大跌后11连阳的复盘:谨慎乐观,多用AI,持续学习

谨慎乐观，多用AI，持续学习

2026/4/16 市场逐渐明朗，第一次开心的见到大V天龙📉📈。

键者从跟风买入10%+溢价的纳指科技，到找到李湘杰老师的宝贝主动基金全球科技先锋；从信心满满的建仓，到被AI说进攻性太弱；从4月初的回吐全年收益，到10天后的月收益跑赢96.96%某app乐友 —— 遂回顾一下自己的投资心路，以督促自己持续学习。

谨慎乐观：从三次失败中吸取教训

投资的第一阶段，是跟风买入-查看涨跌/盈亏-思考是否卖出，2025年底之前的键者，就是如此。彼时零零散散接触过投资的知识，现在回过头看，不过是大V喊单、博主拉新而已。但不得不说，看待事情的角度确实能影响人对于一个简单知识的判断。

真正接触并且下定决心长期购买并持有纳指，还是看了小明哥有关俄倾乌的文章。现在可能大家会笑绍伊古闪击了一小时零四年，但当时的互联网，都认为此举和古早中印战争一样是自卫反击。

当然历史会告诉你，纳斯达克100因为通货膨胀、货币贬值、科技进步，会长期向上。历史同样不会告诉你的是，长期向上的途中，忍受不了回撤而割肉离场的，大有人在。

第一次失败 —— 我已满仓，感觉不好

2024年8月，满仓的键者遇到人生第一次（其实才开始投资一年）大暴跌。后来，人们都说是日元套息交易的逆转引发流动性危机，付鹏老师说是生产力证伪导致的避险 —— 都不重要。

重要的是人们，你我，如何面对下跌。

彼时的键者，第一次满仓。不仅有纳指，还有大量日经，看到 -9.99% 和 -10.01%，心中一阵狂喜（下跌加仓的潜意识，并无逻辑），打开余额又乐极生悲：没办法加仓了。

这是个非常痛苦的时刻，or时段 —— 反应一个发达国家经济情况的指数（后期键者转投东证TOPIX，故配图使用东证），单日最大的跌幅达到了-12%。

你可以想象，作为一个持仓者，看着半年甚至一年的收益转盈为亏，是多么的崩溃。

好在工作充实，来不及思考自己到底亏了多少，键者并没有立即卖出，而是开始寻找原因。什么是套息交易，什么是流动性，什么是加息降息 —— 仿佛找到了理由就能够阻止市场抛售。

第二次失败 —— 感觉已经结束，实际才刚开始

2025年4月，某一个清晨，女朋友问键者：这个特朗普的关税，是好还是不好？

“当然好啊！”

市场：“I don't think so.”

这时的键者，有了第一次的经验，留了一点点🤏现金。这一点点让人觉得，这个底，为什么抄不完？还颇有自信的发了个动态：抄到满仓。

现在想想，真不愧是新兵蛋子，对市场没有半点敬畏之心😂。

第三次危机 —— 能不能看懂市场的逻辑？

第三次的“黄金MEME化”交易潮，键者不能说自己是完全失败（虽然目前仍有浮亏，但止盈不少），但吸取的教训不比前两次少。

当你还在给黄金定价“避险”之时，机构俨然把黄金当作MEME来看待，炒作上了天，来到了智本社说的历史性大顶。

不管是从开采成本、央行预期来看，黄金5500美元都太高了 —— 但多少是合理区间？是5200、5000、4800、4500？为何买入？因何卖出？如何持有？

交易逻辑，决定交易计划。键者在充分研究、计算点位之前，就贸然重新购入，无疑印证了：MEME资产让无数人一朝归零的历史，会不断重演 —— 只不过黄金这个MEME，有一个不至于让人倾家荡产的底而已。

多用AI，但也不要焦虑

经历了上述3次大回撤，键者在25年底，总结了自己的交易纪律：

1. 任何机会，等待3天冷静期入场 —— 第一次机会都是陷阱。（来自熊猫教练）
2. 不要因为便宜买入任何标的 —— 如港股创新药、日元（一个亏损2w，一个亏损6700还在增加😂）。
3. 🈲止左侧交易，只做顺势单！只做顺势单！只做顺势单！

看起来很美好，实际上操作起来非常有难度，个个纪律反人类。

故键者借助了Gemini，希望构建自己的全天候交易组合（此处感谢荔枝的支持🫃）。但是在经过了大概1个月的调仓之后，越想越觉得不对劲，最终找到了问题所在，所以把流程分享给大家，也希望能继续迭代（G哥记忆完全混乱，不建议大家用AI总结自己的长对话）。

略过细节，大致流程是：

1. 键者根据自己的判断，构建了一个大致的交易组合。
2. G哥给了组合一个比例，和目前的仓位大差不差，但是有新的动态平衡措施。
3. 键者和G哥详细讨论了加减仓、调仓动作和逻辑。
4. 键者开始了历时2个月的调仓动作，期间赶上了美以伊战争、霍尔木兹海峡开开合合、蔡正元教授入狱。
5. 在调仓中（3月末），键者觉得标的有点不对劲但是说不出所以然，做了一个大胆但早就该做的动作 —— 让其他AI锐评。5.5 期间键者让G哥自己锐评自己，显然力度不够大，完全没有任何建设性建议。
6. 经过Chatgpt短短三段对话，Grok一段对话，问题所在被指出。
7. G哥有了诊断，可以自主开处方了。
8. 迭代后的组合新鲜出炉。