夜雨聆风01
大家好，我是笑笑呀～
存储芯片板块杀疯了。
SK海力士股价在韩国股市再创历史新高，A股相关板块个股攀升。
市场对存储芯片的需求还在升温，板块依旧火热。
更夸张的是，闪迪过去一年涨了近30倍，背后代表着AI存储风口来临。
再加上最近闪迪被纳入纳斯达克100指数，还在继续冲高。
背后的需求非常清晰：AI大模型带来的训练、推理数据量爆炸式增长，传统存储供不应求。
闪迪和SK海力士这种更好用的高带宽内存存储就成了大热门。
闪迪的股价表现，可以说是是AI存储超级周期的写照。
从2025年2月从西部数据分拆独立上市，起步价才30多美元，现在已经飙到900多美元。
这不是纯炒作，背后是实打实的供需错配——
AI需求爆棚，过去几年厂商扩产保守，导致NAND供给紧张，价格持续上涨。
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全球存储巨头都跟着受益。
SK海力士股价最近创历史新高，市场对它下周一季报充满期待。
台湾南亚科一季度营收大增，毛利率大幅提升。
三星初步财报也超预期。
这些利好传导到A股，存储产业链自然水涨船高。
我们更关心的是，这波行情能否持续？
一是看需求端。
美股巨头在最近几年砸钱建AI数据中心，AI基建只要不停，需求端的需求就持续不断。
未来几年，存储龙头企业拥有实打实的订单。
二是看供给端，最近这两年，存储芯片价格水涨船高，最核心的原因是供不应求。
高盛等机构预测2026、2027年粗才能荒依旧会延续，产能跟不上，价格易涨难跌，板块可能还要火热下去。
三看技术升级，目前传统存储在解决AI需求上已经进入瓶颈。
以闪迪和SK海力士为主的龙头企业正在大举发力HBF技术，比普通SSD快，容量、成本更具优势。
如果产量能够提升，AI存储的瓶颈有望缓解。
短期来看存储压力降低，但长期来讲，整个产业链都会受益。
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对中国产业链来说，这是机会也是考验。
A股存储模块、设备、材料公司能分到多少蛋糕，取决于技术跟进和供应链配套能力。
佰维存储等龙头股价创新高，说明资金已经在提前布局。
当然，机会也意味着风险。
存储行情周期强，这一波存储荒只是暂时的供给缺口。
一旦存储企业大力提升技术、产量，需求也会快速衰竭。
最终能活下来的，或许是有真实订单和合理产能的公司。
想抓这样的风口，需要着眼基本面。
板块热，不代表企业热。
超级周期里，活下来的才是大赢家。
