AI方向被忽略的主线

“好公司”和“买在调整后”永不过时，“价值投资，不是死拿不放，而是低估买入，高估卖出”。投资是认知的变现，关注登哥招财笔记，给你不一样的内容和思考。

今天全市成交3.39万亿，连续第七天超3万亿。上涨家数1047家，属于最近最差数据。今天是本次行情以来第一次，日内主线科技板块从头到尾的调整，开始出现一些核心票大跌的情况。

说实话今天这个迟来的调整也不算坏事，特别是对于科技板块连续逼空后，本来预计前两天要调整下的，结果被fomo资金扛到了今天。前两天盘中都被捞起来了，今天早盘放量调整，被量化资金放大了波动，导致今天跌得有点多。亏钱效应明显，不过市场并没有极度恐慌的感觉。

市场午后有所修复，有资金准备提前拿先手去博弈明天的修复。毕竟在之前，科技从来没有哪一次调整超过一天。可惜的是，这次修复力量明显不足，甚至未能坚持到收盘。2:17分之后，市场再度向下，并且资金有点失去抵抗，加速下跌的感觉。如果今晚美股不能超预期的强势，那么明天大概率还会出现一波惯性下跌。

前两天Citrini发布AI供应链报告，首推SiC作为AI被忽略的主线，Citrini因去霍尔木兹海峡实地调研名声大振，报告发出后Wolfspeed继续大涨。

核心观点是AI引爆碳化硅材料新需求，10倍成长空间正在打开。报告给予SiC市场空间重估，预计到2030年、AI类应用带动的SiC衬底与功率器件市场规模有望突破2000-3000亿元。过去 SiC 下游高度依赖电动车与光储，而AI市场规模是过去的数十倍。

过去五年，SiC市场主要聚焦在车端。得益于其耐高压、高频、耐高温的特性，SiC器件在新能源汽车的电机控制器、车载充电机和DC-DC变换器中，相比传统硅基IGBT能提升5%-10%的系统效率。

然而，到了2026年前后，随着各大车企疯狂扩产，6英寸SiC衬底价格出现波动，行业竞争趋于白热化，SiC的传统车端需求的增长开始停滞。

就在车用市场内卷加剧之际，AI给SiC带来了新的需求。

一方面，电源领域，AI数据中心电源架构的重塑将为SiC带来结构性的新需求。

另一方面，先进封装材料领域，碳化硅正从走进芯片内部。英伟达已经计划在其新一代Rubin处理器中，将CoWoS封装中的基板材料由硅替换为碳化硅。

这块国内最大的是天岳先进，全球SiC衬底龙头、8寸全球份额50%、12寸已量产;设备方向有晶升股份：长晶设备龙头。宇晶股份：多线切割机。晶盛机电：长晶炉和切磨抛设备都有布局。代工厂方向有芯联集成。

……

1、博威合金公告卖掉美国工厂，公司在美国有一个电池片工厂，一个组件工厂，两个工厂加起来一共卖了7.24亿美元。

但前两天同样卖厂的晶科比，博威合金稍微好点，因为这两个工厂一个是亏钱的，一个还在建设，而且买方出的价格比成本高，所以整体看算是赚的。不像晶科，是卖掉了一个会下金蛋的鸡。

2、高盛看空锂价到6.5万，瑞银看多锂价到25万（两个月），全年均价20万。高盛看空锂价的理由是下半年产能会过剩，瑞银看多锂价的理由是储能需求会爆发，我觉得真实情况可能会介于两者之间，因为产能不会释放的那么顺利，100%达产，以及碳酸锂如果涨价到25万，那下游储能项目就没有多少利润可赚了，事实上现在20万的价格就已经有下游叫苦了。

3、航运板块涨1.2%，招商南油差点涨停，招商南油是运成品油的，成品油运输市场的供需不如原油好，因为成品油运力正在扩张期，供大于求。

4、昨晚美股中概齐飞，本以为今天能跟着吃口大肉，结果A、H股双双冲高回落。恒科又埋人了。

5、沃什担任美联储主席，他的主张是“降息+缩表”，本来这属于既要又要的政策，但由于AI的出现能提升劳动生产率，短期内有通缩的特点，说不定这事还真有可能干成。

6、特斯拉可能在年中开始量产机器人，但到底水平如何还无法判断。从历史看，特斯拉也经常会出失败的产品，只是新一代的改善会很快。机器人板块能不能爆发，还得看这代产品到底是否成功。

7、猪肉股大涨，原因也简单，目前能繁母猪数量正在下降，供过于求的状况有望改善，以后养猪可能可以赚钱了。

今天就酱，大家有什么想法？留言区一起聊聊。