多重利好来袭!AI硬件赛道还能上车吗?

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今天A股延续强势态势，沪指稳稳站上4200点，创业板指涨超2%，科创50更是大涨3.5%。量能也彻底在线，第一个小时两市就放量2906亿，照这节奏，全天成家量有望超3.6万亿。沪深两市成交额已经连涨21天破2万亿，比昨天同期多放3000亿以上。领涨的方向，主要是算力硬件，半导体、存储芯片、模拟芯片集体爆发。

目前已经确认了，美国总统特朗普将在5月13日至15日对中国进行国事访问。这里有两大预期：出口管制AI芯片、先进制程设备、EDA 工具，是否有望有所松动。另外还有关税缓和的预期。

【AI人工智能】

今天AI硬件全线大涨，半导体设备的长川科技20cm涨停创历史新高，存储芯片江波龙、同有科技都大涨超10%。

昨日我们在周日大阳金融研究所的文章，为大家梳理了AI硬件的消息。周末消息面有相当多催化。

外围市场说起，美股AI硬件板块，尤其是存储和CPU相关的，不少都创了历史新高。算力需求越猛，硬件和存储的景气度就越高，这波美股的大涨，对于A股有较强的映射。

而字节跳动计划将AI基础设施支出增加25%。这次加大投入，继续瞄准了AI硬件和算力基础设施，为下游带来真实订单，目前整个行业延续高景气度。

而Deepseek方面，也有500亿美金估值的融资的预期，算下来差不多3600亿人民币，梁文锋个人可能要出资200亿人民币。而V4.1定档在6月。

不管是美股硬件大涨，还是字节加投、DS融资，核心都绕不开AI硬件和存储这条主线。周末这波催化，相当于给这条主线再添一把火，后续的热度大概率还会持续。

目前从策略上，国产算力、半导体芯片，这个位置其实并不好追高，因为会面结束后，按照此前2017年那次，会有资金进行获利兑现。因而这个位置，再上大仓位贸然追高，其实并不可取。

【人形机器人】

人形机器人在上周连续两天大涨之后，今天出现了分化。

聊起近期的机器人板块，估计不少朋友心里都在犯嘀咕。这波涨势，到底是昙花一现的小反弹，还是真的要起势？

对此我们进行深入研究调研，目前市场资金的态度仍然比较谨慎，觉得就是筹码高低切的行情。目前人形机器人更多是属于AI人工智能的逻辑发散。

比起短期的涨跌博弈，我们更在意的，是机器人板块藏在背后的底层逻辑。人类从“数字AGI”向“物理AGI”冲刺的信号，是一个全新产业大周期的起点。大家可以这么理解，之前的Coding Agent，打开了“数字AGI”的大门，直接引爆了CPU和存储的史诗级行情；而现在的Robot Agent，就是AI走出屏幕、走进物理世界的核心载体，是实现“物理AGI”的终极希望。

现在市场还在半信半疑，反而我们认为这是一个中期时间窗口。毕竟，真正的大机会，从来都不是在人人叫好的时候到来的，而是藏在大多数人犹豫、观望的缝隙里。