夜雨聆风打开银行APP买理财，各种名词五花八门，7日年化、近3月年化、成立以来年化、现金理财、固收理财、固收增强、混合型理财，根本搞不清，今天用5分钟帮大家彻底搞明白。
先说什么是银行理财，其实跟基金本质上是一样的，都是代客投资，既然请人帮我们买资产肯定不是免费的，要承担销售服务费、管理费和托管费，
现在行业竞争激烈，各银行都在降费，绝大部分理财总费率都能做到1%以下，
银行的理财子公司拿着咱们的钱去投资各类资产，标的通常包括同业存款、短期债券、长期债券、信用债券、股票等，底层资产风险不同，理财产品就分成了R1到R5五个风险等级，
银行APP理财页面一般看到的是R1到R3级别的产品。
固收类产品主要投资现金工具、债券等风险低的资产，原则上不投股票，但有的银行把固收增强也归为固收类，这类股票占比不超过20%，
所以固收类一般风险等级是R1或R2。
固收类里有一种风险最低的，只投资银行同业存款、短期国债、央行飘据等安全性极高的资产，叫现金类理财产品，
你可以通过在银行APP活钱管理页面查看，都是这一类，风险等级R1。
固收增强或者混合型理财产品本质上是以债券为基础加上了部分股票仓位，股票持仓通常不超过30%，风险等级一般为R2或R3，说白了无非是底层资产标的不同，投的股票越多风险越高。
接下来重点说收益，先强调一点，现在所有银行理财都不刚性对负了，不保本不保收益，银行不能给任何收益承诺，
银行APP里的理财产品都是银行旗下理财子公司或其他机构发行的，跟你的存款压根不是一回事，是分开的。
即使不保证收益，但大家还是关心买了能有多少回报，所以产品介绍里会标明7日年化、近3月年化、近一年年化或者成立以来年化等历史收益数据，
7日年化是所有现金类理财必须展示的，意思是按照过去7天平均收益水平折算成一整年的收益，比如7日年化1.28%，不是说你持有7天就赚1.28%，而是说如果未来一整年都保持过去7天这个水平，一年后能赚1.28%。
打个比方你有100万买了这个产品，未来一年都保持这个水平的话大约能赚12800块左右，就是这个意思。
非现金类产品就更复杂了，买了之后就能展示不同的年化数据，有的展示近1月收益率，有的展示近3月年化，有的展示成立以来年化收益，五花八门，
原因是因为监管要求不能承诺收益只能展示历史业绩，但监管没规定APP里到底展示哪一段，所以银行就把最好看的数据被放在最显眼的位置。
一个产品运行了两三年，可以选择展示最好的那个给你看，所以选非现金类理财一定要点开净值看一看是不是平稳向上的，有没有突然的大幅跳涨，因为一段异常的暴涨会把这段时间的年化做得特别好看。
我自己选理财优先选择净值曲线平稳向上的产品，买理财的风险是很安全的，毕竟求的就是稳定。
最后说说封闭期限，很多理财有7天、30天、60天、180天甚至更长的锁定期，买了不能提前赎回，所以一定要根据自己用钱计划来选，
建议长短搭配，把钱分3到4份，短期中期长期各放一部分，滚动配置，长期到期赎回后再把短期的换成长期，这样兼顾流动性和收益，
买理财先看风险等级是否和底层资产匹配，第二看收益率是否稳定，第三做好长短搭配兼顾流动性和收益，过段时间你再看自己的配置调整一下就行。
