电网可能误判了AI的负荷形态

2024年，当 Amann Shariff 还在担任量化交易员时，他主要与加密货币打交道。他形容加密货币是“当时最难预测、波动性最大的单一资产”。量化交易员利用数学模型、统计分析和算法来进行预测并指导交易决策，Shariff 表示，他最终成功将自己用于加密市场的算法卖了出去。

与此同时，他对能源行业也感到“着迷”。随着可再生能源的普及，以及人工智能热潮带来的电力需求激增，能源市场的结构性波动正在加剧。对于一个习惯了试图预测“不可预测之事”的人来说，这是一个极具吸引力的领域。

正是这一点促使 Shariff 创立了 Shatterdome Energy——一个由人工智能驱动的能源交易平台，他将其形容为“一家专注于美国电力市场的对冲基金”。这家初创公司5月21日正式走出隐身模式，并宣布完成了 350 万美元的种子前轮融资。本轮融资由 Crucible Capital 领投，Transpose Platform 和 Entrepreneurs First参与投资。

“我们运营可再生能源资产——以电池储能为主——并管理它们的充放电调度与循环，”Shariff 在接受 Latitude Media 独家采访时谈到了这家公司的业务。“在美国的实时电力市场中，能源价格每五分钟就会波动一次。我们正在预测这些价格峰值，并在资产能获得最佳投资回报率时释放（放电）能源。”目前，Shatterdome 的目标是美国批发市场中“表前”的可再生能源资产，规模最小为 9 兆瓦，最大为 2 吉瓦。

与 Stem、Fluence 或 FlexPower 等绝大多数活跃在储能优化领域的公司不同，Shatterdome 并不只是简单地将交易软件交给资产所有者。相反，它直接租赁这些资产，承担其财务风险，并利用在对冲基金和交易台（而非传统能源公司）更常见的工具来对冲这些风险。

Crucible Capital 的普通合伙人 Meltem Demirors 表示，这是一种相当新颖的方法，也是这家拥有资本市场根基的公司领投此轮融资的主要原因之一。

“我们坚信，将（基础设施资产编排）与市场相结合——帮助资产所有者更好地控制他们所做的那些重大长期投资所带来的波动性和回报特征——是基础设施建设的下一步，”Demirors 说。“我们考察过的所有工业级电池储能系统（BESS）部署都存在巨大的财务工程难题，它们的回报特征波动性极大，尤其是考虑到过去几年我们看到的一些极端电网事件。”

最低保证金与利润分成

Shatterdome 接手资产后的第一件事，就是与资产所有者签订合同。这份合同很像购电协议（PPA），其中包含“最低保证金”条款，本质上是为资产向所有者支付租金；此外还有基于利润的“收益分成”。

利润分成的比例将取决于合同结构，而合同结构又因资产的生命周期、波动性特征等因素而异。Shariff 计划利用这笔种子前轮资金来获取由保险单背书的信用证，从而为其交易活动以及租赁资产所需的最低保证金提供资金。这意味着，只要公司保持团队精简且运营成本较低，这笔钱“实际上永远不会离开银行账户”，Shariff 这样形容道。

虽然不如购电协议（PPA）那么长，但 Shatterdome 提供的合同期限可长达七到八年，以便为储能开发商提供获得融资所需的长期收入预期。由于银行和机构投资者通常需要长期收入担保才肯提供信贷，采用套利收入模式的开发商传统上一直很难获得融资。

适应风险

Shatterdome 之所以敢于承担这些资产的财务风险（对于一家种子前轮、资本支持仍然有限的初创小公司来说，这通常风险很高），原因之一是该公司通过金融合约来抵消其实物能源头寸。例如，如果它在 ERCOT（市场持有一个实物头寸，它也会在 PJM市场持有一个虚拟合约，如果 ERCOT 的交易出现亏损，该合约将提供赔付。

另一个原因是 Shariff 对 Shatterdome 的预测能力非常有信心：“自我们运营以来的四个月里，我们还没出过错，谢天谢地，”他说。

Shatterdome 拥有一个专有的大语言模型（LLM）作为辅助，该模型实时更新，并考虑了大量变量，包括天然气价格。“我们发现的一件事是，天然气价格与能源价格直接相关——但这个相关比例一直在变化，”Shariff 说。“我们必须动态地不断更新它，所以我们训练了一个大语言模型来做这件事：找出变量与能源价格之间的因果关系和相关性，并不断调整权重。”

这家初创公司仍处于起步阶段。Shariff 表示，到目前为止，该公司运营了一个 20 兆瓦的电池站点，并以“纯虚拟”的方式转移了大约 200 兆瓦时的电力。Shatterdome 还在与一家未具名的上市公司合作一个试点项目，涉及 1 吉瓦的储能和 0.5 吉瓦的太阳能。

展望未来，Shariff 希望在其项目储备中增加更多的太阳能和风能，这些资产在运营和优化上可能会更简单，因为它们只需要监控实时市场价格，并在正确的时间调度资产，以最大限度地提高每兆瓦的收入。该公司还希望开始收购并拥有那些陷入困境的储能资产——并最终自己成为一家能源供应商。

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