

AI概念股,集体大涨!智谱暴涨36.9%
郭玟君 来源:中国基金报
【导读】AI概念股集体大涨,Wind香港GEO指数涨超21%!两只新股上市首日狂飙超100%


京东系三只个股领涨蓝筹
恒生指数成份股中有35只上涨、51只下跌。
京东系三只个股领涨蓝筹。京东集团涨8.28%,收于128.2港元/股。因一季度财报超预期,核心财务指标超预期,零售经营利润率升至5.6%。
京东健康涨7.53%,收于48.86港元/股。因一季度业绩稳健增长,经营盈利同比增长70.4%,公司全面升级“AI+医疗器械”,有意回购最多10亿美元股份。

跌幅方面,吉利汽车大跌5.2%,中芯国际下挫3.2%,受隔夜美股芯片板块抛售情绪拖累走弱。
AI概念股集体大涨



国盛证券预计智谱2026—2028年的营业收入为27.3亿元、64.1亿元和116.8亿元,同比分别增长276.5%、135.0%和82.3%。
由于公司尚未盈利,国盛证券采用P/S的方法对公司进行估值。考虑到智谱属于全球编程能力第一梯队的大模型公司,且当前市场火热的OpenClaw等Agent均建立在强大的编程能力之上,未来成长空间广阔。国盛证券给予公司2027年75倍P/S,目标价为1239港元。根据国盛证券测算,公司远期收入可达1033.4亿元,稳态净利润为258.4亿元,则目标市值对应远期P/E约19倍。国盛证券给予该公司“买入”评级。
除智普外,迅策大涨23.88%,MiniMax大涨18.46%,领涨Wind香港GEO指数成份股。



摩根士丹利欧洲和亚洲科技团队主管Shawn Kim在播客中表示,AI应用从生成式AI(GenAI)向代理式AI转变,后者改变了瓶颈所在——CPU成为新的瓶颈,而存储领域的内容(用量)增长最高。
Shawn Kim解释道,在生成式AI中,大型语言模型和GPU处理大部分的“思考”。GPU能够并行处理大量计算,因此成为现代AI模型的核心。

两只新股上市首日狂飙超100%!

剂泰科技在公告中称,公司是人工智能纳米材料创新的领军者,致力于有效载荷(Payload)在各种生命体中的递送与应用,以AI纳米创新开启健康未来。

招股书显示,英派药业的管线包含一个商业化阶段、四个临床阶段资产及七个IND前阶段资产。英派药业成立于2009年,是一家处于商业化阶段的生物技术公司,致力于在全球范围内推进基于合成致死(synthetic lethality)机制的精准抗癌疗法,打造创新疗法,以满足癌症患者未被满足的医疗需求。其自主研发的一款核心产品塞纳帕利,于2025年1月在中国商业化。
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万亿巨头,涨停!
吴永芳 来源:证券时报
算力产业链股集体走高,市值超万亿的工业富联涨停。

此外,利通电子、润建股份涨停,宏景科技、协创数据涨近9%,数据港涨超8%。
行业方面,随着全球大模型产业迈入“效率优先、商业落地、生态重构”的高质量发展新阶段,全球算力基础设施的投资依然强劲。北美四大CSP厂商2026年一季度资本开支同比增长70.25%,全年预计高达7100亿美元,谷歌等指引2028年投资还会大幅增长。此外,随着中美大模型进入新一轮快速迭代期,Agent和多模态能力持续升级,AI商业化落地加速,AI投资价值也在不断显现。同时,在近期AI模型与应用密集催化的推动下,算力需求有望保持上行。
中信建投证券指出,算力需求强劲增长,持续看好算力产业链。
一是国产GPU公司开始兑现业绩,未来份额仍有较大提升空间,持续推荐国产GPU核心公司。
二是数通网络的光互连正成为打破算力上限的突破口,800G与1.6T光模块需求爆发,也拉动了设备及测试仪器的需求增长,Scale-up打开了更广阔的光互连增量空间,光芯片、法拉第旋光片持续紧缺,CPO、OCS、DCI、MicroLED等加速发展。
三是光纤行业量价齐升,扩产较慢,预计2027年供需仍不平衡。
四是液冷渗透率快速提升,国产供应商北美市场有望逐步打开,进而业绩逐步兑现,而金刚石的应用值得密切关注。
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