨酸价格一路上升，较2月底上涨17%至22.45元/公斤。根据机构的测算，若国内蛋氨酸年均价每上涨1元/公斤（仅考虑国内产能，假设成本不变），将为安迪苏带来2.98亿元的年度盈利增长。另外公司的泉州工厂15万吨固体蛋氨酸项目正按计划推进，预计2027年投产。
再来聊一下化肥的逻辑 云图 兴发 新洋丰
海外尿素生产以天然气为原料，国内这三家都是以煤制气（水煤浆气化工艺）为原料，海外气价上涨推高海外尿素成本，国内尿素性价比就会凸显，有望复刻磷肥的国内外大额差价；磷肥方面海外一直是供不应求，国内外价差较大，但国内化肥出口实行配额制，每年配额不确定，出口规模较大的企业受益。但近年来也可通过出口中间品磷酸、转产工业一氨、海外建厂等方式规避限制获取利润，相关标的包括云天化、云图控股、兴发集团、川恒股份、川金诺等等
地缘冲突下农业涨价逻辑 晨光生物
今天全球被爆锤下，大A农业股都很不错。这里面的逻辑传导是这样的：
成本推动：油价上涨推高农业方面化肥、农药、农机、物流成本。 需求推动：油价上涨提升生物燃料（如燃料乙醇、生物柴油）的经济性，增加对玉米、植物油等原料的需求。 避险资金可能涌入农产品期货，推高价格。
但国内主粮被管得死死的，应该影响不大，一定不是全面的上涨，而是结构分化的上涨。预计玉米大豆油脂等逻辑正的可能好一些。
晨光生物基本面作为跟踪中为数不多的农业股也确有受益的地方：一方面，豆粕ETF今日大涨，公司棉籽蛋白的价格是跟大豆蛋白紧密联动的，因此棉籽提取蛋白的价格也会涨；另一方面，公司主力植提产品目前价格均处于历史低位，上游为种植业，公司在核心产品的原材料降价时一般会进行囤货（成品/半成品/原料），而当相关原材料进入涨价周期时，公司会使用较低价格的原料/半成品进行加工或直接售卖。有望受益于农产品价格上涨。且估值不高。
市场热点
龙虾火热谁受益
OpenClaw热度爆发驱动AI从“人机对话”迈向“机器自循环”，市场尚未充分定价Token消耗的指数级跃升。Agent单任务交互超20次，导致推理算力需求呈乘数级增长，买单者转变为“高频机器”。数据显示，Minimax M2模型2月日均Token消耗较12月增长6倍，编程场景增长超10倍。这一变化引发基础设施重构：服务器GPU与CPU配比需求正从8:1向2:1甚至1:1修正。云厂商借此重夺议价权，亚马逊AWS已上调ML容量价格15%，网宿、Ucloud跟进发布涨价函，行业转入卖方市场。此外，本地隐私需求意外激活NAS等边缘存储逻辑，构建“云端大模型+本地私有数据”的新架构。
关注：海光信息/寒武纪/浪潮信息（推理爆发及CPU配比修正，驱动国产算力硬件刚性放量），网宿科技/优刻得（云厂商提价确立卖方市场，边缘算力量价齐升），Minimax/腾讯控股（Token耗量激增，流量红利转化为算力带宽订阅），绿联科技（隐私需求激活本地存储，NAS渗透率加速提升），深信服（交互激增致安全调用放量，云安全组件随算力扩容）
Google Play分成由30%永久下调至20%，开放第三方支付
Google Play宣布将渠道分成比例由30%永久下调至20%（部分订阅降至10%）并开放第三方支付，直接拓宽世纪华通、三七互娱等出海厂商毛利空间，带来确定性利润改善。
当前板块正处于“渠道红利”与“AI Agent爆发”的双重共振期：AI侧，OpenClaw现象级表现推动逻辑从“对话”转向“执行”，MiniMax M2.5模型单日Token消耗较去年底增长超6倍（Coding Plan增长超10倍），Suno ARR突破3亿美元，验证垂直应用商业化闭环；供给侧，完美世界《异环》官网预约超2500万，恺英网络AI应用《EVE》定档3月14日。在板块估值仅15x的历史低位下，成本端结构性降费叠加AI生产力落地，驱动行业迎来业绩与估值的双击机会。
关注：世纪华通/三七互娱/神州泰岳/心动公司（谷歌降费直接增厚净利，出海厂商及平台迎利润表改善），顺网科技/金山云/腾讯控股（Agent爆发推动Token激增，算力与云设施需求指数级增长），恺英网络/完美世界/巨人网络（AI应用落地叠加爆款新游，新技术变现驱动业绩估值双击）
原油突破110美元，TDI打款价升至20000元/吨，VE提价至75元/kg
受地缘冲突预期延长至2026年5月影响，原油价格突破110美元并看高至120-130美元，推动化工行业从脉冲式冲击转向中期供给重构。因霍尔木兹海峡关联的2000万桶/天原油运输受阻及中东原料断供，赢创新加坡工厂（占全球12%产能）提价10%，VE龙头帝斯曼提价至75元/kg，TDI打款价飙升至20000元/吨，国内厂家全线停报。
高油价导致欧洲及新加坡产能因能源和物流成本暴涨被迫降负，而国内煤炭价格相对稳定，煤油价差扩大显著利好煤化工及全产业链龙头。当前市场正重新定价全球化工成本曲线扭曲，交易重心转向具备成本套利优势的万华、新和成等企业，以及TDI、维生素等高耗能或欧洲产能占比高的涨价品种。
关注：新和成/安迪苏/浙江医药（维生素/添加剂，赢创断供致价格暴涨，寡头定价权兑现业绩），宝丰能源/卫星化学/万华化学（化工龙头，油价高企凸显煤/乙烷/中国产能成本优势），沧州大化/兴发集团（细分化工，受益TDI暴涨或矿山资源优势，确立高盈亏比），中国海油（原油开采，油价突破110美元，低成本优势支撑业绩兑现）
工程机械1-2月出口20456台增38.8%，累计内销同比下滑9.19%
工程机械行业1-2月数据验证“出海高增+内需托底”逻辑，出口表现显著超预期。尽管受2026年春节错位影响，2月内销同比下滑42%，但1-2月累计内销下滑仅9.19%，且1月装载机销量逆势增长12%，显示更新需求具备刚性。核心增量来自海外：1-2月累计出口20456台，同比增长38.8%，远超市场20%—30%的预期，出口销量占比首次突破60.8%，利润贡献达70%—80%。国产三大龙头全球市占率升至12%，已超越小松。叠加AIDC缺电催生燃气轮机需求及人形机器人预期，板块估值（20倍以内）正经历从纯周期向“全球化成长+AI基建”的结构性重估。
关注：三一重工/徐工机械/中联重科/柳工/山推股份/安徽合力（工程机械出海，出口超预期且利润离岸化驱动估值重构），恒立液压（核心零部件，海外新品放量及丝杠航天业务构建第二曲线），杰瑞股份/冰轮环境/宁波精达（AI算力基建，AIDC缺电及散热刚需催生燃气轮机与液冷订单）
“算电协同”首次写入政府工作报告，2025年新建数据中心绿电占比超80%
“算电协同”近日首次写入政府工作报告，驱动AI基建从单纯的算力堆叠进入能源成本博弈新阶段。核心逻辑在于Token成本已成为全球AI竞争关键，中国模型成本仅为欧美的1/5-1/20，DeepSeek V3成本较GPT-4o低36倍，其优势高度依赖西部低至0.15元/度的廉价绿电。先行指标光纤价格出现史诗级跳涨，G652D涨幅近650%，G657A1大涨487%，直接验证了AIDC基建的超预期抢跑。政策明确2025年枢纽节点新建数据中心绿电占比超80%，迫使算力负荷必须配合电网调度。市场正重估电力板块，将其从公用事业防守属性转向AI降本增效的进攻属性，投资逻辑由“缺电焦虑”切换至“能源套利”，利好具备“绿电+消纳”闭环及电力交易能力的IT环节。
关注：长飞光纤/亨通光电（光纤价格史诗级跳涨验证AIDC抢跑，量价齐升增厚业绩），长江电力/国投电力/华能国际/协鑫能科（掌握低成本电力资源，契合AI降低Token成本的核心诉求），国能日新/南网科技/科华数据/中恒电气（支撑算电协同调度及能效优化，受益于绿电消纳硬约束）
蒙牛乳业2025年减值22-24亿元，核心经营利润率7.9%-8.1%
蒙牛乳业近日发布业绩预告，确认2025年存在22-24亿元大额减值，导致预告净利润降至14-16亿元。此举实为“财务洗澡”，剔除一次性扰动后，核心经营利润率仍维持7.9%-8.1%的韧性区间，标志着利空出尽。当前乳制品行业正处于供需实质性改善的周期拐点：供给侧去化超预期，通辽等核心产区产能去化达40%，且2026年2月底牛犊价格同比大涨33.7%，肉奶联动机制加速低产奶牛淘汰，1月奶牛存栏已减少2万头；需求端2026年春节动销优于前两年同期，特仑苏等核心单品价盘修复至35-40元，价格战边际收敛。蒙牛当前10倍PE估值已充分定价悲观预期，2026年有望在低基数下实现业绩弹性释放。
关注：蒙牛乳业/伊利股份（乳制品龙头，受益于价格战收敛及估值修复），现代牧业/优然牧业（上游牧场，受益于产能去化及奶价企稳预期），新乳业/三元股份（区域乳企，受益于经营效率提升及业绩反转），立高食品（冷冻烘焙，受益于大单品放量及渗透率提升）
真知灼见赏析2——《人生不同阶段的投资规划》（水晶苍蝇拍 ）
真知灼见赏析3——逆向投资的关键在于寻找虚实结合的标的（冯柳）
真知灼见赏析4——逆向而行：彼得·坎迪尔的投资体系（坎迪尔）
真知灼见赏析9——如何突破攒钱花钱循环 小散通关指南（流水不争先）
真知灼见赏析10——成功的交易者必须有的“十三条”认知（郑焜今）
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