夜雨聆风今天A股各大指数涨跌不一，其中最引人注目的是创业板指，今天继续上涨并续创近几年来的新高。
个股上，今天跌多涨少，赚钱效应较为一般。
量能方面，今天沪深两市缩量逾1700亿，全天成交量约2.1万亿，表明市场情绪有所回落。
今天又是AI算力硬件相关方向大涨的一天。
关于该方向近期的持续走强，一方面确实是基本面上的利好催化较多，如美股光通信龙头Lumentum首席执行官称，科技巨头对光学组件的需求正在加速，用不了多久连2028年的产能都要卖完了；DeepSeek V4首次实现了与华为昇腾等国产算力芯片的深度适配；存储芯片因供需严重错配导致价格持续上涨；国内各大云厂商集体涨价反映算力需求井喷等。
另一方面其实也是在映射美股目前交易的方向：即买入硬件，卖出软件。
事实上，近期美股AI硬件相关方向也是在持续走强，最典型的就是半导体指数ETF，已经连续几天大涨，并创出了历史新高。
而软件相关方向则是另外一副景象：股价持续下跌萎靡不振，软件指数ETF甚至创出了近几年来的新低。
两者走势相差巨大，本质上就是因为市场担忧AI在未来会颠覆软件股，因而纷纷抛弃软件股，选择去抱团业绩确定性更强、同时明确受益于AI资本开支持续高涨的硬件方向上。
美股这个抱团的趋势自然而然也传导到了A股上，近期A股软件相关方向表现也是远不如硬件。
往后看，这种抛弃软件抱团硬件的交易趋势，如果想要终结，要么是因为硬件股估值过高，高到难以为继，抱团破灭；要么是因为软件股后续靠业绩持续证伪AI颠覆论。
否则的话，该趋势很难逆转。
海外宏观方面，近期备受市场关注的美伊谈判已经结束。
美国副总统万斯表示，在巴基斯坦伊斯兰堡举行的美伊谈判未能达成协议，双方分歧依然明显。
伊朗方面也表示，由于“美方的贪婪和野心”，双方仍未达成协议。
据两名知情伊朗官员透露，美伊谈判存在三个主要症结：霍尔木兹海峡重新开放问题、浓缩铀问题和伊朗海外资产解冻问题。
美国总统特朗普则表态称，美伊会谈“进展顺利，大多数问题已达成一致”，但在核问题这一关键问题上未能谈妥，并宣称美军将“开始对所有试图进入或离开霍尔木兹海峡的船只实施封锁。”
同时考虑“在封锁霍尔木兹海峡的同时，恢复对伊朗的有限军事打击”。
目前美国中央司令部已宣布将于美东时间4月13日上午10：00（即北京时间4月13日晚上10：00）开始实施对所有进出伊朗港口的海上交通封锁。此次封锁将对进出伊朗港口及沿海地区的所有国家船只一视同仁地执行，中央司令部部队不会阻碍在霍尔木兹海峡往返于非伊朗港口的船只的航行自由。
不过值得留意的是，伊斯兰堡谈判虽未取得突破，但并没有立即崩盘，双方达成的两周停火共识理论上尚存，这也意味着谈判窗口并未完全关闭。目前传出的一个好消息是：后续双方第二轮谈判可能在未来几天内举行，届时需要密切关注事态发展。
